home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Monster Media 1994 #2 / Monster Media No. 2 (Monster Media)(1994).ISO / finance / pfu20c.zip / PELTON.DOC < prev    next >
Text File  |  1994-06-15  |  243KB  |  5,120 lines
  1.  
  2.        REGISTRATION FORM for Pelton's Financial Utilities, Version 2.0
  3.  
  4.        PELTON COMPUTER CONSULTANTS -- Stephen J. Foss
  5.        P.O. Box 687
  6.        Ipswich, MA 01938                Tel, Voice & Fax:  (508)356-7621
  7.  
  8.        Today's Date_________________________, 19________
  9.  
  10.        Name_____________________________________________________________
  11.  
  12.        Company__________________________________________________________
  13.  
  14.        Address__________________________________________________________
  15.  
  16.        City, State, Zip_________________________________________________
  17.  
  18.        Country_________________ Day telephone (______)____________X_____
  19.  
  20.   Medium for Pelton's Financial Utilities (check only one):
  21.    [ ] 5.25" 1.2MB HD floppy diskette
  22.    [ ] 3.5" 1.44MB HD flexy diskette
  23.   
  24.   Pelton's Products:
  25.    [ ] Standard one-year Registration, includes one free upgrade card plus
  26.        printed manual and six months telephone support,  $48.00 + s&h
  27.    [ ] Send me the Pelton's Financial Utilities Problem-Example Book, ~70 pp.,
  28.        includes newest edition,  $17.00 + $3 s&h
  29.    [ ] Standard Regis. plus Problem-Example Book,  $65.00 + s&h (save $2.00)
  30.    [ ] Two-year Regis. (inc 3 free upg. cards + 1 yr. tel. support), $72 + s&h
  31.    [ ] Two-year Regis. plus Problem-Example Book, includes newest
  32.        edition,  $88.00 + s&h  (best deal!)
  33.    [ ] One-year Reg. renewal (1 free upg card, 6 mos tel sprt), $24.00 (s&h $0)
  34.    [ ] Send me the "Understand. Your Home Mortgage Loan" Booklet, $5.00 + s&h
  35.   
  36.   Send FREE info about Pelton's:
  37.    [ ] Financial-Calculation Services and Printed Schedules
  38.    [ ] Financial Utilities Problem-Example Book             [ ] Site Licenses
  39.    [ ] "Understanding Your Home Mortgage Loan" Booklet      [ ] Programming-
  40.    [ ] Employer's Corporate Profit-Share Calculation Program    Services
  41.   
  42.    Shipping/Handling (s&h) = $4.00 domestic US (unless otherwise stated)
  43.                               Canada & Mexico $7.00; overseas $10.00
  44.  
  45.    [ ] $_____________ Check Enclosed, include s&h (payable to PELTON COMPUTER)
  46.   
  47.    Charge $____________ to my  [ ]-MasterCard   [ ]-Visa  (Must fill in below)
  48.  
  49.        Card #_____________________________________________   FOREIGN ORDERS
  50.                                                              USE POSTAL MONEY
  51.        Expiration Date____________________________________   ORDER IN U.S. $
  52.                                                              DOLLARS OR VISA
  53.        Signature__________________________________________   OR MASTER CARD
  54.   
  55.    Mail completed registration form with TOTAL of fees IN U.S. DOLLARS to:
  56.  
  57.           PELTON COMPUTER, P.O. Box 687, IPSWICH, MA  01938   U.S.A.
  58.  
  59.    24 hour fax at:  (508) 356-7621   (Use Fax for MC, Visa orders)
  60.  
  61.  
  62.      CUSTOMER FEEDBACK FORM for Pelton's Financial Utilities, Version 2.0
  63.  
  64.         Name____________________________________________________________
  65.         Company_________________________________________________________
  66.         Address_________________________________________________________
  67.         Telephone_______________________________________________________
  68.  
  69.         Computer type/desc., processor, memory, H/D, monitor, etc.
  70.         Ex: AT clone/286, 2 MB memory, 42 MB hard drive, EGA color.
  71.  
  72.         ________________________________________________________________
  73.  
  74.         Likes, dislikes, features wanted, problems?  What UTILITY:______
  75.         Likes___________________________________________________________
  76.  
  77.         ________________________________________________________________
  78.  
  79.         Dislikes________________________________________________________
  80.  
  81.         ________________________________________________________________
  82.  
  83.         Features wanted_________________________________________________
  84.                                         
  85.         ________________________________________________________________
  86.  
  87.         Problems, bugs (what UTILITY?)__________________________________
  88.  
  89.         ________________________________________________________________
  90.  
  91.         ________________________________________________________________
  92.  
  93.         ________________________________________________________________
  94.  
  95.         ________________________________________________________________
  96.  
  97.         Want us to program or customize something special for you?
  98.         What?___________________________________________________________
  99.  
  100.         ________________________________________________________________
  101.  
  102.         ________________________________________________________________
  103.  
  104.         Remarks_________________________________________________________
  105.  
  106.         ________________________________________________________________
  107.  
  108.         ________________________________________________________________
  109.  
  110.         ________________________________________________________________
  111.         This form does not imply free programming services nor is it an 
  112.         offer to perform services.  It is for information purposes only. 
  113.         If we consider your form to be substantial, we'll award you with 
  114.         a free program upgrade (for registrants only).    Free prize for 
  115.         best form for the year. Fax form 24 hours to:  (508) 356-7621 or
  116.         mail completed Customer Feedback Form to: 
  117.   
  118.            PELTON COMPUTER, P.O. Box 687, IPSWICH, MA  01938   U.S.A.
  119.  
  120.  
  121.                                                                      Page 1 
  122.  
  123.  
  124.         Manual (Ver 2.0) for PELTON'S FINANCIAL UTILITIES, Ver 2.0
  125.  
  126.                   TABLE OF CONTENTS BY CHAPTER NUMBER
  127.         
  128.                  1.   Introduction and Selection Guide      
  129.                  2.   Distributions        
  130.                  3.   IRA Calculator       
  131.                  4.   Future Amount        
  132.                  5.   G5 Loan              
  133.                  6.   Payments             
  134.                  7.   G7 Variable Loan     
  135.                  8.   reserved
  136.                  9.   Finance              
  137.                 10.   Things-to-Do         
  138.                 11.   Money Growth Matrix (MGM)
  139.                 12.   Debt Analysis (DA)
  140.                 13.   Profit Share Program 
  141.                 14.   Retire with Mutual Funds
  142.                 15.   Fund Account Rate of Return
  143.                 16.   Regular Mortgage vs. Mortgage w/ Points
  144.                 17.   Loan Management System G1      
  145.                 18.   Lottery # Generator
  146.   
  147.              Chapter 1  -  Introduction and Selection Guide
  148.  
  149.                   TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  150.  
  151.    1.1    Welcome to Pelton's Financial Utilities (PFU).
  152.    1.2    Registration Fee, Information, and Addresses
  153.    1.3    Reasons to Register
  154.    1.4    Installing Pelton's Financial Utilities
  155.    1.5    How to Use This Manual
  156.    1.6    How to Print or View This Manual
  157.    1.7    Files Included With This Release
  158.    1.8    Registration Procedures and Fee
  159.    1.9    Hardware Requirements
  160.    1.10   Intended Audience for Pelton's Financial Utilities
  161.    1.11   Quick Run.  How to Run the Main Program
  162.    1.12   Command-Line Qualifiers
  163.    1.13   Using Disk Caching
  164.    1.14   Planning Your Problem-Solving Strategy
  165.    1.15   The Pelton's Financial Utilities Main Menu
  166.    1.16   Changing DOS's Date and Time
  167.    1.17   The Memory Indicator Box
  168.    1.18   The Helper Box (Function Keys)
  169.    1.19   The Mortgage Calculator
  170.    1.20   The DOS Shell
  171.    1.21   The Popup Calendar
  172.    1.22   The Popup Calculator
  173.    1.23   The Currency Symbol
  174.    1.24   The Set Printer Function Key
  175.    1.25   The Other Utilities Menu Selection
  176.  
  177.  
  178.                                                                      Page 2 
  179.  
  180.    1.26   The More Utilities Menu Selection
  181.    1.27   The Selection Guide
  182.    1.28   Pelton's Name, Address, Telephone Number, Order Form
  183.           and Customer Feedback Form (CFF).
  184.    1.29   Reporting a Problem With the Utilities (Using a CFF)
  185.    1.30   The Twelve Pelton's Financial Utilities
  186.    1.31   The PAYMENTS Utility
  187.    1.32   The G5LOAN Utility
  188.    1.33   The FINANCE Utility
  189.    1.34   The IRA Utility
  190.    1.35   The DISTRIBUTIONS Utility
  191.    1.36   The FUTURE AMOUNT Utility
  192.    1.37   The G7 VARI-LOAN Utility
  193.    1.38   The MGM (Money Growth Matrix)
  194.    1.39   The DA (Debt Analysis) Utility
  195.    1.40   The Retire With Mutual Funds Utility
  196.    1.41   The Fund Account Rate of Return
  197.    1.42   The Profit Share Utility
  198.    1.43   The Reg. Mortgage vs. "Points" Mortgage Utility
  199.    1.44   The Loan Management System G1
  200.    1.45   The Lottery # Generator
  201.    1.46   What "reserved for future" Means
  202.    1.47   Disclaimer
  203.    1.48   Copyright Infringement
  204.    1.49   ASP Ombudsman Policy Statement
  205.  
  206.   1.1  Welcome to Pelton's Financial Utilities (PFU).
  207.   Pelton's Financial Utilities (abbrev. PFU) is a collection of computer 
  208.   programs driven by a fancy menu, part of which is the "Selection Guide."  
  209.   The utilities solve many time-value financial problems encountered in 
  210.   business.  See sections 1.30 to 1.42, below.  The Selection Guide guides 
  211.   the new or inexperienced Pelton user to the appropriate financial utility 
  212.   to make it easy to get a quick and accurate answer.  See sections 1.15 and 
  213.   1.27 below. The software is fully functional as you receive it.  Nothing has 
  214.   been held back from you on the non-registered copies.  Pelton's Financial 
  215.   Utilities straight from your Shareware vendor have all the features and 
  216.   extensions as registered packages, but "registrants," i.e., software users 
  217.   who have registered, get many more benefits.  See section 1.3 below.  The
  218.   words "utility," "financial utility," and "program" all have the same mean-
  219.   ing throughout this manual, which denotes an individual program.  See sec-
  220.   tion 1.30 below.
  221.  
  222.   1.2  The Registration Fee, information and addresses.
  223.   The one-year registration fee for this program is $48.00 plus s&h.  The 
  224.   authors of Shareware programs work very hard to make excellent programs 
  225.   which are easy-to-use, useful, and help the computer users be more prod-
  226.   uctive.  A small registration fee allows us to put you on our active cust-
  227.   omer list which will result in many benefits to you.  If you use this pro-
  228.   gram or find it useful please register as I would like to stay in touch with 
  229.   you.  Also, I are always working on and releasing upgrades and program 
  230.  
  231.  
  232.                                                                      Page 3 
  233.  
  234.   enhancements.  Use the form above, or print it out from the Main Menu (see 
  235.   section 1.28 below), or run the program with the /R qualifier (GO /R, see 
  236.   secs. 1.8, 1.11, 1.12, 1.28).  You may also print out a Customer Feedback 
  237.   Form from the command line:  GO /F.  I thank you in advance.  The author who 
  238.   conceived, designed, programmed, and perfected the computer programs of 
  239.   Pelton Computer Consultants is Steve Foss, B.S., M.S. (Physics), M.S.E.E., 
  240.   M.B.A.  He is a member of the Association of Shareware Professionals (ASP). 
  241.   The Compuserve (CIS) address is 71161,2164 and the Internet address is
  242.   sjf@shore.net.
  243.  
  244.   1.3  Reasons to Register.
  245.        Here's what you get when you register (one-year registration):
  246.             a.  An immediate upgrade to the newest available version.
  247.             b.  The accompanying newest full, bound manual release.
  248.             c.  One or more free interim upgrades for major fixes if
  249.                 necessary (new program plus update to manual).
  250.             d.  One more free upgrades (new program and update to manual) 
  251.                 to the next major release when it's ready (total of two 
  252.                 upgrades but possibly more!).
  253.             e.  Six months worth of telephone support relating to
  254.                 use of the program with friendly, patient guidance
  255.                 which may include technical computer support.
  256.             f.  Regular notices of new programs and services.
  257.             g.  A free subscription to our product newsletter for the
  258.                 life of your registration, which is one (1) year from
  259.                 the date of your registration.
  260.             h.  The status of valued customer who gets automatic top
  261.                 priority on your calls, programming fixes and suggestions,
  262.                 and all customer-support issues.
  263.             i.  Your source of knowledgeable computer-aided financial prob-
  264.                 lem solving.
  265.             j.  Two-year registrations available, plus special deals.  See
  266.                 order form (REGISTER.DOC file or first page of on-disk manual,
  267.                 or run the PFU program like this:  GO /R).
  268.             k.  Automatic entry into the yearly best-of-customer-feedback
  269.                 forms contest where you may win a prize for the most help-
  270.                 ful Customer Feedback Form:  GO /F.
  271.  
  272.   Check out our Problem-Example book.  It contains over 70 pages of real-
  273.   life financial examples solved in great detail using Pelton's Financial
  274.   Utilities. You'll be pleasantly surprised when you uncover this whole world
  275.   of computer-aided financial calculations.
  276.   
  277.   Please register if you are using the program now, have been using it, plan 
  278.   to use it in the future, or find it useful.  Thank you for your support in 
  279.   our programming efforts.  Our fax is available 24 hours at (508) 356-7621.
  280.  
  281.   1.4  Installing Pelton's Financial Utilities.
  282.   To install Pelton's Financial Utilities on your computer's hard disk, simply 
  283.   put disk 1 in drive A and type INSTALL.  The INSTALL program walks you 
  284.   through the complete installation process. Refer to your Quick Installation 
  285.   Guide for more information about the installation.  NOTE WELL: If you install
  286.   to a hard disk DELete the file called CD-ROM.TXT after installation.  The
  287.   installation program (INSTALL.EXE) will delete this file for you.  If for
  288.  
  289.  
  290.                                                                      Page 4 
  291.  
  292.   you got your files from a bulletin board (BBS) you may not have the instal-
  293.   lation program.  In this case do the following:
  294.  
  295.                                 cd \
  296.                                 md \PELTON
  297.                                 cd \PELTON
  298.                                 pkunzip PFUxxA
  299.                                 pkunzip PFUxxB
  300.                                 pkunzip PFUxxC
  301.                                 GO
  302.  
  303.   where the "xx" stands for the current version which is a number like "20".
  304.       
  305.   1.5  How to Use This Manual. 
  306.   Review Chapter 1 first, then any chapter that may interest you.  Each chap-
  307.   ter discusses an individual utility, which are tied together through the 
  308.   Main Menu and the Selection Guide.  Use the Selection Guide to help guide 
  309.   you through to an answer of a financial problem if you don't readily know 
  310.   which utility to run from the menu.  Many users use the Selection Guide all 
  311.   the time. 
  312.  
  313.   1.6  How to Print or View This Manual.
  314.   Important, also see Method 3 below.
  315.  
  316.                Method 1:     PRINT PELTON.DOC
  317.                Method 2:     COPY PELTON.DOC LPT1
  318.  
  319.   To view the manual on your screen just type:  TYPE PELTON.DOC.  If you wish 
  320.   to stop the screen at any time simply press the "pause" key, and then press 
  321.   <Enter> to restart, or press ^S (this means hold down the <Ctrl> key with 
  322.   one finger and press the S key) to stop the screen and ^Q to restart.  If 
  323.   you do this:  
  324.   
  325.                            TYPE PELTON.DOC | more 
  326.   
  327.   then your screen display will automatically page.  "More" is a paging filter 
  328.   found in your \DOS directory and the "|" called the "pipe" symbol tells DOS 
  329.   to pump or pipe what's typed through this filter.  Also, to make our com-
  330.   puting lives easier, there are some very nice screen viewing programs avail-
  331.   able from your Shareware dealer.  And, Method 3, try using a very nice pro-
  332.   gram called 4PRINT by Korenthal Associates of New York.  4PRINT prints two 
  333.   side-by-side pages on one sheet of paper.  It's for an HP LaserJet.  This 
  334.   program is readily available on almost any BBS or from almost any Shareware 
  335.   vendor. 
  336.   
  337.   1.7  Files Included With This Release.
  338.  
  339.          REGISTER DOC       Order Form 
  340.          FEEDBACK DOC       Customer Feedback Form    
  341.          FEATURES DOC       Pelton's Financial Utilities Features
  342.          PELTON   DOC       User Manual           
  343.          HISTORY  DOC       Upgrade/release history
  344.          VENDOR   DOC       Vendor-related text file
  345.          READ     ME        More Information      
  346.  
  347.  
  348.                                                                      Page 5 
  349.  
  350.          INSTALL  EXE       Installation Program
  351.          GO       EXE       Main Menu
  352.          PFU      CTL       First Mailbox (control file)
  353.          PFU      CF2       Second Mailbox
  354.          G5       COM       G5Loan Program
  355.          G5       EX1       Part of the G5Loan Program
  356.          G5       CHN       Part of the G5Loan Program
  357.          G5       CLC       Part of the G5Loan Program
  358.          G5       CMP       Part of the G5Loan Program
  359.          G5       NAD       Part of the G5Loan Program
  360.          DA       EXE       Debt Analysis Program
  361.          SAMPLE   DA        Sample DA data file                 
  362.          FI       COM       Finance Program
  363.          PA       COM       Payments Program
  364.          G7       COM       G7 VARI-LOAN Program 
  365.          G7       CHN       Part of the G7 VARI-LOAN Program
  366.          G7       HLP       G7 VARI-LOAN help file section
  367.          IR       EXE       IRA Calc Program 
  368.          MG       COM       MGM (Money Growth Matrix) Program
  369.          SAMPLE   MGM       Sample MGM data file
  370.          TH       COM       Things-To-Do Program
  371.          THINGS   TNG       Sample Things-To-Do file
  372.          SAMPLE   TNG       Another sample Things-To-Do file
  373.          LSTFL    T9G       The Things-To-Do control file
  374.          PR       COM       The Profit Share Calc Program   
  375.          PROFITSH DAT       The Profit Share Live Data File 
  376.          PSSAMPLE DAT       The Profit Share Sample Data File 
  377.          RMF      EXE       Retire With Mutual Funds Program
  378.          FARR     EXE       Fund Account Rate of Return Program
  379.          LO       COM       The Lottery # Generator Program
  380.          FILE_ID  DIZ       "Description in Zip" program description
  381.          CD-ROM   TXT       Stub file so you can't write to read-only medium
  382.          G1       EXE       The Loan Management System G1 Program
  383.          G1       CTL       LMS G1 Control File
  384.          1        G1        LMS Example Data Base
  385.          TIMER    COM       The Timer (Tone Generator) Program (undocumented)
  386.          RCA      EXE       The Revolving Checking Account (undocumented)
  387.          RCA      RCA       The RCA Control File
  388.          RCA      DAT       The RCA Default Data File
  389.   
  390.   NOTE:  DO NOT delete any of these files because the programs won't run!
  391.     
  392.   1.8  Registration Procedures and Fee.
  393.   Please fill out the registration form (see above) or print one out from the 
  394.   program (can do GO /R).  Currently, the registration fee is $48.00 plus 
  395.   shipping and handling.  Send in the completed form with the fee. 
  396.  
  397.   1.9  Hardware Requirements.
  398.   You'll need an IBM AT or higher, or compatible computer with at least one 
  399.   floppy disk drive (unless you plan to run from a diskless workstation) with 
  400.   about 262K ("K" loosely stands for 1,000 or exactly 1,024 bytes) of memory, 
  401.   preferably a color monitor but mono will work fine (see "Quick run" below).  
  402.   A hard disk drive is just about a requirement.  If you don't have one for 
  403.   some reason, please call and we'll tell you how to run the utilities stand-
  404.  
  405.  
  406.                                                                      Page 6 
  407.  
  408.   alone.  The speed of your computer is not a major factor but the faster the 
  409.   better for you anyway.  XT's are not really recommended and hardly supported,
  410.   and the programs may or may not run.  Also, double-density drives, either 
  411.   360K or 720K, are not supported by us anymore.  You may use a dot matrix or 
  412.   laser printer. 
  413.  
  414.   1.10  Intended Audience For Pelton's Financial Utilities.
  415.   Anyone who needs financial information, reports, quantities and answers, or
  416.   schedules or documentation about the time-value of money.  Some of the reg-
  417.   istrants I have include financial planners, doctors, investment firms, ac-
  418.   counting firms, law firms, movie makers, and retirees.
  419.   
  420.   1.11  Quick Run.  How to Run the Main Program.
  421.   At the DOS prompt type:  GO.  This automatically runs the program in either 
  422.   color mode or mono mode (black & white) according to the equipment you have 
  423.   hooked up.  The program actually checks your computer's configuration and 
  424.   sets the color accordingly.  Sometimes, as in the case of a laptop computer, 
  425.   the screen is actually mono, but the video board is CGA (Color Graphics 
  426.   Adapter).  In this case, the program senses a color configuration and the 
  427.   mono screen washes out some colors.  Therefore, if you have a mono monitor 
  428.   being driven from a color card, you can force the program to display in 
  429.   black & white by typing:  GO /B.  Similarly, you may force the program into 
  430.   color with:  GO /C.  To print out a registration form do:  GO /R.  To print
  431.   out a Customer Feedback Form do this:  GO /F.
  432.   
  433.   The main utilities menu, which I will mention often, will appear quickly.  
  434.   Then, from this menu, you can make your choice of which utility to run.  I 
  435.   built in a powerful advanced feature called the Selection Guide to make it 
  436.   very easy to use the financial utilities.  This Selection Guide actually 
  437.   guides you to the correct utility by asking a few simple questions about the 
  438.   type of problem you wish to solve.   More on the Selection Guide below.
  439.   
  440.   1.12  Command-Line Qualifiers.
  441.   Here's a summary of the command-line qualifiers (you type these after you 
  442.   type GO, e.g.:   GO /R   here the qualifier is /R):
  443.   
  444.       /REG_FORM         prints out a registration form (abbrev. /R)
  445.       /F                prints out a customer feedback form (abbrev. /F)
  446.       /BLACK            forces black & white operation (abbrev. /B)
  447.       /COLOR            forces color (for color monitors; may not look to
  448.                         good on monochrome monitors) (abbrev. /C)
  449.       /NO_CURTAIN       suppresses closing curtain at program's end
  450.                         (abbrev. /NO_CUR)
  451.       /NO_MAILBOX       suppresses reading/writing to mailbox (see below)
  452.                         (abbrev. /NO_MAI)
  453.       /NO_MEMORY        suppresses memory display box on main screen
  454.                         (abbrev. /NO_MEM)
  455.       /USE_EXPLODE      uses exploding boxes instead of regular boxes
  456.                         (abbrev. /USE_EXP)
  457.  
  458.   1.13  Using Disk Caching.
  459.   At Pelton Computer, I have been using disk-caching software for many years. 
  460.   Disk-caching software is available from your Shareware dealer.  This caching 
  461.   software allows the computer to load a program from memory more than fifty 
  462.  
  463.  
  464.                                                                      Page 7 
  465.  
  466.   times faster than from disk.  The caching scheme tells the operating system 
  467.   to look in cache memory before it looks at the disk for a program or data, 
  468.   assuming, theoretically, that you will use 20% of your programs 80% of the 
  469.   time.  Pelton's Financial Utilities is a good candidate for disk caching 
  470.   as it would appear to load almost instantaneously. 
  471.  
  472.   1.14  Planning Your Problem-Solving Strategy. 
  473.   The first step in strategy planning is to define your goal - define your 
  474.   target.  What are you looking for?  Is it an "ending balance," a "payment 
  475.   amount," an "interest rate," or a "starting amount" (sometimes called a 
  476.   "beginning amount" or "lump sum.")? 
  477.  
  478.   The second step is to write down the information you are given to work with 
  479.   and make sure it is complete.   For a simple example, suppose your goal is 
  480.   to find the monthly payment of a mortgage loan.   You are given the amount 
  481.   financed (usually called the "principal"), the annual interest rate, and the 
  482.   term.  In this case your information is complete.  If it weren't, Pelton's 
  483.   Financial Utilities would inform you so.   Once you have gathered all your 
  484.   information, the utilities will ask you the correct questions in a logical
  485.   order. 
  486.  
  487.   For more complex problems, which are solved in parts, break the problem into 
  488.   parts and ascertain what information you need for each part.  In this type 
  489.   of problem, the solution of one part is the required information for the 
  490.   next part.  The more organized you are, the easier complex financial prob-
  491.   lems will be to solve. 
  492.  
  493.   Don't be hesitant, or don't ponder too much over getting your feet wet with 
  494.   the utilities.  One always gets a nice feeling after "buying into" an 
  495.   application program if the program works well and the user really gets the 
  496.   job done.  With Pelton's Financial Utilities you will get the answer. 
  497.   Besides, you'll wind up with a good sense of satisfaction after getting 
  498.   results - a feeling that you've accomplished something.
  499.  
  500.   1.15  The Pelton's Financial Utilities Main Menu.
  501.   The utilities Main Menu is shown below in Fig. 1-1.  All the individual 
  502.   financial utilities can be run from this single well-organized and easy-to-
  503.   use menu. 
  504.  
  505.                          [ Productivity  Programs ]
  506.  
  507.                             1.  Selection Guide      
  508.                             2.  Distributions        
  509.                             3.  IRA Calculator
  510.                             4.  Future Amount        
  511.                             5.  G5 Loan              
  512.                             6.  Payments
  513.        [ Helper ]           7.  G7 Variable Loan
  514.        F1 = Mort Calc       8.  Compare w/ Points 
  515.        F2 = Dos Shell       9.  Finance              
  516.        F3 = Calendar        T.  Things-to-Do                 Memory  
  517.        F4 = Calculator      O.  Other Utilities             Dos 5.00
  518.        F5 = Cur Symbol $    P.  Info on Pelton               655,360
  519.        F8 = Set Prnter $    E.  Exit Program                 624,100
  520.  
  521.  
  522.                                                                      Page 8 
  523.  
  524.                                                                   
  525.                                Figure 1-1 
  526.  
  527.   To run a utility you simply move the "light bar" up and down via the arrow 
  528.   (cursor) keys until your choice is reverse-highlighted, then press <Enter>.  
  529.   Or touch a key from 1 to 9, T, O, P, or E.   Pressing <Esc> or "e" will 
  530.   bring you back to DOS or your system-level menu, if you have one, or your 
  531.   presentation manager, if that's what you're using.  Notice the real-time 
  532.   clock in the upper right-hand corner of your screen.  It was added for your 
  533.   convenience. The clock images your computer's time, so if the time is incor-
  534.   rect reset it using DOS's TIME command.   
  535.  
  536.   1.16  Changing DOS's Date and Time.
  537.   To change the time from DOS, type TIME at the DOS prompt and you'll get the 
  538.   following:
  539.   
  540.                Current time is  9:21:46.89a
  541.                Enter new time:
  542.  
  543.   Then, if the time is OK just press <Enter> or put in a new time like 9:25 
  544.   which will give you A.M. time.  If you want P.M. time, say 3:05 then you'd 
  545.   enter 15:05 and press <Enter> and the DOS time will give 3:05 p for P.M.
  546.   
  547.   To change the date from DOS, type DATE at the DOS prompt and you'll get the 
  548.   following:
  549.  
  550.                Current date is Thu 02-04-1993
  551.                Enter new date (mm-dd-yy):
  552.  
  553.   Then, if the date is OK just press <Enter> or put in a new date like 2-1-
  554.   1993 (or 2/4/93 or 2/4/1993 or 2-4-93 on some versions of DOS).
  555.  
  556.   Upon an orderly exit of the program, this clock (i.e. PFU's clock on the 
  557.   upper right front of your screen) is disabled, but if for some reason you 
  558.   should crash out of the program, then your computer may hang requiring a 
  559.   reboot (either turn it off, wait a minute, then turn it back on - or hold 
  560.   down <Ctrl> then hold down <Alt> then tap <Del>.  The latter is called a 
  561.   warm boot.). 
  562.       
  563.   1.17  The Memory Indicator Box.
  564.   Version 1.7 presented the Memory box on the right front screen.  This memory 
  565.   box displays, on the first line, the DOS version (5.00 shown below), the 
  566.   maximum available base memory on your computer (640K really is 655,360 
  567.   bytes) on the second line, and the available memory into which computer 
  568.   programs may be loaded on the last line (624,100 bytes below).  If the last 
  569.   line shows less than 256K (actually 262,144 bytes) then a little asterisk 
  570.   next to the number will flash indicating that some utilities may not load 
  571.   successfully and the user should buy more memory for the computer. 
  572.  
  573.                                 Memory  
  574.                               DOS 5.00
  575.                                655,360
  576.                                624,100
  577.  
  578.  
  579.  
  580.                                                                      Page 9 
  581.  
  582.   Also, if you are using DOS 5.00 and the DOS version comes up with something 
  583.   other than 5.00 (like 4.01) then you may have the SETVER data base kicked in 
  584.   for GO.EXE, the Pelton's Financial Utilities main menu program.  To see this 
  585.   listing (only for DOS 5.00) just type SETVER and see if GO.EXE is listed. If
  586.   it's listed it doesn't have to be, so do this:  SETVER C:\DOS GO.EXE /D as-
  587.   suming DOS resides in the \DOS directory on drive C:.  This statement simply
  588.   deletes GO.EXE from the SETVER data base (it doesn't delete it from the disk 
  589.   or anything!). Since you have DOS 5.00 you can always do this:  HELP SETVER.
  590.   Anyway, don't worry about it if you get the wrong DOS version displayed in 
  591.   the memory box.
  592.  
  593.   1.18  The Helper Box (Function Keys).
  594.   You'll notice there's a Helper box on the front screen.  This box contains 
  595.   some useful and powerful helper functions (press the function keys on top of 
  596.   your keyboard) which are explained in the sections below.
  597.  
  598.                            [ Helper ]       
  599.                            F1 = Mort Calc   
  600.                            F2 = DOS Shell   
  601.                            F3 = Calendar    
  602.                            F4 = Calculator  
  603.                            F5 = Cur Symbol $
  604.                            F8 = Set Prnter $
  605.  
  606.   1.19  The Mortgage Calculator. 
  607.   Below is shown an example of the mortgage calculator popup.  It comes al-
  608.   ready set up to find a monthly payment.  Modify the principal, or rate, or 
  609.   term, and tap <F1>.  The cursor tries to stay at the last quantity you 
  610.   modified, so you can try, try, try again.  For example, modify the prin-
  611.   cipal, tap <F1>, look at the payment.  Then modify the principal, tap <F1>, 
  612.   look at the payment.  And so on.  With a little practice you'll become an 
  613.   expert at it.  Press <Esc> or <F10> to exit.  The information is saved to 
  614.   the mailbox unless you chose /NO_MAILBOX as a program qualifier when you 
  615.   launched GO.EXE (see section 1.12).  I added this feature to make Pelton's 
  616.   Financial Utilities quicker and easier to use. 
  617.  
  618.                         Quick Mortgage Calculator
  619.                         (enter 4 of 5 quantities,
  620.                          press <F1> to calculate)
  621.                         Title:  ________________
  622.  
  623.                         Principal   90000   
  624.                       Annual Rate   7.5
  625.                             Years   25
  626.                      Add'l Months   0
  627.  
  628.                           Payment   __________
  629.  
  630.  
  631.                         Press <Esc>, <F10> to exit
  632.   
  633.   1.20  The DOS Shell.
  634.   Sometimes you may want to temporarily jump out of Pelton's Financial Util-
  635.   ities and go to DOS but you don't want to actually and formally exit the 
  636.  
  637.  
  638.                                                                      Page 10 
  639.  
  640.   program.  Choose <F2> and the following screen appears along with the DOS 
  641.   prompt (e.g., C:\PELTON> below) as you are temporarily in DOS but PFU is 
  642.   still loaded.  Now, you can do regular everyday DOS things like DIR, COPY, 
  643.   TYPE something, etc., or you may even run your word processor. When you are 
  644.   finished in the DOS world type EXIT to go immediately back into PFU -- DON'T 
  645.   RERUN PFU by typing GO because you may run out of memory because PFU is al-
  646.   ready loaded and waiting for your return via the EXIT command!
  647.  
  648.        You are now in borrowed memory space since you 'shelled' to DOS.
  649.        Type EXIT, when finished, to return to Pelton's Financial Utilities
  650.        rather than rerun the program or you may run out of memory.
  651.  
  652.  
  653.        Microsoft(R) MS-DOS(R) Version 5.00
  654.                     (C)Copyright Microsoft Corp 1981-1991.
  655.  
  656.  
  657.        C:\PELTON>dir
  658.        C:\PELTON>type read.me
  659.        C:\PELTON>exit
  660.   
  661.   1.21  The Popup Calendar.
  662.   Pressing the <F3> function key from the Main Menu will pop up the calendar.
  663.   This calendar is a nifty feature.  You can look up the exact day people were 
  664.   born.  When the calendar appears, pressing the up or down arrow will change 
  665.   the month; pressing the <PgUp> or <PgDn> key will change the year; pressing 
  666.   the <End> key will bring you to December of the year you're in; pressing the 
  667.   <Home> key will bring you back to this month; finally, pressing <F3> or 
  668.   <Esc> will quit the calendar.
  669.  
  670.   1.22  The Popup Calculator.
  671.   Pressing the <F3> function key from the Main Menu will pop up the calendar. 
  672.   Now you're ready to use it.  Notice your Num Lock light came on; this will 
  673.   enable you to use the numeric keypad.  If you want to add a list of numbers, 
  674.   say, enter the number then press + on the keypad or regular typing section, 
  675.   then a number, then +, and so.  When you are done and want a total, press 
  676.   <Enter> or =.  Then the calculator will request you to do (A)nother calc-
  677.   ulation or (Q)uit.  You can also press <F4> or <Esc> to quit.
  678.  
  679.   1.23  The Currency Symbol. 
  680.   Tap <F5> to set the currency symbol for all reports (note: this is not fully 
  681.   implemented in v1.7 but will be in future versions).
  682.   
  683.   1.24  The Set Printer Function Key.
  684.   Tap <F6> to set the select the appropriate printer.  Since most laser print-
  685.   ers have Hewlett-Packard (HP) Laser Jet (LJ) emulation and most dot-matrix 
  686.   printers have Epson emulation these are your two choices plus generic impact
  687.   (like a daisy wheel or thimble) plus generic laser.  The above emulations 
  688.   allow condensed fonts and special characters.  With the generic selections 
  689.   you will not be able to produce different fancy currency symbols like those 
  690.   of the HP LJ II or Epson type.
  691.   
  692.   1.25  The Other Utilities Menu Selection.
  693.   As of v1.7 there are two more menus, the "Other" and "More" utilities menus.
  694.  
  695.  
  696.                                                                      Page 11 
  697.  
  698.   Rather than keep reprogramming the main menu program, I decided to provide 
  699.   for future growth early on by building these additional menus.  Also, the 
  700.   choices on the menus are not cast in stone and will probably vary a bit in 
  701.   future major versions.
  702.  
  703.                        [ Other Financial Utilities ]
  704.                                                          
  705.                            1.  Debt Analysis Program (DA)  
  706.                            2.  Profit Share Calculation    
  707.                            3.  Retire with Mutual Funds!   
  708.                            4.  Fund Account Rate of Return 
  709.                            5.  Loan Management System G1   
  710.        [ Helper ]          6.  Money Growth Matrix (MGM)   
  711.        F1 = Mort calc      7.  reserved for future            Memory
  712.        F2 = DOS shell      8.  reserved for future          Dos 5.00
  713.        F3 = Calendar       9.  Second Menu - Other Utils     655,360
  714.        F4 = Calculator     E.  Exit back to Main Menu        624,100
  715.        F5 = Cur Symbol                                      
  716.        F8 = Set Prnter 
  717.   
  718.   1.26  The More Utilities Menu Selection.
  719.   Here is what the "More" menu looks like as of v1.7.
  720.     
  721.                        [ More Financial Utilities ]
  722.                                                      
  723.                            1.  Lottery # Generator     
  724.                            2.  reserved for future     
  725.                            3.  reserved for future     
  726.                            4.  reserved for future     
  727.                            5.  reserved for future     
  728.        [ Helper ]          6.  reserved for future     
  729.        F1 = Mort calc      7.  reserved for future            Memory
  730.        F2 = DOS shell      8.  reserved for future          Dos 5.00
  731.        F3 = Calendar       9.  reserved for future           655,360
  732.        F4 = Calculator     E.  Exit back to Main Menu        624,100
  733.        F5 = Cur Symbol                                 
  734.        F8 = Set Prnter                                 
  735.   
  736.   1.27  The Selection Guide.
  737.   As previously mentioned, I have added a powerful tool to the main util- 
  738.   ities menu.  This tool is the Selection Guide.  If you are not totally 
  739.   familiar with each financial utility, use the Selection Guide to select the 
  740.   appropriate utility and starting place.  The Selection Guide makes it as 
  741.   easy and as straightforward as possible for you to get your solution. 
  742.  
  743.   After you have chosen the Selection Guide from the main utilities menu, you 
  744.   will see the top level of the Selection Guide (Fig. 1-2). 
  745.   
  746.                         [ Selection Guide Top Level ]
  747.                                                            
  748.  
  749.                         1.  Calc a Loan Payment, etc.      
  750.                         2.  Work with Loans                
  751.                         3.  Money Growth                   
  752.  
  753.  
  754.                                                                      Page 12 
  755.  
  756.                         4.  Money Disbursement             
  757.                         5.  Exit back to Main Menu          
  758.                                                            
  759.  
  760.                                Figure 1-2 
  761.   
  762.   The top level of the guide presents you with five choices:  calculate a loan 
  763.   payment (or a rate, term, or principal provided three of the four are 
  764.   quantities are known), calculate and print a loan schedule (standard, 
  765.   installment, bimonthly, biweekly), calculate all money growth quantities 
  766.   with schedules, and calculate all money disbursement quantities with 
  767.   schedules.  Entry number 1 threads into the Loan Calculator whereas entries 
  768.   2-4 call upon other guides (menus).  Entry 5 immediately brings you back to 
  769.   the utilities Main Menu. 
  770.   
  771.                           [ Loan Selection Guide ]
  772.                                                                  
  773.                                                                  
  774.                   1.  Mortgage Loans, Installment Loans, etc.    
  775.                   2.  Complex Loans, comparison of loans, etc.   
  776.                   3.  Exit back to Main Selection Guide          
  777.                                                                  
  778.  
  779.                                  Figure 1-3 
  780.  
  781.   Figure 1-3 shows the Loan Selection menu which appeared on the screen when 
  782.   you choose "Work with Loans" from the top level.  Here, entry 1 calls upon 
  783.   G5LOAN, and entry 2 calls upon G7 VARI-LOAN.  See the table of contents to 
  784.   locate examples of these powerful financial utilities. 
  785.   
  786.                          [ Growth Selection Guide ]
  787.                                                                   
  788.                     1.  Figure out a Deposit amount only.         
  789.                     2.  Calc quantities for Interest only.        
  790.                     3.  Calc quantities for Deposits & Int.       
  791.                     4.  Calculate an IRA's Ending Balance.        
  792.                     5.  Exit back to Selection Guide.             
  793.                                                                   
  794.  
  795.                                  Figure 1-4 
  796.  
  797.   Figure 1-4 shows the Growth Selector which appears when "Money Growth" is 
  798.   chosen from the top level.  Entry 1 of the Growth Selector calls up the 
  799.   FUTURE AMOUNT utility, entries 2 and 3 thread into the appropriate level 
  800.   of the FINANCE utility, and entry 4 brings up the IRA utility. 
  801.   
  802.                        [ Disbursement Selection Guide ]
  803.                                                                     
  804.                                                                     
  805.                     1.  Figure out a Withdrawal amount only.        
  806.                     2.  Calc quantities when Withdrawals + Int.     
  807.                     3.  Exit back to Selection Guide.               
  808.                                                                     
  809.  
  810.  
  811.  
  812.                                                                      Page 13 
  813.  
  814.                                  Figure 1-5 
  815.   
  816.   Figure 1-5 shows the Disbursement Selector which appears when "Money 
  817.   Disbursement" is chosen from the top level.  Entry 1 of the Disbursement 
  818.   Guide calls up the DISTRIBUTIONS utility, and entry 2 threads into the 
  819.   appropriate level of the FINANCE utility. 
  820.  
  821.   If you know basically what kind of financial problem you have to solve, the 
  822.   Selection Guide will help lead you there in the quickest way, even if you 
  823.   have never used Pelton's Financial Utilities before. 
  824.  
  825.   1.28  Pelton's Name, Address, Telephone Number, Order Form, and
  826.         Customer Feedback Form (CFF).
  827.   You'll notice an entry on the Main Menu marked "P" for "Info on Pelton."  If 
  828.   you move the slide bar down to this level and press <Enter> or "P", you will 
  829.   be prompted to press "I" or "F", Information or a Customer Feedback Form, 
  830.   respectively.  Use the Customer Feedback Form to report any problems, bugs, 
  831.   new ideas, enhancements, likes or dislikes. 
  832.  
  833.   If you choose "I", Pelton's name, address, and telephone number will appear 
  834.   immediately in a box on the center of the screen.  The menu program will 
  835.   also ask you if you wish to print this information on your printer.  You may 
  836.   answer yes (Y), no (N), or exit (E).  If you choose to print, an Order Form 
  837.   will be printed.  Pressing the <Esc> key always exits or backs you out of 
  838.   the present context throughout the utilities. If you choose "F" a User Feed-
  839.   back Form will be printed. Interactively, you may type GO /R to get a print-
  840.   out of the registration form.  Over a year, the best CFF is chosen and its
  841.   author is awarded a prize.  There can be more than one winner.  The CFF's
  842.   are greatly appreciated by the software authors. The actual CFF is the file
  843.   FEEDBACK.DOC on disk.
  844.       
  845.   1.29  Reporting a Problem With the Utilities (Using a CFF).
  846.   Computer programs are always being enhanced with features, or expanded in 
  847.   some way.  Even though extensive care to detail and extensive testing have  
  848.   taken place during the development of software, before it gets to the user, 
  849.   occasionally a "bug" will surface.  As you attempt to use the program, 
  850.   therefore, perhaps something doesn't quite work correctly, or quite work the 
  851.   way you expect.  If a "bug" should appear, please file a Customer Feedback 
  852.   Form so that the programmer will be aware of it and can fix it for you and 
  853.   for others.  I conscientiously strive to make our computer programs the 
  854.   best possible for our user community. 
  855.  
  856.   To report a problem just write down your name, address, phone number (in 
  857.   case I want to contact you about the problem), and type of computer accord-
  858.   ing to the CFF form, which program you have trouble with, and a description 
  859.   of the problem.  Remember, the better your description, the quicker I can 
  860.   locate and fix the problem. 
  861.  
  862.   1.30  The 14 Pelton's Financial Utilities.
  863.   These are the 14 utilities listed within the utilities' menus:
  864.  
  865.                       PAYMENTS,  G5LOAN,  FINANCE,  IRA, 
  866.                       DISTRIBUTIONS, FUTURE AMOUNT, 
  867.                       G7 VARI-LOAN, MGM, DEBT ANALYSIS,
  868.  
  869.  
  870.                                                                      Page 14 
  871.  
  872.                       PROFIT SHARE, RETIRE WITH MUTUAL FUNDS,
  873.                       FUND ACCOUNT RATE OF RETURN
  874.                       REGULAR MORTGAGE vs. POINTS MORTGAGE
  875.                       LOAN MANAGEMENT SYSTEM G1   
  876.  
  877.   There are two undocumented programs, the Revolving Checking (or Credit) pro-
  878.   gram (RCA) and the Timer (TIMER) program.  To run the RCA program exit from
  879.   the main utilities menu (i.e., back to Dos) and type RCA.  Similarly, to run
  880.   the timer program type TIMER from Dos.
  881.  
  882.   1.31  The PAYMENTS Utility.
  883.   This utility is used to print out range-and-spreads to the screen or to your 
  884.   printer.  You are asked for a starting interest rate which forms a spread in 
  885.   increments of 0.5 across the top, and you are asked for a starting value of 
  886.   another quantity which is spread in appropriate increments down the left-
  887.   hand column.  In between is a checkerboard of values around which your eye 
  888.   may peruse so that you may hone in on a value close to what is desired.  
  889.   Then you will have defined a starting point since you'll know the rate from 
  890.   the top row and the value from the left-hand column.  
  891.       
  892.   1.32  The G5LOAN Utility.
  893.   The G5LOAN utility creates documentation for standard mortgage loans, 
  894.   installment loans with rebates calculated according to the Rule-of-78's, 
  895.   bimonthly loans, biweekly loans, loans with different compounding periods, 
  896.   or conventional loans where the payment varies according to the remaining 
  897.   amount financed plus a fixed sum.   You may modify the payment amount, or 
  898.   state a balloon payment number.  G5LOAN also comes with a loan calculator 
  899.   with which you may figure out a payment, rate, term, or amount financed, 
  900.   given three out of four.  It also displays the add-on interest for an 
  901.   installment loan. G5LOAN is very practical, professional, straightforward, 
  902.   and easy-to-use. 
  903.  
  904.   1.33  The FINANCE Utility.
  905.   This utility is broken into two major sections:  money growth, and money 
  906.   disbursement.   Money growth, in itself, consists of two parts:  growth of a 
  907.   sum by interest alone, and growth of a sum by interest and deposits.  Money 
  908.   disbursement is the depletion by withdrawal of an interest-bearing sum over 
  909.   time. FINANCE will figure out any quantity -- principal, rate, term, deposit 
  910.   or withdrawal, starting sum or ending balance, as long as five of these six 
  911.   quantities are known.  As you can see, FINANCE is a very powerful program 
  912.   and can greatly assist you in financial planning. 
  913.       
  914.   1.34  The IRA Utility.
  915.   This one is a special utility because it can calculate an ending balance of 
  916.   a complex IRA, which is an interest-bearing savings account into which an 
  917.   initial deposit, a recurring monthly deposit, and a recurring yearly deposit 
  918.   are made.  The initial, monthly, or yearly deposit may be zero (but not all 
  919.   three, of course) as long as the date of the first deposit ever made has 
  920.   been signified.  A summary sheet, a yearly summary, or a complete schedule 
  921.   may be printed after calculation. 
  922.      
  923.   1.35  The DISTRIBUTIONS Utility.
  924.   This utility is actually a subset of the all-inclusive FINANCE utility. 
  925.   Given a starting balance, interest rate, term, and an ending balance which 
  926.  
  927.  
  928.                                                                      Page 15 
  929.  
  930.   must be less than the starting balance, the DISTRIBUTIONS utility will 
  931.   immediately calculate the withdrawal amount for you.  This withdrawal amount 
  932.   is the amount of money that you may withdraw from your interest-bearing 
  933.   starting sum to reach the ending balance over the term. 
  934.       
  935.   1.36  The FUTURE AMOUNT Utility.
  936.   This utility is also a subset of the all-inclusive FINANCE utility. Given a 
  937.   starting balance, interest rate, term, and an ending balance which must be 
  938.   greater than the starting balance, the FUTURE AMOUNT utility will immedi-
  939.   ately calculate the deposit amount for you.  This deposit amount is the 
  940.   amount of money that you must deposit into your interest-bearing account so 
  941.   that your money grows to the ending balance over the term. 
  942.       
  943.   1.37  The G7 VARI-LOAN Utility.
  944.   With this Pelton's Financial Utility you can analyze one or two different 
  945.   complex loans in which the interest rates or payment amounts may vary from 
  946.   payment-to-payment.  Secondly, you can quickly compare the two loans via the 
  947.   side-by-side analysis summary.  With G7 VARI-LOAN you can change any rate or 
  948.   payment amount, list the first three or last three payments, or show a sum-
  949.   mary (first 3 and last 3). You can also expand or shrink (balloon) a loan, 
  950.   and you can save and recall your work!  The "compare" feature clearly helps 
  951.   you to decide which loan is better for you.  G7 VARI-LOAN has many other 
  952.   helpful features as you will see later. 
  953.  
  954.   1.38  The MGM (Money Growth Matrix). 
  955.   Money growth calculations are easy, but MGM gives you a quick mechanism to 
  956.   enter some simple data and produce an answer.  MGM presents you with a grid 
  957.   on which you enter a starting amount, a rate, a date, and a recurring or 
  958.   nonrecurring deposit amount.  You can enter more than one line of this type 
  959.   of information.  Then you simply press a button to get the ending balance to 
  960.   your money growth problem. 
  961.  
  962.   1.39  The DA (Debt Analysis) Utility.
  963.   DA gives you a quick and easy method for analyzing a person's total debt 
  964.   from one to six interest-charging accounts like MasterCard, Visa, first 
  965.   and second mortgages, and so on.  All the user has to do is enter the ac-
  966.   count names, APR interest rate, beginning balances, nominal monthly pay-
  967.   ments, and the startoff month and year, and the DA program will produce a 
  968.   schedule of when these accounts will be paid off. The calculations are only 
  969.   an approximation since interest is charged on a monthly basis (not daily) 
  970.   but you'll find it a great program to get a strong handle on a person's debt 
  971.   status and how it can be resolved.  The user can single step through each 
  972.   month to check the debt status, or he/she can press C for a continuous 
  973.   cranking through and automatic display (the months flash by) of the debt 
  974.   status by month.  The continuous action is not only fun but can produce 
  975.   powerful information about a person's debt. Two types of printed report can 
  976.   be produced: A debt payoff-date summary with financial ratios (finance 
  977.   charges to principal and total paid back to principal), and a full-length 
  978.   schedule.  Quantities can be changed, stored, and recalled by filename.  A 
  979.   customer number can be included. Later versions will allow customer address 
  980.   info and more features.  Still later versions are planned to have twelve 
  981.   accounts instead of six. 
  982.  
  983.   1.40  The Retire With Mutual Funds Utility.
  984.  
  985.  
  986.                                                                      Page 16 
  987.  
  988.   What is the Retire With Mutual Funds Utility (RMF), and What's it Do? 
  989.   Suppose you have an extra $250 per month to either pay against the principal 
  990.   of your home mortgage or to invest in mutual funds towards your retirement. 
  991.   What should you do?  The Retire With Mutual Funds financial utility will un-
  992.   doubtedly answer your question once and for all.  The program will accept up 
  993.   to 50 mortgages (or loans) and 50 mutual funds (or savings accounts).  See 
  994.   the complete example in section 14.6 below.  But, basically, a person may 
  995.   have loans and savings accounts moving along contemporaneously, and this 
  996.   program will monitor the financials of such for each month, or for each 
  997.   year.  An annuity range-and-spread (see the "Payments" utility) will be 
  998.   added in future version.
  999.  
  1000.   1.41  The Fund Account Rate of Return.
  1001.   A broker, fund accountant, or fund manager has clients who hold accounts 
  1002.   with him or her.  These clients make fund purchases (of shares of a mutual 
  1003.   fund, for example), redemptions (like withdrawals), receive growth on funds 
  1004.   and reinvest it, and may receive distributions (shareholders' dividends) 
  1005.   from certain companies which are part of the funds' group of investments.  
  1006.   The fund accountant wishes to calculate the annualized rate of return over a 
  1007.   year or maybe over several months.  The Fund Account Rate of Return program 
  1008.   will calculate this rate of return.   This rate of return is just that, a 
  1009.   simple rate of return -- all transactions in the fund took place in the 
  1010.   past!  (It's not really the internal rate of return (IRR), as some may call 
  1011.   it, because IRR is a calculation based on a series of future payments or 
  1012.   amounts of money like savings.  The discount rate, where these payments 
  1013.   make the net present value (NPV) calculation zero, is called the IRR).
  1014.  
  1015.   1.42  The Profit Share Utility.        
  1016.   The PROFIT SHARE program, using a small employee data base and an initial 
  1017.   amount called the company contribution, quickly calculates the share of 
  1018.   profit of each employee based on a weighted average of five employee fields: 
  1019.   salary, time with company (based on anniversary date), hours worked during 
  1020.   the profit-sharing year, an arbitrary factor (from 1 to 5 which may be used 
  1021.   as a "seniority" factor), and the participation flag ("YES" or "NO") which 
  1022.   states whether or not this employee participates in this profit-sharing 
  1023.   program.  The calculation takes only a second or two which may save weeks or 
  1024.   months of hand-calculation work.  Although this financial-calculation util-
  1025.   ity was first released around 1989, I've decided to include it in v1.7 be-
  1026.   cause I personally consider it to be an excellent program and it just seemed 
  1027.   to be lost by itself.
  1028.   
  1029.   1.43  The Regular Mortgage vs. "Points" Mortgage Utility.
  1030.   This program presents a comparison of a regular mortgage loan (level pay- 
  1031.   ments) to the same loan with points and closing costs presumably at a dif-
  1032.   ferent annual interest rate.  With this program you can answer the question 
  1033.   of whether or not you should spend the extra money for points and closing 
  1034.   costs up front in order to save money (via less interest) in the long run 
  1035.   (over the term).  See the example in section 16.7, you may be surprised. 
  1036.   This is a much needed program for anybody getting a mortgage loan or refi-
  1037.   nancing. 
  1038.  
  1039.   1.44  The Loan Management System G1.
  1040.   The LMS program calculates number of days between payments and then calcu-
  1041.   lates the simple interest (actual or actuarial interest) that accrued 
  1042.  
  1043.  
  1044.                                                                      Page 17 
  1045.  
  1046.   between these two dates.  Some firms use this type of loan, as compared 
  1047.   with direct-reduction, level-payments type loan, when lending money.  
  1048.   Reports can be printed to the screen, printer, or file. The program offers 
  1049.   quick balance lookups, saving and editing payment information, a convenient 
  1050.   backup procedure, and a convenient setup procedure. 
  1051.  
  1052.   1.45  The Lottery # Generator.         
  1053.   The little utility is just a random number generator and it does not keep a 
  1054.   statistical history of numbers drawn throughout time.  There are four types 
  1055.   of games for which a set of random numbers may be generated.  See section 
  1056.   15.4 for the main screen to see the games. 
  1057.   
  1058.   1.46  What "reserved for future" Means.
  1059.   This menu choice will be occupied by a financial utility in a future re-
  1060.   lease of Pelton's Financial Utilities.  Why keep programming the main menu 
  1061.   driver when I could program it for future growth now (v1.7)?
  1062.  
  1063.   1.47  Disclaimer.
  1064.   In no event will the author be liable for any damages, including any lost 
  1065.   profits, lost savings or other incidental or consequential loss or damages 
  1066.   arising out of the use of- or the inability to use- this program -- even if 
  1067.   the author has been advised of the possibility of such damages. The author 
  1068.   makes no warranties, either express or implied, respecting the software, its 
  1069.   quality, performance, merchantability, or fitness for any particular 
  1070.   purpose. 
  1071.  
  1072.   1.48  Copyright Infringement.
  1073.   This program is protected under the copyright laws of the U.S.  This pro-
  1074.   gram is not public domain; it is released to the Shareware distribution 
  1075.   channel as Shareware.  Users and Shareware vendors may copy it freely and 
  1076.   distribute it.  This program may not be sold, nor copied and sold, for 
  1077.   profit or under a value-added scheme (to increase the value of a computer 
  1078.   system, etc.) or under a new name, etc., because the author reserves all 
  1079.   copyright law rights.  The author has the reasonable intent of hoping for 
  1080.   new registrants obtained from the Shareware distribution channel, but does 
  1081.   not want the program to be stolen by any person or company.  Any person or 
  1082.   company interested in purchasing or licensing the rights to this program 
  1083.   should contact the author.
  1084.  
  1085.   1.49  ASP Ombudsman Policy Statement.
  1086.   The program is produced by Stephen. J. Foss, of Pelton Computer Consultants, 
  1087.   who is a member of the Association of Shareware Professionals (ASP).  ASP 
  1088.   wants to make sure that the Shareware principal works for you.  If you are 
  1089.   unable to resolve a Shareware-related problem with an ASP member by con-
  1090.   tacting the member directly, ASP may be able to help. The ASP Ombudsman can 
  1091.   help you resolve the dispute or problem with an ASP member, but does not 
  1092.   provide technical support for members' products.  Please write to the ASP 
  1093.   Ombudsman at 545 Grover Rd., Muskegon, MI 49442 - USA, or send a CompuServe 
  1094.   message via CompuServe Mail to ASP Ombudsman 70007,3536. 
  1095.  
  1096.  
  1097.                         Chapter 2  -  Distributions
  1098.  
  1099.                    TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  1100.  
  1101.  
  1102.                                                                      Page 18 
  1103.  
  1104.  
  1105.    2.1   What is the DISTRIB Utility, and What Does it Do?
  1106.    2.2   Features.
  1107.    2.3   The Schedule.
  1108.    2.4   Exiting the Program. 
  1109.    2.5   Entering the Data (Answering the Queries).
  1110.    2.6   Displaying a Schedule.  Pausing or Escaping.
  1111.    2.7   Entering the Actual Payment and the Date of the First Payment.
  1112.    2.8   Schedule Printing.
  1113.  
  1114.   2.1  What is the DISTRIB Utility, and What Does it Do?
  1115.   Given a starting balance, interest rate, term, and an ending balance which 
  1116.   must be smaller than the starting balance, the DISTRIB utility will immed- 
  1117.   iately calculate the withdrawal amount for you.  This withdrawal amount is 
  1118.   the amount of money that you may take out of your interest-bearing account 
  1119.   so that your money decreases to the ending balance over the term. Calculat-
  1120.   ing the withdrawal amount to reach the ending balance is not trivial be- 
  1121.   cause not only are you concerned about the withdrawal amount itself, but you 
  1122.   must take into consideration that the account is interest-bearing.  DISTRIB 
  1123.   is a very simple utility that can immediately solve a not-so-simple prob- 
  1124.   lem. 
  1125.   
  1126.   A perfect example of a use of DISTRIB is the distributions from a closed IRA 
  1127.   account.  An elderly man has saved $57,000 in an IRA and wishes to withdraw 
  1128.   a certain amount per month.  The interest rate is 6.25%.  He plans for 15 
  1129.   years worth of withdrawals and wants to leave $1,500 in the account.  Find 
  1130.   the monthly withdrawal amount.  Using DISTRIB the answer is $483.68. 
  1131.   
  1132.   2.2  Features.  The utility offers you the following features:
  1133.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  1134.         o   Fancy reports to screen or printer
  1135.         o   Different compounding frequencies
  1136.         o   Can pause or quit during report output
  1137.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  1138.             training to use this utility
  1139.         o   User can escape or quit at any time
  1140.         o   This utility aids you in solving serious financial-calculation  
  1141.             problems
  1142.         o   Fast loading
  1143.         o   The utility is well thought out; people who use it like it
  1144.         o   Fast execution
  1145.         o   Continuous dedicated support by the author
  1146.         o   Excellent documentation
  1147.         o   This utility will increase your productivity and give you a true
  1148.             sense of accomplishment
  1149.         o   Information is where you need it.
  1150.  
  1151.   2.3  The Schedule.
  1152.   Below is shown the first few and last few entries of a typical schedule 
  1153.   (using the example of section 1, above). Notice the BEGINNING BALANCE (which 
  1154.   starts at $57,000), the ENDING BALANCE (which ends at $1,500), and PRINCIPAL 
  1155.   WITHDRAWN (which is the withdrawal amount calculated = $483.68).  Also, I 
  1156.   added a dummy date for the first withdrawal date of 01/01/89 (it was actu- 
  1157.   ally entered as 010189).  Remember, interest is always being gained, too. 
  1158.  
  1159.  
  1160.                                                                      Page 19 
  1161.  
  1162.  
  1163.   ----------------------------------------------------------------------------
  1164.   PMT WITHDRAWAL  BEGINNING    PRINCIPAL     PERIODIC       ENDING       TOTAL
  1165.    #      DATE      BALANCE    WITHDRAWN     INT.GAIN      BALANCE    PAID OUT
  1166.   ----------------------------------------------------------------------------
  1167.    1   1/01/89    57,000.00       483.68       296.88    56,813.20      483.68
  1168.    2   2/01/89    56,813.20       483.68       295.90    56,625.42      483.68
  1169.    3   3/01/89    56,625.42       483.68       294.92    56,436.66      483.68
  1170.    4   4/01/89    56,436.66       483.68       293.94    56,246.92      483.68
  1171.    5   5/01/89    56,246.92       483.68       292.95    56,056.19      483.68
  1172.    .      .           .              .            .          .             .
  1173.    .      .           .              .            .          .             .
  1174.    .      .           .              .            .          .             .
  1175.  177   9/01/03     3,379.62       483.68        17.60     2,913.54      483.68
  1176.  178  10/01/03     2,913.54       483.68        15.17     2,445.03      483.68
  1177.  179  11/01/03     2,445.03       483.68        12.73     1,974.08      483.68
  1178.  180  12/01/03     1,974.08       474.08        10.28     1,500.00      484.36
  1179.  -----------------------------------------------------------------------------
  1180.  end
  1181.  -----------------------------------------------------------------------------
  1182.                           WANT A PRINTOUT?  (Y/N)
  1183.  
  1184.  
  1185.   2.4  Exiting the Utility. 
  1186.   Pressing <Esc> and sometimes E or e will either back you out of that par- 
  1187.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the utility, depending 
  1188.   on the context you are within. Pressing <F10> will immediately exit you from 
  1189.   the utility.  Pressing the <F1> key will repeat the previous question.  Sup- 
  1190.   pose you made a mistake on the rate (you typed 6.6 instead of 6.2), then at 
  1191.   the compounding frequency query just press <F1> to go back to the interest 
  1192.   rate query and enter the correct quantity (6.2). 
  1193.     
  1194.   2.5  Entering the Data (Answering the Queries).
  1195.   Below are shown the questions (queries) that you will be presented with. The 
  1196.   figures reflect the example stated in section 1. 
  1197.  
  1198.   Enter your TITLE for the report, if you desire one, otherwise
  1199.   just hit <Enter> >
  1200.  
  1201.   Enter BEGINNING BALANCE (initial amount) >57000
  1202.  
  1203.   Enter ENDING BALANCE (how much you will end up with);
  1204.   this amount should be less than the BEGINNING BALANCE,
  1205.   and, it may be zero; if zero, hit <Enter> >1500
  1206.  
  1207.   Enter ANNUAL INTEREST RATE >6.25
  1208.  
  1209.   If you want Monthly distributions, as is common then just hit <Enter>,
  1210.   or Quarterly hit Q, or Weekly hit W, or Daily hit D, or Yearly hit Y.
  1211.   For example, if you choose W for Weekly, your report will show Weekly
  1212.   distributions.
  1213.      Enter COMPOUNDING PERIOD (<Enter>=M, Q, W, D, Y) ><Enter>
  1214.  
  1215.   Enter TOTAL NUMBER OF YEARS >15
  1216.  
  1217.  
  1218.                                                                      Page 20 
  1219.  
  1220.   Enter ADDITIONAL MONTHS ><Enter>
  1221.  
  1222.               +--------------------------------------------------+
  1223.               |                                                  |
  1224.               |  PERIODIC WITHDRAWAL AMOUNT=     $483.68         |
  1225.               |                                                  |
  1226.               +--------------------------------------------------+
  1227.  
  1228.  
  1229.   Want a SCHEDULE? (Y/N/E=exit/S=start over)
  1230.   
  1231.  
  1232.   2.6  Displaying a Schedule.  Pausing or Escaping.
  1233.   Next, by the magic of computer programming, your schedule will be generated 
  1234.   on the screen.  It's possible to pause the display by pressing a key like 
  1235.   the space bar, and then press it again to continue.  You can quit by pres- 
  1236.   sing the <Esc> key.  See the schedule above.  At the bottom of the 
  1237.   schedule, you'll see the words, "DO YOU WANT A PRINTOUT?  (Y/N)."  If you 
  1238.   respond with an N, the utility goes back to the beginning.  For a Y, the 
  1239.   utility prints a schedule. 
  1240.  
  1241.   2.7  Entering the Actual Payment and the Date of the First Payment.
  1242.   If you have chosen to display or print a schedule, the utility asks for the
  1243.   actual payment to be used and an optional first-payment date like this:
  1244.  
  1245.   Enter PAYMENT you wish (hit <Enter> for amount above) ><Enter>
  1246.   
  1247.   Enter date of first payment (mmddyy) >010189
  1248.  
  1249.   The payment amount doesn't necessarily have to be the amount that the pro- 
  1250.   gram calculated; it can be your choice.   Of course, the arithmetic will 
  1251.   work out better if you choose the default value.  Also, it's always more 
  1252.   professional to include a date if at all possible. 
  1253.   
  1254.   2.8  Schedule Printing.
  1255.   If you elect to print a schedule the program will request the screen or 
  1256.   printer.  If you choose the printer press the <Esc> key to stop the 
  1257.   printing or the <Space> key to pause. 
  1258.   
  1259.   ---------------------------------------------------------------------------
  1260.   <Esc> to cancel, <Space> to pause...      DISTRIBUTIONS PROGRAM PRINTING...
  1261.  
  1262.   
  1263.                           Chapter 3  -  IRA CALC
  1264.  
  1265.                     TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  1266.  
  1267.    3.1   What is the IRA CALC Utility, and What Does it Do?
  1268.    3.2   Features.
  1269.    3.3   The Questions the Utility Will be Asking You.
  1270.    3.4   The Summary.
  1271.    3.5   Exiting the Program. 
  1272.    3.6   The Abbreviated Schedule.
  1273.    3.7   The Full Schedule.
  1274.  
  1275.  
  1276.                                                                      Page 21 
  1277.  
  1278.  
  1279.   3.1  What is the IRA CALC Utility, and What Does it Do?
  1280.   IRA CALC is a computer program that calculates the ending balance for a 
  1281.   money-growth financial problem like that of an individual retirement 
  1282.   account.  The program accepts an initial amount (when you open the account, 
  1283.   say), a recurring monthly amount, and a recurring yearly amount, with the 
  1284.   associated deposit dates.  A summary of information, an abbreviated 
  1285.   schedule, and a full schedule can be printed or displayed.  The IRA CALC 
  1286.   program solves many growth problems; not just IRA's.  Compounded daily 
  1287.   interest is used in the calculations. 
  1288.  
  1289.   As an example, consider an IRA with interest rate 5.5%, an initial deposit 
  1290.   of $100 on Feb. 2, 1989, a recurring monthly deposit of $50 which first 
  1291.   starts on Mar. 25, 1989, and a recurring yearly deposit of $500 which starts 
  1292.   on Apr 15, 1989. The IRA program calculated the final balance as $6,439.28.
  1293.   
  1294.   3.2  Features.  The program offers you the following features:
  1295.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  1296.         o   Fancy reports to screen or printer
  1297.         o   Accepts three type of financial data:  initial deposit amount, 
  1298.             monthly deposit amount, and yearly deposit amount
  1299.         o   Pause or quit during report output
  1300.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  1301.             training to use this program
  1302.         o   Escape or quit at any time
  1303.         o   Easy to change data and rerun the program
  1304.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  1305.             problems
  1306.         o   Fast loading
  1307.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  1308.         o   Continuous dedicated support by the author
  1309.         o   Excellent documentation
  1310.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  1311.             sense of accomplishment
  1312.         o   Information is where you need it.
  1313.   
  1314.   3.3  The Questions the Utility Will be Asking You.
  1315.   Below is shown a typical session of the IRA CALC program:
  1316.  
  1317.      Enter Annual Interest Rate (e.g., 7.5, E=exit) >5.5
  1318.  
  1319.      Enter Total Number of Years >5
  1320.      Enter Additional Number of Months >0
  1321.         5 Years, and 0 Months for 60 Total periods
  1322.  
  1323.      Initial Deposit Amount:
  1324.      This is the amount you first deposited when you opened your account.
  1325.      Enter Initial Deposit Amount = 100
  1326.  
  1327.      Enter Initial Deposit Date (MMDDYY) = 02-01-89
  1328.  
  1329.      Monthly Contribution Amount:
  1330.      This is the recurring monthly amount you plan to put into your IRA
  1331.      every month.  If zero, just hit <Enter>, or enter 0.
  1332.  
  1333.  
  1334.                                                                      Page 22 
  1335.  
  1336.      Enter Monthly Contribution Amount = 50
  1337.  
  1338.      Monthly Contribution Date:
  1339.      This is the date of your FIRST monthly contribution.  The day of
  1340.      the month will be used in the calculations.
  1341.      Enter Monthly Contribution Date (MMDDYY) = 03-25-89
  1342.  
  1343.      Yearly Contribution Amount:
  1344.      If you plan to make a yearly contribution perhaps at tax time, put
  1345.      amount here.  If zero, just hit <Enter>, or enter 0.
  1346.      Enter Yearly Contribution Amount  = 500
  1347.  
  1348.      Yearly Contribution Date:
  1349.      This is the date of your YEARLY recurring contribution. It will be
  1350.      used in the calculations.
  1351.      Enter Yearly Contribution Date (MMDDYY)  = 04-15-89
  1352.   
  1353.  Skip in-between displays and show a summary report (S=skip to summary/N=no)
  1354.  
  1355.   3.4  The Summary.
  1356.  
  1357.        Summary Statistics:
  1358.         Total Number of Periods  =  60
  1359.  
  1360.         Annual Interest Rate     =   5.5000
  1361.         Daily Interest Rate      =  .000150685
  1362.  
  1363.         Initial Deposit Amount   =   100.00
  1364.         Initial Deposit Date     =   02-01-89
  1365.  
  1366.         Regular Monthly Contribution      =   50.00
  1367.         Regular Monthly Contribution Date =  03-25-89
  1368.  
  1369.         Regular Yearly Contribution       =    500.00
  1370.         Regular Yearly Contribution Date  =  04-15-89
  1371.  
  1372.         Grand Total Interest Gained       =     889.28
  1373.         Grand Total Contributions Made    =   5,550.00
  1374.  
  1375.         Final Balance = $ 6,439.28
  1376.                          =========
  1377.  
  1378.   --------------------------------------------------------------------------
  1379.                Would you like a printout of this page?  (Y/N)
  1380.  
  1381.   3.5  Exiting the Program. 
  1382.   Pressing <Esc> and sometimes E or e will either back you out of that par-
  1383.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the program, depend- 
  1384.   ing on the context you are within.  Pressing the <F1> key will repeat the 
  1385.   previous question.  Suppose you made a mistake on the principal amount (you 
  1386.   typed 9000 instead of 90000), then at the interest rate inquiry just press 
  1387.   <F1> to go back to the principal amount inquiry and enter the correct 
  1388.   quantity. 
  1389.   
  1390.  
  1391.  
  1392.                                                                      Page 23 
  1393.  
  1394.   3.6  The Abbreviated Schedule.
  1395.  
  1396.    Total Number of   YEAR        DEPOSITS         INTEREST          BALANCE
  1397.   -------------------------------------------------------------------------
  1398.                      1989        1,100.00            36.08         1,136.08
  1399.                      1990        1,100.00           100.17         2,336.25
  1400.                      1991        1,100.00           168.03         3,604.28
  1401.                      1992        1,100.00           239.72         4,944.00
  1402.                      1994        1,100.00           315.46         6,359.46
  1403.                      1995           50.00            29.82         6,439.28
  1404.  
  1405.              GRAND TOTALS        5,550.00           889.28         6,439.28
  1406.                                                                 ===========
  1407.  
  1408.   3.7  The Full Schedule.
  1409.  
  1410.    Total Number of  YEAR         DEPOSITS         INTEREST          BALANCE
  1411.   -------------------------------------------------------------------------
  1412.      1   FEB        1989           100.00              .41           100.41
  1413.      2   MAR        1989            50.00              .52           150.92
  1414.      3   APR        1989           550.00             1.85           702.78
  1415.      4   MAY        1989            50.00             3.34           756.11
  1416.      5   JUN        1989            50.00             3.46           809.57
  1417.      6   JUL        1989            50.00             3.84           863.41
  1418.      7   AUG        1989            50.00             4.09           917.50
  1419.      8   SEP        1989            50.00             4.19           971.69
  1420.      9   OCT        1989            50.00             4.59         1,026.29
  1421.     10   NOV        1989            50.00             4.69         1,080.97
  1422.     11   DEC        1989            50.00             5.11         1,136.08
  1423.                                 ---------        ---------
  1424.    Totals for year = 1989        1,100.00            36.08
  1425.  
  1426.     12   JAN        1990            50.00             5.36         1,191.44
  1427.     13   FEB        1990            50.00             5.06         1,246.50
  1428.      .    .           .               .                .                .
  1429.      .    .           .               .                .                .
  1430.      .    .           .               .                .                .
  1431.     52   MAY        1993            50.00            26.90         5,813.76
  1432.     53   JUN        1993            50.00            26.38         5,890.13
  1433.     54   JUL        1993            50.00            27.62         5,967.75
  1434.     55   AUG        1993            50.00            27.99         6,045.74
  1435.     56   SEP        1993            50.00            27.43         6,123.17
  1436.     57   OCT        1993            50.00            28.71         6,201.88
  1437.     58   NOV        1993            50.00            28.13         6,280.01
  1438.     59   DEC        1993            50.00            29.45         6,359.46
  1439.                                 ---------        ---------
  1440.    Totals for year = 1994        1,100.00           315.46
  1441.  
  1442.     60   JAN        1995            50.00            29.82         6,439.28
  1443.                                 ---------        ---------
  1444.    Totals for year = 1995           50.00            29.82
  1445.  
  1446.  
  1447.              GRAND TOTALS        5,550.00           889.28         6,439.28
  1448.  
  1449.  
  1450.                                                                      Page 24 
  1451.  
  1452.                                                                 ===========
  1453.  
  1454.   
  1455.                          Chapter 4  -  Future Amount
  1456.  
  1457.                      TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  1458.  
  1459.    4.1   What is the FUTURE Utility, and What Does it Do?
  1460.    4.2   Features.
  1461.    4.3   The Schedule.
  1462.    4.4   Exiting the Program. 
  1463.    4.5   Entering the Data (Answering the Queries).
  1464.    4.6   Displaying a Schedule.  Pausing or Escaping.
  1465.    4.7   Entering the Actual Payment and the Date of the First Payment.
  1466.    4.8   Schedule Printing.
  1467.  
  1468.   4.1  What is the FUTURE Utility, and What Does it Do?
  1469.   Given a starting balance, interest rate, term, and an ending balance which 
  1470.   must be greater than the starting balance, the FUTURE program will immed- 
  1471.   iately calculate the deposit amount for you.  This deposit amount is the 
  1472.   amount of money that you must deposit into your interest-bearing account so 
  1473.   that your money grows to the ending balance over the term.  Calculating the 
  1474.   deposit amount to reach a goal of savings is not obvious because not only 
  1475.   are you concerned about the deposit amount itself, but you must take into 
  1476.   consideration that the account is interest-bearing.  FUTURE is a very sim-
  1477.   ple program that can immediately solve a not-so-simple problem.
  1478.  
  1479.   Suppose a lady wishes to save up to $15,000 over 4 years and 6 months.  She
  1480.   can get an interest rate of 6.15%.  She'll start with $1,000.  What would 
  1481.   her monthly deposit amount be to reach her goal?  Using FUTURE the answer is
  1482.   $220.57.
  1483.  
  1484.   4.2  Features.  The program offers you the following features:
  1485.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  1486.         o   Fancy reports to screen or printer
  1487.         o   Different compounding frequencies
  1488.         o   Pause or quit during report output
  1489.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  1490.             training to use this program
  1491.         o   Escape or quit at any time
  1492.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  1493.             problems
  1494.         o   Fast loading
  1495.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  1496.         o   Fast execution
  1497.         o   Continuous dedicated support by the author
  1498.         o   Excellent documentation
  1499.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  1500.             sense of accomplishment
  1501.         o   Information is where you need it.
  1502.  
  1503.   4.3  The Schedule.
  1504.   Below is shown the first few and last few entries of a typical schedule 
  1505.   (using the example of section 1, above). Notice the BEGINNING BALANCE (which 
  1506.  
  1507.  
  1508.                                                                      Page 25 
  1509.  
  1510.   starts at $1,000), ENDING BALANCE (which ends at $15,000), and PRINCIPAL 
  1511.   ADDED (which is the deposit amount calculated = $220.57).  Also, you added a 
  1512.   dummy date for the first deposit date of 01/01/89 (it was actually entered 
  1513.   as 010189).  Remember, interest is always being gained, too. 
  1514.  
  1515.  -----------------------------------------------------------------------------
  1516.  PMT  DEPOSIT    BEGINNING    PRINCIPAL     PERIODIC       ENDING        TOTAL
  1517.   #      DATE      BALANCE        ADDED     INT.GAIN      BALANCE      PAID IN
  1518.  -----------------------------------------------------------------------------
  1519.   1   1/01/09     1,000.00       220.57         5.13     1,225.70       225.70
  1520.   2   2/01/09     1,225.70       220.57         6.28     1,452.55       226.85
  1521.   3   3/01/09     1,452.55       220.57         7.44     1,680.56       228.01
  1522.   4   4/01/09     1,680.56       220.57         8.61     1,909.74       229.18
  1523.   5   5/01/09     1,909.74       220.57         9.79     2,140.10       230.36
  1524.   .      .           .              .            .          .              .
  1525.   .      .           .              .            .          .              .
  1526.   .      .           .              .            .          .              .
  1527.  50   2/01/13    13,535.29       220.57        69.37    13,825.23       289.94
  1528.  51   3/01/13    13,825.23       220.57        70.85    14,116.65       291.42
  1529.  52   4/01/13    14,116.65       220.57        72.35    14,409.57       292.92
  1530.  53   5/01/13    14,409.57       220.57        73.85    14,703.99       294.42
  1531.  54   6/01/13    14,703.99       220.65        75.36    15,000.00       296.01
  1532.  -----------------------------------------------------------------------------
  1533.  end
  1534.  -----------------------------------------------------------------------------
  1535.                          WANT A PRINTOUT?  (Y/N)
  1536.  
  1537.   4.4  Exiting the Program. 
  1538.   Pressing <Esc> and sometimes E or e will either back you out of that par- 
  1539.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the program, depending 
  1540.   on the context you are within. Pressing <F10> will immediately exit you from 
  1541.   the program.  Pressing the <F1> key will repeat the previous question.  Sup- 
  1542.   pose you made a mistake on the rate (you typed 6.6 instead of 6.2), then at 
  1543.   the compounding frequency query just press <F1> to go back to the interest 
  1544.   rate query and enter the correct quantity (6.2). 
  1545.   
  1546.   4.5  Entering the Data (Answering the Queries).
  1547.   Below are shown the questions (queries) that you will be presented with. The
  1548.   figures reflect the example stated in section 1.
  1549.  
  1550.   Enter your TITLE for the report, if you desire one, otherwise
  1551.   just hit <Enter> >
  1552.  
  1553.   Enter BEGINNING BALANCE (initial amount, quite often zero);
  1554.   if the amount is zero, then just hit <Enter> >1000
  1555.  
  1556.   Enter ENDING BALANCE (how much you will end up with);
  1557.   this is the final amount, or your goal, which should
  1558.   be greater than the BEGINNING BALANCE >15000
  1559.  
  1560.   Enter ANNUAL INTEREST RATE >6.15
  1561.  
  1562.   If you want Monthly savings, as is common, then just press <Enter>,
  1563.   or Quarterly hit Q, or Weekly hit W, or Daily hit D, or Yearly hit Y.
  1564.  
  1565.  
  1566.                                                                      Page 26 
  1567.  
  1568.   For example, if you choose W for Weekly, your report will show Weekly
  1569.   savings (deposits).
  1570.      Enter COMPOUNDING PERIOD (<Enter>=M, Q, W, D, Y) ><Enter>
  1571.  
  1572.   Enter TOTAL NUMBER OF YEARS >4
  1573.   Enter ADDITIONAL MONTHS >6
  1574.  
  1575.               +--------------------------------------------------+
  1576.               |                                                  |
  1577.               |    PERIODIC SAVINGS AMOUNT=     $220.57          |
  1578.               |                                                  |
  1579.               +--------------------------------------------------+
  1580.  
  1581.   Want a SCHEDULE? (Y/N/E=exit/S=start over)
  1582.   
  1583.   4.6  Displaying a Schedule.  Pausing or Escaping.
  1584.   Next, by the magic of computer programming, your schedule will be generated 
  1585.   on the screen.  It's possible to pause the display by pressing a key like 
  1586.   the space bar, and then press it again to continue.  You can quit by pres- 
  1587.   sing the <Esc> key.  See the schedule above.  At the bottom of the 
  1588.   schedule, you'll see the words, "DO YOU WANT A PRINTOUT?  (Y/N)."  If you 
  1589.   respond with an N, the program goes back to the beginning.  For a Y, the 
  1590.   program prints a schedule. 
  1591.  
  1592.   4.7  Entering the Actual Payment and the Date of the First Payment.
  1593.   If you have chosen to display or print a schedule, the program asks for the 
  1594.   actual payment to be used and an optional first-payment date like this: 
  1595.  
  1596.   Enter PAYMENT you wish (hit <Enter> for amount above) ><Enter>
  1597.   
  1598.   Enter date of first payment (mmddyy) >010189
  1599.  
  1600.   The payment amount doesn't necessarily have to be the amount that the pro- 
  1601.   gram calculated; it can be your choice.   Of course, the arithmetic will 
  1602.   work out better if you choose the default value.  Also, it's always more 
  1603.   professional to include a date if at all possible.
  1604.  
  1605.   4.8  Schedule Printing.
  1606.   If you elect to print a schedule the program will request the screen or 
  1607.   printer.  If you choose the printer press the <Esc> key to stop the 
  1608.   printing or the <Space> key to pause. 
  1609.   
  1610.   ---------------------------------------------------------------------------
  1611.   <Esc> to cancel, <Space> to pause...      FUTURE AMOUNT PROGRAM PRINTING...
  1612.  
  1613.  
  1614.                            Chapter 5  -  G5LOAN
  1615.  
  1616.                     TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  1617.  
  1618.    5.1    What is the G5LOAN Utility, and What Does it Do?
  1619.    5.2    Features.
  1620.    5.3    The Main Menu.
  1621.    5.4    The CALCULATOR.
  1622.  
  1623.  
  1624.                                                                      Page 27 
  1625.  
  1626.    5.5    The Schedule Maker.
  1627.    5.6    The Company Name Data Base.
  1628.    5.7    Exiting the Program. 
  1629.    5.8    Entering the Principal.
  1630.    5.9    Entering the Interest Rate.
  1631.    5.10   Entering the Compounding Frequency.
  1632.    5.11   Entering the Payment Amount for Conventional Loans.
  1633.    5.12   Entering the "second day" for Twice-Monthly Type Loans.
  1634.    5.13   Entering Pertinent Other Data
  1635.    5.14   Entering the Optional Job Number.
  1636.    5.15   Entering the Optional Client's Name and Address.
  1637.    5.16   Schedule Summary.
  1638.    5.17   The Output Menu.  
  1639.    5.18   Displaying a Schedule.
  1640.    5.19   Schedule Printing.
  1641.  
  1642.   5.1  What is the G5LOAN Utility, and What Does it Do?
  1643.   This loan program is not just another "run of the mill" loan scheduler. 
  1644.   G5LOAN will print out loan schedules for your documentation, loan summary 
  1645.   information, summary-by-years of interest and principal paid, and last pay- 
  1646.   ment.  The loan calculator will calculate the payment, principal, rate, or 
  1647.   term, if you know three out of four of these quantities.  Your G5LOAN pro- 
  1648.   gram will also calculate the add-on interest amount for installment loans as 
  1649.   well as show you the current rebate and the current payoff.  How many times 
  1650.   have you had to call your bank and ask for this information?   Suppose you 
  1651.   have a $3,000 loan.  The interest rate is 13.5%.  Compounding is monthly and 
  1652.   the term is 42 months.  The loan calculator immediately calculates the pay- 
  1653.   ment as $90.03 per month and the add-on interest as $781.26, bringing the 
  1654.   total payback (sometimes called the "deferred payment price") to $3,781.26.  
  1655.   With G5LOAN you are able to calculate and document six types of loans: 
  1656.  
  1657.          1.  regular direct-reduction, with level monthly payments,
  1658.          2.  regular direct-reduction, with twice-monthly payments,
  1659.          3.  regular direct-reduction, with payments every-2-weeks,
  1660.          4.  add-on interest installments according to the rule of 78's,
  1661.          5.  conventional old-fashioned - payments decrease with time,
  1662.          6.  direct-reduction using different compounding periods.
  1663.   
  1664.   5.2  Features.  The program offers you the following features:
  1665.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  1666.         o   Put your own name, company name & address in the report headings
  1667.             (and this info is saved to be used over and can be changed)
  1668.         o   Professional reports to screen or printer
  1669.         o   Client's name and address block is saved for convenience
  1670.         o   Different compounding frequencies
  1671.         o   Pause or quit during report output
  1672.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  1673.             training to use this program
  1674.         o   Escape or quit at any time
  1675.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  1676.             problems
  1677.         o   Fast loading
  1678.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  1679.             (We've gotten many unsolicited letters from people who say it's
  1680.  
  1681.  
  1682.                                                                      Page 28 
  1683.  
  1684.             the best they've seen and used)
  1685.         o   Fast execution
  1686.         o   Continuous dedicated support by the author
  1687.         o   Excellent documentation
  1688.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  1689.             sense of accomplishment
  1690.         o   Information is where you need it.
  1691.   
  1692.   5.3  The Main Menu is Shown Below.
  1693.  
  1694.                     M A I N    F U N C T I O N    M E N U
  1695.  
  1696.           1  -  Loan Calculator for Monthly Mortgage Quantities:
  1697.                    Use this section to find the payment, principal,
  1698.                    rate, or term of a standard monthly mortgage if
  1699.                    you know three out of four of these quantities.
  1700.  
  1701.           2  -  Loan Schedules, Professional-Looking Reports:
  1702.                    Use this section to explore more exotic loan types
  1703.                    and loan information, like last payment, loan sum-
  1704.                    maries, yearly interest & principal summaries, and
  1705.                    print the best professional-looking loan schedules.
  1706.  
  1707.           3  -  Edit Your Company's Name to Appear on Printed Reports:
  1708.                    Use this section to add/edit your own company's name.
  1709.  
  1710.           E  -  Exit the program - go back to Financial Utilities Menu.
  1711.  
  1712.  
  1713.                             Enter 1, 2, 3, or E >
  1714.  
  1715.  
  1716.   There are three parts to the G5LOAN program:  The CALCULATOR, the Sched-
  1717.   ule maker, and the company name data base.
  1718.   
  1719.   5.4  The CALCULATOR.  
  1720.   The CALCULATOR's first screen is shown below:
  1721.  
  1722.  
  1723.   Principal:
  1724.       Enter principal amount financed >1,000.00
  1725.  
  1726.  
  1727.   Interest rate:
  1728.       Enter yearly interest rate >12
  1729.  
  1730.  
  1731.   Term:
  1732.     Number of years >1
  1733.     Additional number of months >0
  1734.  
  1735.               Years= 1      Months= 0      Weeks= 0
  1736.  
  1737.  
  1738.  
  1739.  
  1740.                                                                      Page 29 
  1741.  
  1742.   Given payment amount:
  1743.     Enter payment amount if given by the lender; if no amount is given,
  1744.     enter zero (0) or hit <Enter> >0.00
  1745.  
  1746.  
  1747.   NOTE:  in the above case, I chose 0 for the GIVEN payment since I want
  1748.   G5 to calculate the exact payment amount for us.
  1749.  
  1750.   ---------------------------------------------------------------------------
  1751.     G5LOAN Monthly Mortgage Calculator
  1752.  
  1753.  
  1754.   This is the second screen of the CALCULATOR:
  1755.  
  1756.  
  1757.                         Principal  = $1,000.00
  1758.                              Rate  =  12.0000 % per year
  1759.                    Compounding is  =  Monthly
  1760.                              Term  =  1 year,  -or-  12 pmts
  1761.  
  1762.  
  1763.                           Payment  = $88.85
  1764.  
  1765.  
  1766.          For Monthly Mortgages:
  1767.                    Total Interest  = $          66.19
  1768.                 Principal paid in  =         1,000.00
  1769.                     Total Payback  = $       1,066.19
  1770.  
  1771.  
  1772.                       Monthly lease factor is:   .0889
  1773.  
  1774.  
  1775.   NOTE:  if you have "entered" the CALCULATOR from "Calc loan pmt" from the
  1776.   Selection Guide then you may only exit back to the Selection Guide, hence,
  1777.   you'll get this bottom line:
  1778.  
  1779.   ---------------------------------------------------------------------------
  1780.                        E=exit,      or <Enter>=continue -->
  1781.  
  1782.  
  1783.   But, if you "entered" the CALCULATOR from the G5 Main Menu (which threaded
  1784.   from the "Work with Loans" entry of the Selection Guide, then you'll wind
  1785.   up with this bottom line (from which you may immediately enter the sched-
  1786.   ule maker section of G5, go back to the Main G5 Menu, or exit back to the
  1787.   Selection Guide):
  1788.  
  1789.   ---------------------------------------------------------------------------
  1790.       M=main menu,  S=do a schedule  E=exit,  or <Enter>=continue -->
  1791.  
  1792.  
  1793.   Don't let yourself be confused about this program flow; just trying it
  1794.   is the best way to learn, and you'll find that it is not really confusing.
  1795.  
  1796.  
  1797.  
  1798.                                                                      Page 30 
  1799.  
  1800.   5.5  The Schedule Maker.
  1801.   If you choose "2" from the G5 Main Menu you'll get right into the schedule
  1802.   maker section.  You DO NOT have to get into the CALCULATOR first!   For
  1803.   complex type loans (every-two-weeks, bimonthly, etc.) start here, with
  1804.   the schedule maker.  Also, if you don't know a quantity, leave it blank.
  1805.   G5 will find an answer for you.  NOTE:  G5, unfortunately, is not a mind-
  1806.   reader nor soothsayer, so it can't synthesize a loan as a loan expert
  1807.   human; you can give it only one unknown at a time.  I.e., you know the
  1808.   principal amount borrowed, the yearly rate, the payment amount, but not
  1809.   the term -- in this case you're OK; G5 will solve for the term.  So, you
  1810.   must know three out of four of the following:  principal amount borrowed,
  1811.   annual rate, term, and payment amount.  NOTE:  most commonly, people know
  1812.   the principal, rate, and term, and wish to find the payment amount.
  1813.  
  1814.   5.6  The Company Name Data Base.
  1815.   Choosing "3" from G5's Main Menu puts you into the company-name address 
  1816.   block data base.  Entering your name, company name, and address here will 
  1817.   allow you to print this info out on your professional G5 reports and 
  1818.   schedules.  Your clients will be impressed.  Section 5.15 shows how the 
  1819.   client's name and address are entered, and the company name and address 
  1820.   action is very similar. 
  1821.   
  1822.   5.7  Exiting the Program. 
  1823.   Pressing <Esc> and sometimes E or e will either back you out of that par-
  1824.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the program, depend- 
  1825.   ing on the context you are within.  Pressing the <F1> key will repeat the 
  1826.   previous question.  Suppose you made a mistake on the principal amount (you 
  1827.   typed 9000 instead of 90000), then at the interest rate inquiry just press 
  1828.   <F1> to go back to the principal amount inquiry and enter the correct 
  1829.   quantity. 
  1830.  
  1831.   5.8  Entering the Principal.
  1832.   Here, the program asks how much was borrowed.  Enter any amount up to 
  1833.   $99,999,999.99.  Don't use dollar signs, but if you enter commas, the 
  1834.   program expunges them.  Below, the user entered $10,000.00.  (Type E to 
  1835.   exit). 
  1836.   
  1837.   Principal:
  1838.       Enter principal amount financed >10000
  1839.  
  1840.  
  1841.   5.9  Entering the Interest Rate.
  1842.   Next, put in the interest rate (per year).  In the example below, the user 
  1843.   was "charged" a "yearly" percentage rate of 10.75.  (Type E to exit). 
  1844.  
  1845.   Interest rate:
  1846.     Enter yearly interest rate >10.75
  1847.  
  1848.  
  1849.   5.10  Entering the Compounding Frequency.
  1850.   Next, decide what compounding frequency you will be working with.  Some 
  1851.   business loans are compounded quarterly.  Most regular consumer loans are 
  1852.   compounded "monthly."  To use "monthly" you may just hit carriage return 
  1853.   <Enter> or M.  (Type E or <Esc> to exit). 
  1854.  
  1855.  
  1856.                                                                      Page 31 
  1857.  
  1858.  
  1859.   Compounding Period:
  1860.     The interest rate was given as a yearly rate (APR), but
  1861.     the lender may calculate payments QUARTERLY which is every
  1862.     three months, for example. Please make the appropriate choice
  1863.     below.
  1864.  
  1865.      <Enter> OR M =  compounding period is MONTHLY (typical),
  1866.               D   =  DAILY,
  1867.               W   =  WEEKLY,
  1868.               2   =  EVERY TWO WEEKS,
  1869.               T   =  TWICE-MONTHLY,
  1870.               Q   =  QUARTERLY,
  1871.               S   =  SEMI-ANNUALLY,
  1872.               A   =  ANNUALLY
  1873.   
  1874.     Enter a letter on left (or just hit <Enter> for MONTHLY) >
  1875.  
  1876.   5.11  Entering the Payment Amount for Conventional Loans.
  1877.   Loan type 5 is the conventional loan type.  This type of loan is very old
  1878.   fashioned, but very straightforward.  For example, suppose you borrow $100
  1879.   from a friend for 10 months.  You say, "Look, I'll pay you $10 per mo."
  1880.   until the loan is paid off.  He says, "Yeah, but I also want 12 percent
  1881.   annual interest".  "OK!"  So, the monthly principal repayment is always
  1882.   $10, and on top of that you add the interest.  So, the first payment is
  1883.   $11 ($90 remaining balance), the second payment is $10.90 ($80 balance).
  1884.   The monthly payment (total of interest and principal) varies each month.
  1885.   This is a conventional loan.  So, when using Pelton's Financial Utilities
  1886.   to schedule out a conventional loan, you MUST state the monthly payment
  1887.   towards principal, but you get help.  The G5 program chooses a minimum
  1888.   amount for you.  An example follows:
  1889.  
  1890.   Principal:
  1891.       Enter principal amount financed >1,000.00
  1892.  
  1893.  
  1894.   Interest rate:
  1895.       Enter yearly interest rate >12
  1896.  
  1897.  
  1898.   Term:
  1899.     Number of years >1
  1900.     Additional number of months >0
  1901.  
  1902.               Years= 1      Months= 0      Weeks= 0
  1903.  
  1904.   Given payment amount:
  1905.     Enter payment amount if given by the lender; if no amount is given,
  1906.     enter zero (0) or hit <Enter> >83.33
  1907.  
  1908.   ──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
  1909.    Conventional Payment must be equal or greater than 83.33
  1910.  
  1911.  
  1912.  
  1913.  
  1914.                                                                      Page 32 
  1915.  
  1916.   NOTE:  I chose the requested minimum for the monthly (principal) payment,
  1917.   83.33.  Also, see section 5.16 for another important comment.
  1918.  
  1919.   5.12  Entering the "second day" for Twice-Monthly Type Loans.
  1920.   Suppose you choose the twice-monthly type loan (type "2", see 5.1).
  1921.   Well, there must be a second day on which the second payment of that month 
  1922.   will be made.  You are allowed to choose this day, as a number, e.g., 15,
  1923.   or, the program will choose it for you.  Below is an example.  Try using
  1924.   this option once or twice; it's easy.
  1925.  
  1926.   Second payment DAY (for twice-monthly payments):
  1927.   Enter second payment DAY for month; (use format DD, e.g., 25 for the 25th).
  1928.   If first payment were made on the 10th, second to be made on 25th.
  1929.   For automatic date generation, enter 0,then hit <Enter> >15
  1930.  
  1931.   5.13  Entering Pertinent Other Data
  1932.   Some other important questions may come up during your G5 session.  They
  1933.   are:
  1934.  
  1935.   Balloon payment number:
  1936.     Enter balloon payment number; if no balloon is wanted
  1937.     then enter zero (0) or hit <Enter> >0
  1938.  
  1939.  
  1940.   Payment dates:
  1941.     Enter first payment date of loan; use this format (MMDDYYYY).
  1942.     For no date enter 0.  Then hit <Enter> >01-30-1991
  1943.  
  1944.  
  1945.   Comments:
  1946.     Do you wish to include any comments on your report - 4 lines only (y/n)?
  1947.  
  1948.   
  1949.   NOTE:  these questions are fairly self explanatory.
  1950.  
  1951.  
  1952.   5.14  Entering the Optional Job Number.
  1953.   You may enter a job number, or hit <Enter>.  Below, the user put in job 
  1954.   number 909.  (Type E to exit). 
  1955.  
  1956.   Job Number:
  1957.     Would you like to give this report a job number, 'e' to exit,
  1958.     or press <Enter> for no job number >909
  1959.  
  1960.  
  1961.   5.15  Entering the Optional Client's Name and Address.
  1962.   This part is also very similar to the company's name and address entry (see 
  1963.   section 5.6, above). Next, you may enter your name and address or your 
  1964.   friend's or client's.  The computer "pulled" the name and address shown 
  1965.   below from the disk.  You are asked if you wish to keep it on put in a new 
  1966.   name and address.  The name and address are stored to help you save time and 
  1967.   energy when processing multiple schedules for the same party. 
  1968.   
  1969.  
  1970.  
  1971.  
  1972.                                                                      Page 33 
  1973.  
  1974.   Client:
  1975.      Enter client name, address, etc.... press <Enter> for no name, etc.
  1976.   
  1977.     Pelton Computer Consultants
  1978.     P.O. Box 687
  1979.     Ipswich, MA 01938
  1980.   
  1981.     If you want the same client, type 'k' or type 'n' for a new client
  1982.  
  1983.      'K' = KEEP  -or-  'N' = NEW ONE  (K/N)
  1984.  
  1985.     Pelton Computer Consultants
  1986.     P.O. Box 687
  1987.     Ipswich, MA 01938
  1988.  
  1989.   5.16  Schedule Summary.
  1990.   Below is shown the Schedule Summary screen which appears when you have 
  1991.   completed entering your data.  This shows you some interesting info.  Plus, 
  1992.   you may change certain items by typing in the item number.  Below, I have a 
  1993.   summary for the "twice-monthly" loan type.  NOTE:  if you are working with 
  1994.   loan type "5", a conventional loan, and you wish to change an item such as 
  1995.   rate, principal, or term, the conventional given payment amount (the amount 
  1996.   of principal payback -- see section 5.11) is not changed automatically; you 
  1997.   are responsible for that amount! Also, you may return to the Main G5 Menu, 
  1998.   enter a number to change that particular item, or press <Enter> to get to 
  1999.   the Output Menu, discussed below. 
  2000.  
  2001.                       S C H E D U L E    S U M M A R Y
  2002.  
  2003.                   1.    Job number  =  none
  2004.                   2.   Client name  =  Steve Foss
  2005.                   3.       Address  =  P.O. Box 687
  2006.                   4.       Address  =  Ipswich, MA 01938
  2007.  
  2008.                   6.     Principal  = $1,000.00
  2009.                   7.          Rate  =  12.0000 % per year
  2010.                   8.          Term  =  1 yr,  -or-  24  pmts
  2011.                   9.       Payment  = $44.32
  2012.                     TOTAL Interest  = $63.71
  2013.                      Total Payback  = $1,063.71
  2014.  
  2015.                  10.     Loan type  =  2 : Reg. dir-red., twice-mo. pmts
  2016.                  11.    First date  =  01-30-1991
  2017.                  12.    Second day  =  15
  2018.                  13.     Balloon #  =  None
  2019.                  14.   Compounding  =  Twice-monthly
  2020.  
  2021.   ---------------------------------------------------------------------------
  2022.        ##=change item,    M=main menu, or hit <Enter> for output ->
  2023.  
  2024.  
  2025.   5.17  The Output Menu.         
  2026.   Here I see the Output Menu, which gets displayed from the Schedule Summary 
  2027.   page (see above).  You have many nice choices.  Try a few.  Pressing <Enter> 
  2028.  
  2029.  
  2030.                                                                      Page 34 
  2031.  
  2032.   will immediately return you to the Schedule Summary display.
  2033.  
  2034.  
  2035.                           O U T P U T     M E N U
  2036.  
  2037.  
  2038.                        1  -  Summary Report
  2039.                        2  -  Loan Schedule Output
  2040.                        3  -  Find Last Payment Only
  2041.                        4  -  Summary of Yearly Totals
  2042.                        5  -  Run the Same Job Over Again
  2043.                        6  -  Return to the Main Menu
  2044.                        E  -  Exit
  2045.  
  2046.                  <Enter> - To Go Back to Display Info Screen
  2047.  
  2048.  
  2049.                           Your Choice (1-6 or E) >
  2050.  
  2051.   5.18  Displaying a Schedule.
  2052.   After all data is entered, the program brings you to a summary screen from 
  2053.   which each entry may be further changed by choosing the corresponding num-
  2054.   ber.  When all data is correct you may proceed to the next menu, the output 
  2055.   menu, from which you may display or print a schedule, last payment, summary,
  2056.   or yearly totals of interest and principal paid.  If you selected printed 
  2057.   output, the program will request a job number (any arbitrary number).
  2058.   
  2059.   5.19  Schedule Printing.
  2060.   If you elect to print a schedule the program will request the screen or 
  2061.   printer.  If you choose the printer press the <Esc> key to stop the 
  2062.   printing or the <Space> key to pause. 
  2063.   
  2064.    ------------------------------------------------------------------------
  2065.    Report now printing....hit <Esc> to stop...        Stephen J. Foss    23
  2066.  
  2067.   
  2068.                           Chapter 6  -  Payments
  2069.  
  2070.                     TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  2071.  
  2072.    6.1    What is the PAYMENTS Utility, and What Does it Do?
  2073.    6.2    Features.
  2074.    6.3    The Main Menu.
  2075.    6.4    The Schedule.
  2076.    6.5    The Questions the Utility Will Be Asking You.
  2077.    6.6    Exiting the Program. 
  2078.    6.7    Entering the Principal.
  2079.    6.8    Entering the Interest Rate.
  2080.    6.9    Entering the Compounding Frequency.
  2081.    6.10   Displaying a Schedule.
  2082.    6.11   Entering the Optional Job Number.
  2083.    6.12   Entering the Optional Client's Name and Address.
  2084.    6.13   Number of Copies.   
  2085.    6.14   Schedule Printing.
  2086.  
  2087.  
  2088.                                                                      Page 35 
  2089.  
  2090.  
  2091.   6.1  What is the PAYMENTS Utility, and What Does it Do?
  2092.   This utility is used to print out range-and-spreads to the screen or to your 
  2093.   printer.  You are asked for a starting interest rate which forms a spread in 
  2094.   increments of 0.5 across the top, and you are asked for a starting value of 
  2095.   another quantity which is spread in appropriate increments down the left-
  2096.   hand column.  In between is a checkerboard of values around which your eye 
  2097.   may peruse so that you may hone in on a value close to what is desired.  
  2098.   Then you will have defined a starting point since you'll know the rate from 
  2099.   the top row and the value from the left-hand column.  
  2100.  
  2101.   There are five menu choices for ranges-and-spreads.  See the Main Menu 
  2102.   section below.  You can request ranges-and-spreads for amounts financed vs. 
  2103.   interest rates, loan payments, affordable principal amounts, growth pay- 
  2104.   ments, and distribution amounts.  Only after you use this program a few 
  2105.   times, will you be able to see its beauty.  It's like a new powerful 
  2106.   language.  Use it to find approximate or "ballpark" financing variables 
  2107.   quickly by looking over a topology of related numbers. 
  2108.  
  2109.   As an example, PAYMENTS is a simple program that anybody using or needing 
  2110.   loan payments should find useful.  Using the LOAN PAYMENTS choice from the 
  2111.   Main Menu, the program requests the principal, interest rate, and compound- 
  2112.   ing frequency, and prints out the periodic payment (monthly, quarterly, 
  2113.   etc.) needed to payoff (amortize) the loan in 1 year, 2 years, 3,4,5,...up 
  2114.   to 30 years.  From this report, a borrower may find, for example, how much 
  2115.   the monthly payment is to payoff his loan in 5, 10, 15, or 20 years.  Some 
  2116.   borrowers look at the 30-year monthly payment and the 20-year payment and 
  2117.   find the difference they would have to pay monthly (in additional principal) 
  2118.   in order to payoff the loan in only 20 years.  This whole process can be 
  2119.   done with the PAYMENTS program in only a few keystrokes. 
  2120.  
  2121.   This is only one example.  PAYMENTS can do much more!  See section 6.3 below. 
  2122.   
  2123.   6.2  Features.  The program offers you the following features:
  2124.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  2125.         o   Fancy reports to screen or printer
  2126.         o   Different compounding frequencies
  2127.         o   Pause or quit during report output
  2128.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  2129.             training to use this program
  2130.         o   Escape or quit at any time
  2131.         o   Client's name and address block is saved for convenience
  2132.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  2133.             problems
  2134.         o   Get help at the press of a key
  2135.         o   Fast loading
  2136.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  2137.         o   Fast execution
  2138.         o   Continuous dedicated support by the author
  2139.         o   Excellent documentation
  2140.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  2141.             sense of accomplishment
  2142.         o   Information is where you need it.
  2143.   
  2144.  
  2145.  
  2146.                                                                      Page 36 
  2147.  
  2148.   6.3  The Main Menu.
  2149.   
  2150.                      PAYMENTS  PROGRAM  SELECTION  GUIDE
  2151.  
  2152.         1 - AMOUNT FINANCED vs. INTEREST RATE 
  2153.                                    You enter a starting interest rate
  2154.                                    and a starting amount financed.
  2155.                                    You'll get a payment spread.
  2156.  
  2157.         2 - LOAN PAYMENTS--------->You enter an amount financed and an
  2158.                                    interest rate. You get the monthly
  2159.                                    payments for terms over 1-30 years.
  2160.  
  2161.         3 - AFFORDABLE PRINCIPAL-->You enter a starting interest rate
  2162.                                    and your lowest starting payment
  2163.                                    You'll get an affordability matrix.
  2164.  
  2165.         4 - GROWTH PAYMENTS------->Enter payment and rate for growth chart.
  2166.  
  2167.         5 - DISBURSEMENT PAYMENTS->Enter withdrawal and rate for a chart.
  2168.  
  2169.  
  2170.                               Enter 1 - 5, or E >
  2171.  
  2172.  
  2173.   6.4  The Schedule.
  2174.   The following schedule is your goal.  How do you read it?  Well, first of 
  2175.   all, the borrower borrowed $10,000 at 10.75%.  He then wanted to know how 
  2176.   long it would take to pay off the loan for different scenarios, i.e., 
  2177.   different amount of time (term).  He told the computer program that he 
  2178.   wanted "monthly" payments.  So, looking at the schedule, for $882.65 per 
  2179.   month, the loan will be paid off in 1 year.  Notice the (M) near the upper 
  2180.   right-hand corner of the report.  This "M" stands for "monthly" payments. 
  2181.   Similarly, if he wants to repay the loan in 5 years, then he knows right 
  2182.   away that the monthly payment will be $216.18. 
  2183.  
  2184.  
  2185.   02/05/88        PAYMENTS Scope Program by PELTON, Ver. 1.3          4:29 PM
  2186.   ---------------------------------------------------------------------------
  2187.  
  2188.   PAYMENTS TO PAYOFF $10,000.00 AT 10.7500% FOR DIFFERENT TERMS IN YEARS (M)
  2189.  
  2190.     # YEARS          PAYMENT                    # YEARS          PAYMENT
  2191.   ---------------------------------------------------------------------------
  2192.         1             882.65                       16             109.31
  2193.         2             464.92                       17             106.92
  2194.         3             326.21                       18             104.86
  2195.         4             257.25                       19             103.08
  2196.         5             216.18                       20             101.53
  2197.         6             189.07                       21             100.17
  2198.         7             169.92                       22              98.98
  2199.         8             155.74                       23              97.94
  2200.         9             144.88                       24              97.02
  2201.        10             136.34                       25              96.21
  2202.  
  2203.  
  2204.                                                                      Page 37 
  2205.  
  2206.        11             129.48                       26              95.50
  2207.        12             123.88                       27              94.86
  2208.        13             119.25                       28              94.30
  2209.        14             115.37                       29              93.80
  2210.        15             112.10                       30              93.35
  2211.  
  2212.  
  2213.   --------------------------------------------------------------------------
  2214.                        DO YOU WANT A PRINTOUT? (Y/N)
  2215.  
  2216.   6.5  The Questions the Utility Will be Asking You.
  2217.   The program will request the principal amount, rate, compounding period, 
  2218.   deposit amount, withdrawal amount, optional payment amount, starting date, 
  2219.   optional job number, client name, and number of copies.  The program won't 
  2220.   request all these quantities at once, rather, only certain ones depending
  2221.   on the menu choice and type of range-and-spread desired.
  2222.  
  2223.   6.6  Exiting the Program. 
  2224.   Pressing <Esc> and sometimes E or e will either back you out of that par-
  2225.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the program, depend- 
  2226.   ing on the context you are within.  Pressing the <F1> key will repeat the 
  2227.   previous question.  Suppose you made a mistake on the principal amount (you 
  2228.   typed 9000 instead of 90000), then at the interest rate inquiry just press 
  2229.   <F1> to go back to the principal amount inquiry and enter the correct 
  2230.   quantity. 
  2231.   
  2232.   6.7  Entering the Principal.
  2233.   Here, the program asks how much was borrowed.  Enter any amount up to 
  2234.   $99,999,999.99.  Don't use commas or dollar signs.  Below, the user entered 
  2235.   $10,000.00.  (Type E or <Esc> to exit). 
  2236.   
  2237.   Principal:
  2238.       Enter principal amount financed >10000
  2239.  
  2240.  
  2241.   6.8  Entering the Interest Rate.
  2242.   Next, put in the interest rate (per year).  In the example below, the user 
  2243.   was "charged" a "yearly" percentage rate of 10.75.  (Type E to exit). 
  2244.  
  2245.   Interest rate:
  2246.     Enter yearly interest rate >10.75
  2247.  
  2248.  
  2249.   6.9  Entering the Compounding Frequency.
  2250.   Next, decide what compounding frequency you will be working with.  Some 
  2251.   business loans are compounded quarterly.  Most regular consumer loans are 
  2252.   compounded "monthly."  To use "monthly" you may just hit carriage return 
  2253.   <Enter> or M.  (Type E or <Esc> to exit). 
  2254.  
  2255.   Compounding Period:
  2256.     The interest rate was given as a yearly rate (APR), but
  2257.     the lender may calculate payments QUARTERLY which is every
  2258.     three months, for example. Please make the appropriate choice
  2259.     below.
  2260.  
  2261.  
  2262.                                                                      Page 38 
  2263.  
  2264.  
  2265.      <Enter> OR M =  compounding period is MONTHLY (typical),
  2266.               D   =  DAILY,
  2267.               W   =  WEEKLY,
  2268.               2   =  EVERY TWO WEEKS,
  2269.               T   =  TWICE-MONTHLY,
  2270.               Q   =  QUARTERLY,
  2271.               S   =  SEMI-ANNUALLY,
  2272.               A   =  ANNUALLY
  2273.   
  2274.     Enter a letter on left (or just hit <Enter> for MONTHLY) >
  2275.   
  2276.   6.10  Displaying a Schedule.
  2277.   Next, by the magic of computer programming, your schedule will be generated 
  2278.   on the screen.  See the schedule above.  At the bottom of the schedule, 
  2279.   you'll see the words, "DO YOU WANT A PRINTOUT?  (Y/N)."  If you respond with 
  2280.   an N, the program goes back to the beginning.  For a Y, the program asks for 
  2281.   a job number, client name, and number of copies. 
  2282.  
  2283.   6.11  Entering the Optional Job Number.
  2284.   You may enter a job number, or hit <Enter>.  Below, the user put in job 
  2285.   number 909.  (Type E to exit). 
  2286.  
  2287.   Job Number:
  2288.     Would you like to give this report a job number, 'e' to exit,
  2289.     or press <Enter> for no job number >909
  2290.  
  2291.  
  2292.   6.12  Entering the Optional Client's Name and Address.
  2293.   Next, you may enter your name and address or your friend's or client's.  The 
  2294.   computer "pulled" the name and address shown below from the disk.  You are 
  2295.   asked if you wish to keep it on put in a new name and address.  The name and 
  2296.   address are stored to help you save time and energy when processing multiple 
  2297.   schedules for the same party. (Type E to exit). 
  2298.   
  2299.   Client:
  2300.      Enter client name, address, etc.... press <Enter> for no name, etc.
  2301.   
  2302.     Stephen J. Foss
  2303.     P.O. Box 687
  2304.     Ipswich, MA 01938
  2305.   
  2306.     If you want the same client, type 'k' or type 'n' for a new client
  2307.  
  2308.      'K' = KEEP  -or-  'N' = NEW ONE  (K/N)
  2309.  
  2310.     Stephen J. Foss
  2311.     P.O. Box 687
  2312.     Ipswich, MA 01938
  2313.   
  2314.  
  2315.   6.13  Number of Copies.  
  2316.   The programs asks how many.  The user said 1.
  2317.   (Could type E to exit).
  2318.  
  2319.  
  2320.                                                                      Page 39 
  2321.  
  2322.   ---------------------------------------------------------------------------
  2323.                         How Many Copies? >
  2324.   
  2325.  
  2326.   6.14  Schedule Printing.
  2327.   Finally, the schedule begins printing.  Press the <Esc> key to stop the 
  2328.   printing.  The bottom line tells you for whom the report is being printed, 
  2329.   and how many copies. 
  2330.   
  2331.   ---------------------------------------------------------------------------
  2332.    Report now printing....hit <Esc> to stop...        Stephen J. Foss      1
  2333.  
  2334.  
  2335.                           Chapter 7  -  G7 VARI-LOAN
  2336.   
  2337.                      TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  2338.  
  2339.    7.1    What is the G7 VARI-LOAN Utility, and What Does it Do?
  2340.    7.2    Features.
  2341.    7.3    The Commands.
  2342.    7.4    The HELP Command.
  2343.    7.5    Exiting the Program. 
  2344.    7.6    Displaying (SHOWing) a Schedule.
  2345.    7.7    Schedule Printing (PRINT).
  2346.    7.8    G7 VARI-LOAN Example 1.
  2347.    7.9    G7 VARI-LOAN Example 2.
  2348.    7.10   G7 VARI-LOAN Example 3.
  2349.    7.11   G7 VARI-LOAN Example 4.
  2350.    7.12   Example 5:  Finding the Future Value of a Present Amount.
  2351.    7.13   More Examples Available Upon Request.
  2352.  
  2353.   7.1  What is the G7 VARI-LOAN Utility, and What Does it Do?
  2354.   With this Pelton's Financial Utility you can analyze one or two different 
  2355.   complex loans in which the interest rates or payment amounts may vary from 
  2356.   payment-to-payment.  Secondly, you can quickly compare the two loans via the 
  2357.   side-by-side analysis summary.  With G7 VARI-LOAN you can change any rate or 
  2358.   payment amount, list the first three or last three payments, or show a 
  2359.   summary (first 3 and last 3). You can also expand or shrink (balloon) a 
  2360.   loan, and you can save and recall your work!  The "compare" feature clearly 
  2361.   helps you to decide which loan is better for you.  G7 VARI-LOAN has many 
  2362.   other helpful features as you will see later. 
  2363.  
  2364.   7.2  Features.  The program offers you the following features:
  2365.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  2366.         o   Fancy reports to screen or printer
  2367.         o   Pause or quit during report output
  2368.         o   Easy to change data and rerun the program
  2369.         o   Escape or quit at any time
  2370.         o   Client's name and address block is saved for convenience
  2371.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  2372.             problems
  2373.         o   Get help at the press of a key
  2374.         o   Fast loading
  2375.         o   Can save and recall sessions to/from a disk file
  2376.  
  2377.  
  2378.                                                                      Page 40 
  2379.  
  2380.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  2381.         o   Fast execution
  2382.         o   Continuous dedicated support by the author
  2383.         o   Excellent documentation
  2384.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  2385.             sense of accomplishment
  2386.         o   Information is where you need it.
  2387.   
  2388.   7.3  The Commands.
  2389.   The commands are shown similar to the actual top-level help screen, below.
  2390.  
  2391.         .  -  :  1        2       ADD     BALLOON    BEGBAL     CALC
  2392.         CHANGE   CLEAR    CLS     CMD     COMMENT    COMPARE    DOWN
  2393.         EXIT     EXPAND   FILE    FV      GET        GO         HEAD
  2394.         HELP     HISTORY  I       LOAN    N          PREVIOUS   PAYMENT
  2395.         PMT      PRIN     PRINT   PV      RATE       REBUILD    RECALL
  2396.         RESET    SAVE     SHOW    SKEL    STATUS     STORE      SUBTRACT
  2397.         SUMMARY  TAIL     TERM    TREE    UNBALLOON  UP         USE
  2398.         YEAR
  2399.  
  2400.   7.4  The HELP Command. 
  2401.   The HELP command can be used at any time.  Help info is called up by typing 
  2402.   "help" or "help something" at any prompt.  In the example below, I call up 
  2403.   help for the SHOW command after entering loan environment 1: 
  2404.  
  2405.                         command >loan 1
  2406.                           loan 1>help show
  2407.   
  2408.                  SHOW used for:
  2409.                      SHOW a line item or range of lines of results
  2410.                  Format of SHOW:
  2411.                      SHOW #        SHOW all
  2412.                      SHOW #1-#2    SHOW #-end
  2413.                      SHOW -#       SHOW year 4
  2414.                      SHOW yr #
  2415.                  Example(s) of SHOW:
  2416.                      SHOW 5         SHOW 1-5
  2417.                      SHOW all       SHOW 12-end
  2418.                      SHOW -12       SHOW year 3
  2419.                      SHOW year 1    SHOW yr 5
  2420.                          loan 1 >
  2421.   
  2422.   By simply typing "help" without a qualifying command you'll be put into 
  2423.   "help" space and get a listing of all the commands.  At that time, you may 
  2424.   type a command and get the help info for it. 
  2425.  
  2426.   7.5  Exiting the Program. 
  2427.   Pressing <Esc> or E (or e) will either back you out of that particular 
  2428.   inquiry sequence or completely exit you from the program, depending on the 
  2429.   context you are within.  You will be asked the "Are you sure?  (Y/N)" 
  2430.   confirmation question. 
  2431.   
  2432.   7.6  Displaying (SHOWing) a Schedule.
  2433.   To display a schedule use the SHOW command.  Use HELP SHOW for the exact 
  2434.  
  2435.  
  2436.                                                                      Page 41 
  2437.  
  2438.   syntax (see section 7.4, above).  Below are shown some typical "show" 
  2439.   syntaxes: 
  2440.                               show 25-36
  2441.    
  2442.                               show all   
  2443.    
  2444.                               show 49-end
  2445.   
  2446.   In the first example I displayed line items (which are the same as pay-
  2447.   ment numbers) 25 through 36 (which would be the third year of a monthly 
  2448.   loan).  The second example is obvious; I displayed every payment number.  
  2449.   Finally, in the third example I displayed items 49 through the last one. 
  2450.  
  2451.   7.7  Schedule Printing (PRINT).
  2452.   To print a schedule use the PRINT command.  Use HELP PRINT for the exact 
  2453.   syntax which is just about the same as that of SHOW. 
  2454.   
  2455.   7.8  G7 VARI-LOAN Example 1.
  2456.   I have included five examples in this manual as opposed to discussing the 
  2457.   commands individually in great detail.  For the exact command syntax of a 
  2458.   command, just type HELP XXXXX, where XXXXX is the command, or just type HELP 
  2459.   for a listing of all commands.  Your client said he borrowed $4,500 at 8.25 
  2460.   percent, supposedly, for 9 months.  The payment schedule was rather casual, 
  2461.   as he paid the following:  $510.00, $525.00, $400.00, $475.00, $375.00, 
  2462.   and the most recent 6th payment, $515.00.  Ascertain your client's financial 
  2463.   status, and document the proper schedule of payments for this loan. 
  2464.  
  2465.   Use G7 VARI-LOAN by choosing it from the main menu.  The utility starts to 
  2466.   run and the command prompt appears.   Choose an environment as "loan 1".
  2467.   Then, set the principal (amount borrowed), the rate, and the term, as 
  2468.   follows: 
  2469.   
  2470.                                loan 1
  2471.                                prin 4500
  2472.                                rate 8.25
  2473.                                term 9
  2474.  
  2475.  
  2476.   Next, request a calculation for the appropriate payment by typing "get pmt" 
  2477.   (you could also type a "-" as short hand for "get pmt"): 
  2478.  
  2479.  
  2480.                                get pmt
  2481.                          payment =   517.35
  2482.  
  2483.  
  2484.   This looks good, so let's set the payment amount as follows: 
  2485.  
  2486.  
  2487.                                pmt pmt
  2488.  
  2489.  
  2490.   This line set the payment amount to the amount calculated, $517.35. Next 
  2491.   you must process the loan so that you'll have "line items" or payments to 
  2492.  
  2493.  
  2494.                                                                      Page 42 
  2495.  
  2496.   work with.  How many line items will there be after the above loan head- 
  2497.   ing information is processed?  Nine, because there are 9 payments (one for 
  2498.   each of the 9 months for which the amount was borrowed).  You execute 
  2499.   processing with: 
  2500.   
  2501.                                   go
  2502.  
  2503.  
  2504.   You could have used the shorthand notation for processing also (".").  Now 
  2505.   you're in a position to actually look at some results.  There are three ways 
  2506.   to quickly look over the processed loan, namely:  "head", "tail", and 
  2507.   "summary".  Shorthand for "head", "tail" and "summary" are "h", "t", and 
  2508.   "sum", respectively.  At this time look over the first 10 (only 9 will 
  2509.   appear) line items (payments) by typing: 
  2510.  
  2511.  
  2512.                                  head
  2513.  
  2514.  
  2515.   Notice that all 9 payments are neatly shown.  "Head" shows the first 9 pay-
  2516.   ments or line items; similarly, "tail" shows you the last 9.  "Summary" 
  2517.   shows you the first 3 and last 3.  Try "summary": 
  2518.  
  2519.  
  2520.                                summary
  2521.  
  2522.  
  2523.   "Summary" is great for long loans.  Now you're ready to make some changes 
  2524.   according to the real-life payment schedule.  Keep the list of actual pay- 
  2525.   ments handy, and type the following: 
  2526.  
  2527.  
  2528.                          change pmt 1 to 510
  2529.                          change pmt 2 to 525
  2530.                          change pmt 3 to 400
  2531.                          change pmt 4 to 475
  2532.                          change pmt 5 to 375
  2533.                          change pmt 6 to 515
  2534.                          go
  2535.  
  2536.  
  2537.   Don't forget the "go" because that will reprocess the loan with the new 
  2538.   payment information.  Then type "head" to see the first 9 payments: 
  2539.  
  2540.  
  2541.                                 head
  2542.  
  2543.  
  2544.   The whole loan has been successfully reconstructed.  Notice the last pay- 
  2545.   ment is higher than usual, as expected, at $831.84.  Your assignment is 
  2546.   almost complete. Save your work and print out the documentation, assigning 
  2547.   a name to the file (e.g., jsmith).   After typing "save" the utility will 
  2548.   request a name for the file, and you should type "jsmith" as the program 
  2549.   will acknowledge your entry.  Finally, request a printout of all line items 
  2550.  
  2551.  
  2552.                                                                      Page 43 
  2553.  
  2554.   by entering "print all": 
  2555.  
  2556.                                 save
  2557.                         enter filename:  jsmith
  2558.                         work saved under jsmith
  2559.                              print all
  2560.  
  2561.  
  2562.   Now, the vital statistics of the loan are in black-and-white.  The last 
  2563.   thing to do is to exit the utility as follows: 
  2564.  
  2565.  
  2566.                                 exit
  2567.                         Are you sure?  (y/n)  y
  2568.  
  2569.  
  2570.   and then you are brought back to the utilities main menu.
  2571.  
  2572.   7.9  G7 VARI-LOAN Example 2.
  2573.   Upon reviewing the previous loan you found out that the client actually paid 
  2574.   $555 on payment number 6, and $550 on payment number 2 (he made a mistake 
  2575.   when he reported his payments to you!).  Your job is to fix the loan, pro-
  2576.   duce documentation, and save your work for later use. First, call up G7 
  2577.   VARI-LOAN from the utilities main menu.  From the command prompt you RECALL 
  2578.   the previously named file, jsmith, as follows: 
  2579.  
  2580.  
  2581.                     command >recall jsmith
  2582.                         Work saved as JSMITH recalled
  2583.                         Wish to rebuild this loan? (Y/N):  Y
  2584.                         Echo on? (Y/N)  Y
  2585.  
  2586.  
  2587.   G7 successfully recalled the file jsmith and then asked you if you wish to 
  2588.   rebuild it.  You answered "Y" otherwise you would not be able to do any 
  2589.   work on this client's loan information. Then G7 asked you if you wanted to 
  2590.   watch it being rebuilt.  You said "yes", and this is what you saw: 
  2591.  
  2592.  
  2593.                             rebuilding
  2594.                            1   LOAN 1    
  2595.                            2   PRIN 4500 
  2596.                            3   RATE 8.25  
  2597.                            4   TERM 9 
  2598.                            5   GET PMT 
  2599.                         payment =     517.35
  2600.                            6   PMT PMT  
  2601.                            7   -
  2602.                            payment =     517.35
  2603.                            8   GO   
  2604.                            9   HEAD 
  2605.                           10   CHAN PMT 1 TO 510
  2606.                           11   CHAN PMT 2 TO 525
  2607.                           12   CHAN PMT 3 TO 400
  2608.  
  2609.  
  2610.                                                                      Page 44 
  2611.  
  2612.                           13   CHAN PMT 4 TO 475
  2613.                           14   CHAN PMT 5 TO 375
  2614.                           15   CHAN PMT 6 TO 515 
  2615.                           16   GO 
  2616.                           17   H 
  2617.                          done
  2618.                        loan 1 >
  2619.  
  2620.  
  2621.   And you are left with the "loan 1" environment prompt.  The rebuild oper-
  2622.   ation printed line numbers for your reference.  Notice that on line 16 the 
  2623.   loan actually got processed for you (GO).  Now, you have to modify it to 
  2624.   suit your new information. So you enter, 
  2625.  
  2626.  
  2627.                         change pmt 6 to 555
  2628.                         change pmt 2 to 550
  2629.                         .
  2630.  
  2631.  
  2632.   Notice the "." at the end.  This means GO or "process". Then you can see 
  2633.   your results by entering: 
  2634.    
  2635.                                 tail
  2636.  
  2637.  
  2638.   which prints the last 10 lines out to the screen (here you only have 9 
  2639.   lines in all anyway).  Here's what you got: 
  2640.  
  2641.  
  2642.         PMT#    ENDBAL    PRIN-PMT   INT-PMT   CURR-PMT   CURR-RATE
  2643.                       
  2644.         1     4,020.94      479.06     30.94     510.00      8.2500
  2645.         2     3,498.58      522.36     27.64     550.00      8.2500
  2646.         3     3,122.63      375.95     24.05     400.00      8.2500
  2647.         4     2,669.10      453.53     21.47     475.00      8.2500
  2648.         5     2,312.45      356.65     18.35     375.00      8.2500
  2649.         6     1,773.35      539.10     15.90     555.00      8.2500
  2650.         7     1,268.19      505.16     12.19     517.35      8.2500
  2651.         8       759.56      508.63      8.72     517.35      8.2500
  2652.         9          .00      759.56      5.22     764.78      8.2500
  2653.  
  2654.  
  2655.   Next, you requested a summary:
  2656.  
  2657.                                summary
  2658.  
  2659.   and here's what you got:
  2660.  
  2661.  
  2662.         PMT#    ENDBAL    PRIN-PMT   INT-PMT   CURR-PMT   CURR-RATE
  2663.         
  2664.         1     4,020.94      479.06     30.94     510.00      8.2500
  2665.         2     3,498.58      522.36     27.64     550.00      8.2500
  2666.  
  2667.  
  2668.                                                                      Page 45 
  2669.  
  2670.         3     3,122.63      375.95     24.05     400.00      8.2500
  2671.            . . .         . . .      . . .     . . .       . . .
  2672.            . . .         . . .      . . .     . . .       . . .
  2673.            . . .         . . .      . . .     . . .       . . .
  2674.         7     1,268.19      505.16     12.19     517.35      8.2500
  2675.         8       759.56      508.63      8.72     517.35      8.2500
  2676.         9          .00      759.56      5.22     764.78      8.2500
  2677.  
  2678.  
  2679.   Again, you only have 9 lines in your loan scenario (because the term is 9 
  2680.   months), but the summary is very useful when you have many lines, say 240 
  2681.   or so.
  2682.  
  2683.   Then finally, you save your work:
  2684.  
  2685.                                 save
  2686.                         enter filename:  jsmith
  2687.                         work saved under jsmith
  2688.                              print all
  2689.  
  2690.  
  2691.   7.10  G7 VARI-LOAN Example 3.
  2692.   A lady wishes to purchase a car but she would like some guidance with her 
  2693.   financing options.   She can purchase the car for the full price of $4900 
  2694.   and get a 4.9% interest rate over 48 months; or she can take $1,100 cash 
  2695.   back and get 10.5% financing for 48 months.  Can you help her decide what 
  2696.   to do? Let's use G7 VARI-LOAN.   From the utilities main menu choose G7 
  2697.   Vari-Loan and enter the "loan 1" environment from the "command" prompt as 
  2698.   follows: 
  2699.  
  2700.                            command >loan 1
  2701.                             loan 1 >
  2702.  
  2703.  
  2704.   Now you're ready to enter the information about the first loan as follows: 
  2705.  
  2706.  
  2707.                              prin 4900
  2708.                              rate 4.9
  2709.                              term 48
  2710.                              -
  2711.                         payment =     112.63
  2712.                              pmt pmt
  2713.                              .
  2714.  
  2715.  
  2716.   Remember, the "-" showed you the recommended payment, and you chose that 
  2717.   payment by entering "pmt pmt".   Plus, you had to process the loan (build a 
  2718.   schedule) by typing the "." which is required to calculate the line items.  
  2719.   At this time you could actually see what you produced if you were to type 
  2720.   "head", "tail", or "summary". But let's move on to the second part of your 
  2721.   problem. From the "loan 1" environment prompt, enter "loan 2" to permit 
  2722.   entry of information about the second part (in the loan 2 environment): 
  2723.  
  2724.  
  2725.  
  2726.                                                                      Page 46 
  2727.  
  2728.                               loan 2 >
  2729.  
  2730.   Then, you can use the "calc" function to do a quick calculation for us to 
  2731.   determine the principal after cash-back. 4900-1100 is easy, but there are 
  2732.   times when you have tougher arithmetic and "calc" will come in handy. 
  2733.  
  2734.  
  2735.                          loan 2 > calc 4900-1100
  2736.                            answer = 3,800
  2737.  
  2738.  
  2739.   Then you enter your loan information as follows:
  2740.  
  2741.  
  2742.                               prin 3800
  2743.                               rate 10.5
  2744.                               term 48
  2745.                               -
  2746.                          payment =      97.30
  2747.                               pmt pmt
  2748.                               .
  2749.  
  2750.  
  2751.   Again, use the recommended payment amount and process the loan into a 
  2752.   schedule (.), as usual.  Now, you're just about done, except for the most 
  2753.   important part of any financial analysis:  the explanation of your find-
  2754.   ings.  From any environment, "loan 1", "loan 2", or "command", you can enter 
  2755.   the "compare" command: 
  2756.  
  2757.                                  compare
  2758.  
  2759.  
  2760.   If you forget to complete the processing of the loan in either environment 
  2761.   1 or 2, the compare output would tell you so and you could go back and do 
  2762.   so (GO).   Let's assume, however, that you have fully-processed loans.  
  2763.   Here is the output from the comparison: 
  2764.  
  2765.  
  2766.        Comparison:                        LOAN 1       DIFF      LOAN 2
  2767.           
  2768.        Total number of payments made          48                     48
  2769.        Original number of payments            48                     48
  2770.        Annual interest rate               4.9000      -5.6000   10.5000
  2771.        Total principal paid off         4,900.00    1100.00    3,800.00
  2772.        Average payment per period         112.63      15.33       97.30
  2773.        Last payment made                  112.19      15.32       96.88
  2774.        Total interest paid                505.80    -364.17      869.98
  2775.        Total amount paid                5,405.80     735.82    4,669.98
  2776.        Ratio of interest to principal      10.32%    -12.57      22.89%
  2777.        Ratio of interest to total amt       9.36%     -9.27      18.63%
  2778.  
  2779.  
  2780.   Let's discuss the above comparison chart.  Both loans have the same term, 48 
  2781.   months.  Loan 1 has a lower interest rate, but how does that affect your 
  2782.  
  2783.  
  2784.                                                                      Page 47 
  2785.  
  2786.   client?  The total principal borrowed in loan 1 is significantly higher, by 
  2787.   $1,100.  In our opinion, this is a strong point, because you are using OPM 
  2788.   or Other Peoples' Money.  Why should our lady use her own money for the 
  2789.   small increment of only $15.32 (loan 1) per month more in payment? 
  2790.  
  2791.   Next, consider the total interest paid back.  This amount is an expense; 
  2792.   it's the cost of borrowing money, and expenses should be minimized.  This 
  2793.   money is actually wasted, and the lady gets nothing for it except the priv- 
  2794.   ilege of borrowing.  The total interest paid back between loans is signif- 
  2795.   icantly different.  This difference is a major reason to go with loan 1 and 
  2796.   advise your client that loan 1 may be in her better interest.  Also, the 
  2797.   total amount paid back is more in loan 1 because the lady borrowed more. 
  2798.  
  2799.   The ratios also immediately display the attractiveness of loan 1.  These 
  2800.   interest ratios are half that of loan 2.  The lady should take loan 1.  
  2801.   This comparison chart of the G7 VARI-LOAN utility has really helped her. 
  2802.  
  2803.   7.11  G7 VARI-LOAN Example 4.
  2804.   A lady wants to get a mortgage loan on a new house.  She went to two 
  2805.   professional mortgage companies and was offered graduated financing from 
  2806.   both firms.  Can you compare these two loan scenarios using Pelton's 
  2807.   Financial Utilities? 
  2808.  
  2809.   The first company offered a loan with a 15-year term (180 payments) with 
  2810.   the rate and payments varying over the first 6 years as follows: 
  2811.  
  2812.  
  2813.                 Year #   Interest Rate   Payment   pmt #'s
  2814.                   
  2815.                   1          5.500       $939.65      1-12
  2816.                   2          7.250       1010.12     13-24
  2817.                   3          9.550       1085.88     25-36
  2818.                   4         12.750       1167.32     37-48
  2819.                   5         14.800       1254.87     49-60
  2820.                   6         15.750       1348.99     61-72
  2821.                   7         10.250       1441.89     72-end
  2822.  
  2823.  
  2824.   The second company offered a loan with a 30-year term (360 payments) with 
  2825.   the rate and payments varying over the first 3 years as follows: 
  2826.  
  2827.  
  2828.                 Year #   Interest Rate   Payment   pmt #'s
  2829.                   
  2830.                   1          8.875       $903.24      1-12
  2831.                   2          9.875        992.56     13-24
  2832.                   3         10.875       1082.60     25-end
  2833.  
  2834.  
  2835.   The second loan is less complex than the first.  Actually, it was fairly 
  2836.   easy to compare these two loan scenarios using G7 VARI-LOAN.  The first 
  2837.   thing to do is to use a standard word processor to makeup a G7 procedure 
  2838.   file which you call KAREN.G7.  It is important to use ASCII output from your 
  2839.   word processor (which is sometimes called an "editor" by computer program-
  2840.  
  2841.  
  2842.                                                                      Page 48 
  2843.  
  2844.   mers), so, if you use Word Perfect or Wordstar or a similar product, make 
  2845.   sure the output is in the ASCII format.  Using an editor makes it easy to 
  2846.   write repeating lines and make quick changes, etc.  When you finish the 
  2847.   "file" shown below, save it and exit the editor (PC-WRITE was used in this 
  2848.   example). 
  2849.  
  2850.                      command >loan 1
  2851.                       loan 1 >prin 115000
  2852.                       loan 1 >rate 5.5
  2853.                       loan 1 >term 180
  2854.                       loan 1 >-
  2855.                       loan 1 >pmt pmt
  2856.                       loan 1 >.
  2857.                       loan 1 >change rate 13-24 to 7.25
  2858.                       loan 1 >change rate 25-36 to 9.55
  2859.                       loan 1 >change rate 37-48 to 12.75
  2860.                       loan 1 >change rate 49-60 to 14.80
  2861.                       loan 1 >change rate 61-72 to 15.75
  2862.                       loan 1 >change rate 73-180 to 10.25
  2863.                       loan 1 >change pmt 13-24 to 1010.12
  2864.                       loan 1 >change pmt 25-36 to 1085.88
  2865.                       loan 1 >change pmt 37-48 to 1167.32
  2866.                       loan 1 >change pmt 49-60 to 1254.87
  2867.                       loan 1 >change pmt 61-72 to 1348.99
  2868.                       loan 1 >change pmt 73-end to 1441.89
  2869.                       loan 1 >.
  2870.                       loan 1 >loan 2
  2871.                       loan 2 >prin 115000
  2872.                       loan 2 >rate 8.875
  2873.                       loan 2 >term 360
  2874.                       loan 2 >pmt 903.24
  2875.                       loan 2 >go
  2876.                       loan 2 >change rate 13-24 to 9.875
  2877.                       loan 2 >change rate 25-end to 10.875
  2878.                       loan 2 >change pmt 13-24 to 992.56
  2879.                       loan 2 >change pmt 25-end to 1082.60
  2880.                       loan 2 >go
  2881.  
  2882.  
  2883.   Next, run G7 VARI-LOAN from the utilities main menu.  When you get the 
  2884.   command prompt, recall your file and rebuild it: 
  2885.  
  2886.  
  2887.                      command >recall karen
  2888.                          Work saved as KAREN recalled
  2889.                          Wish to rebuild this loan? (Y/N):  Y
  2890.                          Echo on? (Y/N)  Y
  2891.  
  2892.  
  2893.   Watch the loan get rebuilt by G7.  Now, although you're basically finished, 
  2894.   before you do a comparison you want to check on the last payment of each 
  2895.   loan.  Since you're at the "loan 2" prompt, type: 
  2896.  
  2897.  
  2898.  
  2899.  
  2900.                                                                      Page 49 
  2901.  
  2902.                              loan 2 >tail
  2903.  
  2904.   and you get:
  2905.  
  2906.                       
  2907.         PMT#     ENDBAL    PRIN-PMT     INT-PMT    CURR-PMT   CURR-RATE
  2908.         ---------------------------------------------------------------
  2909.         352    8,272.68      998.58       84.02    1,082.60     10.8750
  2910.         353    7,265.06    1,007.63       74.97    1,082.60     10.8750
  2911.         354    6,248.29    1,016.76       65.84    1,082.60     10.8750
  2912.         355    5,222.32    1,025.97       56.63    1,082.60     10.8750
  2913.         356    4,187.05    1,035.27       47.33    1,082.60     10.8750
  2914.         357    3,142.39    1,044.65       37.95    1,082.60     10.8750
  2915.         358    2,088.27    1,054.12       28.48    1,082.60     10.8750
  2916.         359    1,024.60    1,063.68       18.92    1,082.60     10.8750
  2917.         360         .00    1,024.60        9.29    1,033.88     10.8750
  2918.  
  2919.  
  2920.   You did really get 360 payments with the last payment close to the others.  
  2921.   So this loan looks very "normalized," i.e., you didn't expect to see the 
  2922.   term shortened to, say, 342 payments, via a mistake by the loan designers. 
  2923.  
  2924.   Then you want to check on the first loan scenario.  Since you were in loan 
  2925.   environment 2 move "up" to 1, and display the last 10 line items, as: 
  2926.  
  2927.  
  2928.                             loan 2 >up
  2929.                             loan 1 >tail
  2930.  
  2931.                       
  2932.         PMT#     ENDBAL    PRIN-PMT     INT-PMT    CURR-PMT   CURR-RATE
  2933.         ---------------------------------------------------------------
  2934.         172   11,115.24    1,335.54      106.35    1,441.89     10.2500
  2935.         173    9,768.30    1,346.95       94.94    1,441.89     10.2500
  2936.         174    8,409.84    1,358.45       83.44    1,441.89     10.2500
  2937.         175    7,039.79    1,370.06       71.83    1,441.89     10.2500
  2938.         176    5,658.03    1,381.76       60.13    1,441.89     10.2500
  2939.         177    4,264.47    1,393.56       48.33    1,441.89     10.2500
  2940.         178    2,859.00    1,405.46       36.43    1,441.89     10.2500
  2941.         179    1,441.53    1,417.47       24.42    1,441.89     10.2500
  2942.         180         .00    1,441.53       12.31    1,453.85     10.2500
  2943.  
  2944.   
  2945.   Again, the first loan looks good also (see line 180, above), so you can 
  2946.   compare them: 
  2947.  
  2948.                             loan 1 >compare
  2949.  
  2950.   And the results display immediately as:
  2951.  
  2952.  
  2953.     Comparison                         LOAN 1           DIFF        LOAN 2
  2954.        
  2955.     Total number of payments made         180           -180           360
  2956.  
  2957.  
  2958.                                                                      Page 50 
  2959.  
  2960.     Original number of payments           180           -180           360
  2961.     Annual interest rate               5.5000        -3.3750        8.8750
  2962.     Total principal paid off       115,000.00                   115,000.00
  2963.     Average payment per period       1,319.48         245.99      1,073.48
  2964.     Last payment made                1,453.85         419.97      1,033.88
  2965.     Total interest paid            122,505.59    -148,948.89    271,454.48
  2966.     Total amount paid              237,505.59    -148,948.89    386,454.48
  2967.     Ratio of interest to principal     106.53%                      236.05%
  2968.     Ratio of interest to total amt      51.58%                       70.24%
  2969.  
  2970.  
  2971.   Let's discuss these results.  First of all, loan 1 has half as many pay-
  2972.   ments, but the cash flow is greater - the average monthly payment is $246 
  2973.   higher. Loan 1 is also more complex (to administrate); loan 2 is steadier 
  2974.   (only 3 interest rate changes).  You could lower the term of loan 2 con-
  2975.   siderably if you were to put a few dollars to a few hundred dollars extra 
  2976.   per month against the principal (see our booklet on home mortgages en-
  2977.   titled, "Understanding Your Home Mortgage Loan and How to Pay if Off." This 
  2978.   extra principal payment would be at our own discretion, i.e., if you had 
  2979.   more money some months you'd pay more, and so on.   Because loan 2 is less 
  2980.   complex than loan 1, and because you can control the term by making extra 
  2981.   payments, there may be no particular advantage to loan 1, except that the
  2982.   interest amount paid in loan 1 is much less than in loan 2!  The borrower
  2983.   must decide between long-term goals and short-term cash flow.
  2984.  
  2985.   As a matter of fact, let's continue the discussion of loan 2 by adding some 
  2986.   extra principal payment per month as follows: 
  2987.  
  2988.  
  2989.                           loan 1 >loan 2
  2990.                           loan 2 >add 94.00 to pmt all
  2991.                           loan 2 >go
  2992.                           loan 2 >tail
  2993.  
  2994.  
  2995.   What you did here was to move to loan environment 2 (you could have also 
  2996.   said down to move "down" to loan environment 2) and then add an extra 
  2997.   $94.00 payment towards principal. Then you processed the loan (GO) and 
  2998.   displayed the last 10 line items (tail) which looks like: 
  2999.   
  3000.                       
  3001.         PMT#     ENDBAL    PRIN-PMT     INT-PMT    CURR-PMT   CURR-RATE
  3002.         ---------------------------------------------------------------
  3003.         232    8,256.39    1,091.88       84.72    1,176.60     10.8750
  3004.         233    7,154.62    1,101.78       74.82    1,176.60     10.8750
  3005.         234    6,042.86    1,111.76       64.84    1,176.60     10.8750
  3006.         235    4,921.02    1,121.84       54.76    1,176.60     10.8750
  3007.         236    3,789.02    1,132.00       44.60    1,176.60     10.8750
  3008.         237    2,646.75    1,142.26       34.34    1,176.60     10.8750
  3009.         238    1,494.14    1,152.61       23.99    1,176.60     10.8750
  3010.         239      331.08    1,163.06       13.54    1,176.60     10.8750
  3011.         240         .00      331.08        3.00      334.08     10.8750
  3012.  
  3013.   
  3014.  
  3015.  
  3016.                                                                      Page 51 
  3017.  
  3018.   Notice that the last payment is number 240!  That's 20 years.  So for 
  3019.   another $94.00 per month you knocked 10 years off the life of the loan.  
  3020.   Then, just to be complete, you ran another comparison (see below) which 
  3021.   shows you the 240 periods of loan 2.  You also see a $157 average differ-
  3022.   ence in monthly payment amount.  The interested reader may wish to try to 
  3023.   modify loan 2 further to reduce the number of payments (line items) to 180, 
  3024.   and the run another loan comparison. 
  3025.   
  3026.  
  3027.     Comparison                         LOAN 1           DIFF        LOAN 2
  3028.     
  3029.     Total number of payments made         180            -60           240
  3030.     Original number of payments           180           -180           360
  3031.     Annual interest rate               5.5000        -3.3750        8.8750
  3032.     Total principal paid off       115,000.00                   115,000.00
  3033.     Average payment per period       1,317.37         157.75      1,159.62
  3034.     Last payment made                1,161.56         827.48        334.08
  3035.     Total interest paid            122,125.75     -41,182.93    163,308.68
  3036.     Total amount paid              237,125.75     -41,182.93    278,308.68
  3037.     Ratio of interest to principal     106.20%                      142.01%
  3038.     Ratio of interest to total amt      51.50%                       58.68%
  3039.  
  3040.  
  3041.   7.12  Example 5:  Finding the Future Value of a Present Amount.
  3042.   What will $1,000 be worth in 24 months at an interest rate of 9.1509%? 
  3043.   Do the following:  Choose G7 from the main utilities menu and you will 
  3044.   get the "command" prompt:  command>.  Then, type: 
  3045.  
  3046.   
  3047.                              pv 1000
  3048.                              i 9.1509
  3049.                              n 24
  3050.                              get fv
  3051.  
  3052.   
  3053.   The future value will readily appear as $1,200.
  3054.   
  3055.   7.13   More Examples Available Upon Request.
  3056.   Call or write Pelton Computer Consultants for the availability of more 
  3057.   G7 VARI-LOAN examples.
  3058.  
  3059.  
  3060.                Chapter 8  -  Loan Management System Program
  3061.  
  3062.                     TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  3063.  
  3064.    8.1    What is the Loan Management System Program, and What Does it Do?
  3065.    8.2    Features
  3066.    8.3    Files Included With This Release
  3067.    8.4    Intended Audience for the Loan Management System
  3068.    8.5    Exiting the Program
  3069.    8.6    Backing Up Your Data File
  3070.    8.7    The Program Configuration Section
  3071.    8.8    Customer Numbers and Filenames
  3072.  
  3073.  
  3074.                                                                      Page 52 
  3075.  
  3076.    8.9    A Sample Data Base
  3077.    8.10   The Main Menu
  3078.    8.11   Making a Brand New Data Base (Data Base Header)
  3079.    8.12   Changing the Data Base Header
  3080.    8.13   Adding New Data Records (Payments or Receipts)
  3081.    8.14   Changing a Data Record
  3082.    8.15   Finding a Loan's Present Balance
  3083.    8.16   The Report Generator
  3084.  
  3085.   8.1   What is the Loan Management System Program, and What Does it Do?
  3086.   The LMS program differs from usual loan programs because it calculates the 
  3087.   number of days between payments and then calculates the simple interest 
  3088.   (actual or actuarial interest) that accrued between these two dates.  Some 
  3089.   firms use this type of loan, as compared with direct-reduction, level-
  3090.   payments type loan, when lending money.  Reports can be printed to the 
  3091.   screen, printer, or file. The program offers quick balance lookups, saving 
  3092.   and editing payment information, a convenient backup procedure, and a con-
  3093.   venient setup procedure. 
  3094.   
  3095.   8.2   Features.  The program offers you the following features:
  3096.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  3097.         o   Fast point-and-shoot menu
  3098.         o   Fancy report to screen or printer
  3099.         o   Super fast calculation of days between payments and interest 
  3100.             payment
  3101.         o   Pause or quit during report output
  3102.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  3103.             training to use this program
  3104.         o   Escape or quit at any time
  3105.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  3106.             problems
  3107.         o   Fast loading
  3108.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  3109.         o   Fast execution
  3110.         o   Continuous dedicated support by the author
  3111.         o   Excellent documentation
  3112.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  3113.             sense of accomplishment
  3114.         o   Information is where you need it.
  3115.   
  3116.   8.3   Files Included With This Release.
  3117.  
  3118.                G1.EXE       The computer program itself
  3119.                G1.CTL       The data file for setup (don't delete this!)
  3120.                1.G1         A sample data file
  3121.  
  3122.   8.4   Intended Audience for the Loan Management System.
  3123.   The LMS program was created for the firm which has need for calculating and 
  3124.   saving loan information and payments of a customer or client.  The LMS pro-
  3125.   gram calculates the number of days between payments and then calculates the 
  3126.   simple interest (actual or actuarial interest) that accrued between these 
  3127.   two dates.  Some firms use this type of loan when lending money. Reports can 
  3128.   be printed to the screen, printer, or file. 
  3129.   
  3130.  
  3131.  
  3132.                                                                      Page 53 
  3133.  
  3134.   8.5   Exiting the Program. 
  3135.   Pressing <ESCAPE> and sometimes E or e will either back you out of that par- 
  3136.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the program, depending 
  3137.   on the context you are within. 
  3138.  
  3139.   8.6   Backing Up Your Data File.
  3140.   For your convenience, a data backup utility has been included in the pro-
  3141.   gram.  Choose #8 or press F from the main menu to run it.  The program asks 
  3142.   you for the customer number which is related to the filename.  The floppy 
  3143.   disk drive is defined in the configuration section.  See below for a sample 
  3144.   session. 
  3145.  
  3146.            BACKUP TO FLOPPY DISK
  3147.             Enter unique customer number >1
  3148.   
  3149.             Will backup customer 1 to floppy drive A
  3150.  
  3151.             Press a key to continue with the backup
  3152.  
  3153.             done.
  3154.  
  3155.   In the above sample session, the customer number was "1" and the program 
  3156.   backed up the data file to floppy disk in drive "A".
  3157.  
  3158.   8.7   The Program Configuration Section.  Below is shown the configuration 
  3159.   screen: 
  3160.  
  3161.                      PROGRAM SETUP PARAMETERS
  3162.        How do you want to count days between dates?  Suppose a
  3163.        debtor makes a payment on a loan on a Tuesday, and then
  3164.        makes another payment on the Thursday of the same week.
  3165.        Are there 1, 2, or 3 days between Tuesday and Thursday
  3166.        on which loan interest is accrued?  Consider that Tues-
  3167.        day's accrued interest is paid on Tuesday's payment. So
  3168.        interest is accrued for Wednesday and Thursday and paid
  3169.        on Thursday's payment (so the answer here is 2).  If in-
  3170.        terest is accrued on Wednesday only, the answer is 1.
  3171.        We think the correct answer is 2.
  3172.  
  3173.        Enter 1, 2, or 3 (<Esc=Exit>) >2
  3174.  
  3175.        How many days in one year?  (360, 365) >365
  3176.    
  3177.        Want to print days between payments on report? (Y/N) >Y
  3178.  
  3179.        Enter floppy backup disk drive (A, B) >A
  3180.  
  3181.   These parameters are self-explanatory.  The first parameter defines how you
  3182.   wish to count the number of days between dates. 
  3183.   
  3184.   8.8   Customer Numbers and Filenames
  3185.   When opening a new loan the user is requested a customer number.  This num-
  3186.   ber can be up to eight characters long.  The data is saved using this cus-
  3187.   tomer number as part of the data file name.
  3188.  
  3189.  
  3190.                                                                      Page 54 
  3191.  
  3192.  
  3193.   8.9   A Sample Data Base.
  3194.   Below is shown a sample data base which appears on your installation disks. 
  3195.   The customer number is "1", the descriptive name is "Steve Foss", and the 
  3196.   rest of the data is self-explanatory.  We retrieved this data using "Open an 
  3197.   Old Data Base" from the main menu. The sample, or "header," looks like this: 
  3198.     
  3199.              OPENING AN OLD DATA BASE
  3200.               Enter unique customer number >1
  3201.              Enter loan description (name) >Steve Foss
  3202.                    Enter loan opening date >01-10-1994
  3203.                      Enter amount borrowed >10000
  3204.                         Enter nominal rate >12
  3205.                      Enter term (in years) >1
  3206.                  Enter term (add'l months) >0
  3207.                  Enter nominal monthly pmt >888.49
  3208.  
  3209.   When the program prompted for customer number, we typed in "1" (without the 
  3210.   quotes).  Also, the nominal monthly payment was automatically calculated for 
  3211.   you.  You may accept this payment or change it.
  3212.       
  3213.   8.10  The Main Menu.  
  3214.   Shown below is the point-and-shoot main menu.  Just move your cursor using 
  3215.   the arrow keys to highlight the desired choice and press <ENTER>, or press 
  3216.   the corresponding number or letter.  "D.B." stands for data base.  This is 
  3217.   the first screen to be shown to the user when bringing up the program. 
  3218.   
  3219.                                [ MAIN MENU ]                     
  3220.                                                                  
  3221.                    1.  Make a Payment (Receipt) to a D.B.        
  3222.                    2.  Report                                    
  3223.                    3.  Modify a Payment Already Made             
  3224.                    4.  Open a New Data Base                      
  3225.                    5.  Open an Old Data Base                     
  3226.                    6.  Configure Program Parameters              
  3227.                    7.  Find a Loan's Balance                     
  3228.                    8.  Backup a D.B. to Floppy Disk              
  3229.                    9.  Exit Program                              
  3230.   
  3231.   
  3232.   Use the "Open a New Data Base" to open a brand new data base for the first 
  3233.   time. The "Old Data Base" choice is for an already-created data base.  Data 
  3234.   bases are controlled by the customer number.  The rest of the main menu 
  3235.   items are self-explanatory. 
  3236.   
  3237.   8.11   Making a Brand New Data Base (Data Base Header).
  3238.   From section 8.10 we saw that we use "Open a New Data Base" to open a brand 
  3239.   new data base for the first time.  The "Open an Old Data Base" choice is for 
  3240.   an already-created data base.  See section 8.9.
  3241.                                                              
  3242.   8.12   Changing the Data Base Header.
  3243.   A data base refers to a customer or client because each customer has his own 
  3244.   data base, unless a customer has more than one loan active.  A data base is 
  3245.   administrated by the customer number.  When a new data base is added (see 
  3246.  
  3247.  
  3248.                                                                      Page 55 
  3249.  
  3250.   section 8.11) that particular data is called the "header" (see section 
  3251.   8.9).  You may make changes to an already-created data base (i.e., make 
  3252.   changes to the header) by choosing "Open an Old Data Base" from the menu.
  3253.   You'll be prompted for the customer number.  You'll be able to tell if 
  3254.   you're in the correct data base by looking at the description or name line.
  3255.   
  3256.   8.13   Adding New Data Records (Payments or Receipts).
  3257.   Once you've opened the new data base you'll be ready to start data entry for 
  3258.   the payments.  Menu choice #1 is "Make a Payment (Receipt) to a D.B."  We 
  3259.   made making a payment very simple as there was no reason to complicate this.
  3260.   Here's an example of making a payment:
  3261.  
  3262.   
  3263.      ADDING A LOAN PAYMENT (RECEIPT)
  3264.       Enter unique customer number >1               pres. bal:   6445.43
  3265.  
  3266.                        Item number >6
  3267.  
  3268.                 Enter payment date >06-13-1994     prev. date:  05-10-1994
  3269.  
  3270.               Enter payment amount >985             prev. pmt:   975
  3271.  
  3272.     Comment >This payment was hand delivered.
  3273.  
  3274.   
  3275.   The customer number was again, 1.  The item number was generated automat-
  3276.   ically.  At the "Enter payment date" line the previous payment date was 
  3277.   shown to you for your convenience.  Also, the present balance was shown at 
  3278.   the top right.  This present balance will help you find the exact payoff if 
  3279.   a client wants to completely payoff the loan now. This is a great feature 
  3280.   and helps get the correct date recorded and minimize data-entry errors.  The 
  3281.   same thing happens in the "Enter payment amount" line.  In this example we 
  3282.   entered a comment in the comment line which appears in the report. 
  3283.   
  3284.   8.14   Changing a Data Record.
  3285.   What happens if you discover that there's an error in a payment?  Easy! You 
  3286.   can edit a data record (payment record).  Choose #3 from the menu.  The same 
  3287.   screen as for adding a new payment record appears for changing one.  You 
  3288.   will be prompted for the customer number and for the item number.  So, for 
  3289.   example, if we were to edit the item shown in section 8.13, we would enter 
  3290.   6 as the item number and proceed to change the payment amount, payment date, 
  3291.   or comment. 
  3292.   
  3293.   8.15   Finding a Loan's Present Balance
  3294.   We added this feature so the user could quickly and simply look up a loan's 
  3295.   balance.  Choose #7 from the main menu.  You will be prompted for the 
  3296.   customer number, as usual.  Immediately the description and balance are 
  3297.   shown.  The other way to get a loan's balance is to run a report either to 
  3298.   the screen, printer, or file.  As a matter of fact, if for some reason the 
  3299.   two methods result in two different balances you should run the report -- 
  3300.   in doing so the correct balance will appear and be updated.  Then the two
  3301.   methods will match.
  3302.     
  3303.        FINDING PRESENT BALANCE
  3304.  
  3305.  
  3306.                                                                      Page 56 
  3307.  
  3308.         Enter unique customer number >1
  3309.  
  3310.                       Customer name:  Steve Foss
  3311.  
  3312.           Loan's present balance is:       5,417.48
  3313.  
  3314.           Press a key
  3315.   
  3316.   8.16   The Report Generator.
  3317.   Below is shown a sample report.  The customer number is 1.  Output went to a 
  3318.   file which has a default name of G1.PRN.  After you generate an output file 
  3319.   you may print it, send it, or import it into a word processor.  Notice how 
  3320.   the "Days between payments" is always shown, since we chose that as an 
  3321.   option in the configuration section.  Also notice that item #2 has a comment 
  3322.   line attached.  There are five items shown.
  3323.  
  3324.     Enter unique customer number >1
  3325.   
  3326.    Output to Screen, Printer, or File  F
  3327.   
  3328.   
  3329.     Enter unique customer number >1
  3330.         Customer number:     1
  3331.  
  3332.                    Desc:     Steve Foss
  3333.            Opening Date:     01-10-1994
  3334.         Amount borrowed:      10,000.00
  3335.                    Rate:          12.00%
  3336.              Daily rate:    0.000328767%
  3337.         Nominal payment:         888.49
  3338.           Term in years:              1 years
  3339.    Add'l term in months:              0 months
  3340.  
  3341.  
  3342.  ITEM     ITEM      BEGINNING    PAYMENT     INTEREST    PRINCIPAL       ENDING
  3343.  NUMBER   DATE        BALANCE     AMOUNT       AMOUNT       AMOUNT      BALANCE
  3344.  ------------------------------------------------------------------------------ 
  3345.    1   01-10-1994                                                     10,000.00
  3346.    Amount borrowed
  3347.  ------------------------------------------------------------------------------ 
  3348.    2   02-12-1994                 950.00                    841.51
  3349.                     10,000.00                  108.49                  9,158.49
  3350.     Days between payments is:  33 
  3351.     This is item #2 the first payment
  3352.  ------------------------------------------------------------------------------ 
  3353.    3   03-12-1994               1,000.00                    915.69
  3354.                      9,158.49                   84.31                  8,242.80
  3355.     Days between payments is:  28 
  3356.  ------------------------------------------------------------------------------ 
  3357.    4   04-15-1994                 975.00                    882.86
  3358.                      8,242.80                   92.14                  7,359.94
  3359.     Days between payments is:  34 
  3360.  ------------------------------------------------------------------------------ 
  3361.    5   05-10-1994                 975.00                    914.51
  3362.  
  3363.  
  3364.                                                                      Page 57 
  3365.  
  3366.                      7,359.94                   60.49                  6,445.43
  3367.     Days between payments is:  25 
  3368.  ------------------------------------------------------------------------------ 
  3369.  
  3370.  
  3371.                           Chapter 9  -  FINANCE
  3372.  
  3373.                    TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  3374.  
  3375.    9.1   What is the FINANCE Utility, and What Does it Do?
  3376.    9.2   Features.
  3377.    9.3   The Main Menu.
  3378.    9.4   The Growth Main Menu.
  3379.    9.5   The Money Growth (with Deposits & Interest) Menu.
  3380.    9.6   The Money Growth (Interest only) Menu.
  3381.    9.7   The Money Disbursement Menu.
  3382.  
  3383.   9.1  What is the FINANCE Utility, and What Does it Do?
  3384.   This utility is broken into two major sections:  money growth, and money 
  3385.   disbursement.   Money growth, in itself, consists of two parts:  growth of a 
  3386.   sum by interest alone, and growth of a sum by interest and deposits.  Money 
  3387.   disbursement is the depletion by withdrawal of an interest-bearing sum over 
  3388.   time.  FINANCE will figure out any quantity - principal, rate, term, deposit 
  3389.   or withdrawal, starting sum or ending balance, as long as five of these six 
  3390.   quantities are known.  As you can see, FINANCE is a very powerful program 
  3391.   and can greatly assist you in financial planning. 
  3392.  
  3393.   9.2  Features.  The program offers you the following features:
  3394.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  3395.         o   Fancy reports to screen or printer
  3396.         o   Different compounding frequencies
  3397.         o   Pause or quit during report output
  3398.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  3399.             training to use this program
  3400.         o   Escape or quit at any time
  3401.         o   Client's name and address block is saved for convenience
  3402.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  3403.             problems
  3404.         o   Fast loading
  3405.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  3406.         o   Fast execution
  3407.         o   Continuous dedicated support by the author
  3408.         o   Excellent documentation
  3409.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  3410.             sense of accomplishment
  3411.         o   Information is where you need it.
  3412.   
  3413.   9.3  The Main Menu.
  3414.  
  3415.                          FINANCE UTILITY MAIN MENU  
  3416.                                                         
  3417.                                                         
  3418.                            1.  MONEY  GROWTH           
  3419.                            2.  MONEY  DISBURSEMENT     
  3420.  
  3421.  
  3422.                                                                      Page 58 
  3423.  
  3424.                            3.  EXIT PROGRAM            
  3425.   
  3426.   
  3427.   Above is an example of the Main Menu.  The utility is divided into two per-
  3428.   spectives:  Money Growth and Money Disbursement.
  3429.                                                         
  3430.   9.4  The Growth Main Menu.
  3431.   
  3432.  
  3433.                            GROWTH   MAIN   MENU   
  3434.                                                            
  3435.                                                             
  3436.                    1.  MONEY GROWTH - DEPOSITS + INTEREST   
  3437.                    2.  MONEY GROWTH - INTEREST ONLY         
  3438.                    3.  RETURN TO MENU                       
  3439.                  
  3440.   
  3441.   Above is shown the Growth Main Menu.  From this menu you may choose to 
  3442.   analyze and find unknown quantities when your growth scenario is by interest 
  3443.   only, as in a savings account with a one-time initial deposit, or by inter-
  3444.   est plus a constantly recurring deposit (into a savings account).
  3445.  
  3446.   9.5  The Money Growth (with Deposits & Interest) Menu.
  3447.  
  3448.  
  3449.                 MONEY  GROWTH  MENU  -  DEPOSITS & INTEREST
  3450.  
  3451.         Growth is by INTEREST gained on the account balance AND by
  3452.         additional PRINCIPAL payments (Deposits) to the account in
  3453.         the following:
  3454.          1 - Find END BALANCE given BEGIN AMOUNT, RATE, TERM, DEPOSIT
  3455.          2 - Find BEGIN AMOUNT given RATE, TERM, DEPOSIT, END BALANCE
  3456.          3 - Find RATE given TERM, DEPOSIT, END BALANCE, BEGIN AMOUNT
  3457.          4 - Find TERM given DEPOSIT, END BALANCE, BEGIN AMOUNT, RATE
  3458.          5 - Find DEPOSIT given END BALANCE, BEGIN AMOUNT, RATE, TERM
  3459.  
  3460.  
  3461.       Payments against debt-account A made into interest-bearing account B:
  3462.          A - Find solution to A-B Account (payments from A into B).
  3463.          E - Exit and go back to Main Menu.
  3464.  
  3465.                             Enter 1-5, A, or E >
  3466.  
  3467.  
  3468.   Above is shown the Money Growth Menu - Deposits & Interest.  Use this menu 
  3469.   to solve money-growth problems that involve growth by interest earned on 
  3470.   account balance while making recurring deposits.  Notice that any quantity 
  3471.   may be solved for as long as the other four are known.  Also, this menu 
  3472.   presents a rather esoteric solution finder:  an "A-B Account" as coined by 
  3473.   Pelton.  An A-B Account is a savings scenario in which the "A-side" rep-
  3474.   resents borrowed money being paid back to the "B-side" account which, of 
  3475.   course, is interest-bearing.  For example, suppose Mr. A borrows $10,000 
  3476.   from Mr. B at 12% per annum for 5 years.  Mr. A's prescribed payment per 
  3477.   month to Mr. B. is $222.44.  Instead of paying $222.44 directly to Mr. B., 
  3478.  
  3479.  
  3480.                                                                      Page 59 
  3481.  
  3482.   Mr. A deposits the payment into a savings account which bears 6% per year. 
  3483.   The ending balance is $15,596.05 instead of the traditional $13,347.00, a 
  3484.   difference of more that $2,249. The traditional interest-to-principal ratio 
  3485.   is 33.5% while that of the A-B Account method is 56.0% 
  3486.  
  3487.   9.6  The Money Growth (Interest Only) Menu.
  3488.   
  3489.  
  3490.                    MONEY  GROWTH  MENU  -  INTEREST  ONLY
  3491.  
  3492.  
  3493.             A sum of money is initially deposited in an interest-
  3494.             bearing account and grows over time by INTEREST ONLY,
  3495.             as in a savings bank account.
  3496.  
  3497.              1 - Find END BALANCE given BEGIN AMOUNT, RATE, TERM
  3498.              2 - Find BEGIN AMOUNT given RATE, TERM, END BALANCE
  3499.              3 - Find RATE given TERM, END BALANCE, BEGIN AMOUNT
  3500.              4 - Find TERM given END BALANCE, BEGIN AMOUNT, RATE
  3501.              E - Exit and go back to Main Menu.
  3502.  
  3503.  
  3504.                             Enter 1-4, or E >
  3505.  
  3506.  
  3507.   Above is shown the Money Growth (Interest Only) Menu.  Use this menu to 
  3508.   solve money-growth problems that involve growth by interest only as if one 
  3509.   made a one-time-only deposit into a savings account. Notice that any quan-
  3510.   tity may be solved for as long as the other four are known. 
  3511.   
  3512.   9.7  The Money Disbursement Menu.
  3513.  
  3514.  
  3515.                           MONEY   DISBURSEMENT   MENU
  3516.  
  3517.  
  3518.            A fund has an initial amount of money in it, and thus gains
  3519.            interest. Disbursements, or out-payments, are amounts taken
  3520.            from the fund while it still gains interest.   The fund may
  3521.            be totally depleted (to zero amount) or not:
  3522.          1 - Find BEGIN AMOUNT given END BALANCE, RATE, TERM, WITHDRAWAL
  3523.          2 - Find END BALANCE given RATE, TERM, WITHDRAWAL, BEGIN AMOUNT
  3524.          3 - Find RATE given TERM, WITHDRAWAL, BEGIN AMOUNT, END BALANCE
  3525.          4 - Find TERM given WITHDRAWAL, BEGIN AMOUNT, END BALANCE, RATE
  3526.          5 - Find WITHDRAWAL given BEGIN AMOUNT, END BALANCE, RATE, TERM
  3527.          E - Exit and go back to Main Menu
  3528.  
  3529.  
  3530.                                Enter 1-5, or E >
  3531.  
  3532.  
  3533.   Above is shown the Money Disbursement Menu.  Use this section of the FINANCE 
  3534.   utility when you have a sum of money that you want distributed periodically. 
  3535.   Notice that if you know four of five quantities you may solve for the un-
  3536.  
  3537.  
  3538.                                                                      Page 60 
  3539.  
  3540.   known.
  3541.  
  3542.   
  3543.                          Chapter 10  -  THINGS-TO-DO 
  3544.   
  3545.                     TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  3546.  
  3547.    10.1   What is the THINGS-TO-DO Utility, and What Does it Do?
  3548.    10.2   Features.
  3549.    10.3   The Main Menu.
  3550.    10.4   The Bottom-Line Menu.
  3551.    10.5   Add, aUtoadd, Change, Print, Find, Sort, Help, eXchange, Insert,
  3552.           Remove, <Esc>.
  3553.    10.6   Other Commands.
  3554.    10.7   Pressing H for help.
  3555.    10.8   Exiting the Program. 
  3556.  
  3557.   10.1  What is the THINGS-TO-DO Utility, and What Does it Do?
  3558.   THINGS-TO-DO is a program originally written for us, to help us with our 
  3559.   development work.  It became so good that I wanted to offer it to my
  3560.   clients and customers.  You may have many lists of things to do, for ex- 
  3561.   ample, lists of prospects, appointments, repairmen, phone numbers, action 
  3562.   items for work projects, events leading up to a closing, lists of parts to 
  3563.   buy for repairing your house or remodeling, grocery lists, lists of friends 
  3564.   and their telephone numbers, party supplies, or any list limited only by 
  3565.   your imagination.  You'll need THINGS-TO-DO. 
  3566.   
  3567.   The computer program, THINGS-TO-DO, manages all of your lists and is very 
  3568.   easy to use.  To run this program on your IBM PC or compatible, just type 
  3569.   the word "THINGS" and the Main Menu immediately appears.  You may choose the 
  3570.   last-used list, a new list to be created, or an old list.  Suppose you 
  3571.   choose a new list?  The program asks you for the list's name.  Then you can 
  3572.   add new items.  
  3573.   
  3574.   Other features include:  change a section of or a whole item, find a string 
  3575.   in an item, sort all items, print all items, remove an item, insert an item 
  3576.   before another, exchange the places of two items, and help. 
  3577.   
  3578.   THINGS-TO-DO is a program for everybody - executives, lawyers, accountants, 
  3579.   computer people, church people, doctors, property managers, clerks, secre- 
  3580.   taries, homemakers - anybody who keeps an organized list - at home or at the 
  3581.   office, or anywhere there's an IBM PC or compatible computer.  One of our 
  3582.   clients kept a list of items needed to remodel his family room.  One THINGS-
  3583.   TO-DO user made up a list for her dinner party.  I have found that secre- 
  3584.   taries love it and use it all the time.  This program comes in full color or 
  3585.   black and white.  THINGS-TO-DO is a quick and easy computer program that you 
  3586.   may use to manage many lists of items.  
  3587.  
  3588.   10.2  Features.  The program offers you the following features:
  3589.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  3590.         o   Change a section of or a whole item
  3591.         o   Add up to 3000 items per list
  3592.         o   Autoadd feature for adding many items per session
  3593.         o   Can automatically enter last list used with one keystroke
  3594.  
  3595.  
  3596.                                                                      Page 61 
  3597.  
  3598.         o   Start new lists or use old ones
  3599.         o   Find a string in an item
  3600.         o   Sort all items alphabetically
  3601.         o   Print all items on printer
  3602.         o   Remove an item
  3603.         o   Insert an item before another
  3604.         o   Exchange the places of two items
  3605.         o   Pause or quit during printing
  3606.         o   Easy-to-understand menu on the bottom of your screen
  3607.         o   Escape or quit at any time
  3608.         o   This program aids you in being organized
  3609.         o   Get help at the press of a key
  3610.         o   Fast loading
  3611.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  3612.         o   Fast execution
  3613.         o   Continuous dedicated support by the author
  3614.         o   Excellent documentation
  3615.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  3616.             sense of accomplishment
  3617.         o   Information is where you need it
  3618.         o   Keeps you organized by keeping your lists organized
  3619.         o   It's very easy to update the computer list from a paper list
  3620.         o   This program was designed with you in mind.
  3621.  
  3622.   10.3  The Main Menu.
  3623.   
  3624.                           THINGS-TO-DO   MAIN   MENU    
  3625.                                                         
  3626.                           1.  USE LAST-USED LIST        
  3627.                           2.  RECALL OLD LIST           
  3628.                           3.  CREATE A NEW LIST         
  3629.                           4.  REMOVE AN EXISTING LIST   
  3630.                           5.  EXIT PROGRAM              
  3631.                                                         
  3632.   10.4  The bottom-line menu.
  3633.   When you finally enter into a list from the Main Menu, your list will be 
  3634.   displayed and the 24th-line menu will appear as shown below:
  3635.  
  3636.     A=add      C=change    E=exit       F=find      H=help        I=insert
  3637.     F10=quit   P=print     R=remove     S=sort      U=auto-add    X=xchange
  3638.  
  3639.   
  3640.   10.5   Add, aUtoadd, Change, Print, Find, Sort, Help, eXchange, Insert,
  3641.          Remove, <Esc>.
  3642.   
  3643.   Here's what the commands mean and how they work:
  3644.   
  3645.   what         how         what it does and how it works
  3646.   ----------------------------------------------------------------------------
  3647.   Add      -  press A   -  adds one new item from a request line to the list.
  3648.   aUtoadd  -  press U   -  adds more than one item on an ongoing basis to the
  3649.                            present list.  After adding the item you get re-
  3650.                            turned to the request line. aUtoadd is more com-
  3651.                            fortable to use for entering a long list of items. 
  3652.  
  3653.  
  3654.                                                                      Page 62 
  3655.  
  3656.                            Press <Esc> to quit aUtoadd.
  3657.   Change   -  press C   -  Changes a section of an item or the whole item.
  3658.                            You tell the program which item # and the change.
  3659.   Exit     -  press E  
  3660.               or <Esc>  -  You leave the present context.  Program quits from
  3661.                            Main Menu if you press <Esc> or E.
  3662.   Find     -  press F   -  The program finds a string embedded in an item. It
  3663.                            tells you the item # or #'s.
  3664.   Help     -  press H   -  Brings up the help menu.  See section 10.7 below.
  3665.   Insert   -  press I   -  Inserts an item before another item in your list.
  3666.                            You tell the program which item #.
  3667.   Print    -  press P   -  Prints your list on the printer.
  3668.   Remove   -  press R   -  Deletes an item.  You tell it the #.
  3669.   Sort     -  press S   -  Sorts the whole list in alphabetical order.  Be
  3670.                            careful not to sort if you have prioritized your
  3671.                            items (at entry time, or using Insert, or eXchange)
  3672.   eXchange -  press X   -  Exchanges two items.  You tell it the two item #'s.
  3673.  
  3674.   10.6  Other Commands.
  3675.   There are three other commands:  <Enter>, up arrow, and down arrow.  When 
  3676.   you are displaying your list on the screen you will see 17 items per screen. 
  3677.   So if you have 59 items in your list of things-to-do, then there will be 3 
  3678.   screens full (17 items each) and one last screen with 5 items, for a total 
  3679.   of 4 screens.  Pressing <Enter> moves the display to the next screen.  Like-
  3680.   wise, the down-arrow key moves the display to the next page worth of items. 
  3681.   The up-arrow key moves your display to the previous page. 
  3682.  
  3683.   10.7  Pressing H for Help.
  3684.   When you press H you'll immediately get this help screen and menu.  Press 
  3685.   any letter on the left side and you'll get help for that subject.  When you 
  3686.   are finished viewing your help screen just press any key to go back to this 
  3687.   menu.  To return to your list simply press <Enter>. 
  3688.  
  3689.  
  3690.                           H E L P     M E N U
  3691.   
  3692.                     A  --->   Add a new item
  3693.                     C  --->   Change an item
  3694.                     E  --->   Exit the program
  3695.                     F  --->   Find something in an item
  3696.                     H  --->   Help (this segment)
  3697.                     I  --->   Insert an item before another one
  3698.                     P  --->   Print all items on your printer
  3699.                     R  --->   Remove an item
  3700.                     S  --->   Sort your list
  3701.                     U  --->   aUto-add items to your list
  3702.                     X  --->   eXchange one item for another
  3703.               <Enter>  --->   To go back to your list of things
  3704.  
  3705.                Choose an Item:  a,c,e,f,h,i,p,r,s,u,x >
  3706.   
  3707.   10.8  Exiting the Program. 
  3708.   Pressing <Esc> and sometimes E or e will either back you out of that par- 
  3709.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the program, depending
  3710.  
  3711.  
  3712.                                                                      Page 63 
  3713.  
  3714.   on the context you are within.
  3715.  
  3716.  
  3717.                              Chapter 11  -  MGM
  3718.  
  3719.                      TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  3720.  
  3721.    11.1    What is the MGM Utility, and What Does it Do?
  3722.    11.2    Features.
  3723.    11.3    The Bottom-Line Menu.
  3724.    11.4    The Matrix Screen.
  3725.    11.5    Recurring and Non-Recurring Deposits.
  3726.    11.6    An Example.
  3727.    11.7    The Matrix Command.
  3728.    11.8    The Calculate Command.
  3729.    11.9    The Report Command.
  3730.    11.10   The Recall Command.
  3731.    11.11   The Save Command.
  3732.    11.12   The Print Command.
  3733.    11.13   The Exit Command.
  3734.    11.14   Entering the Number of Months.
  3735.    11.15   Entering the Ending Date.
  3736.    11.16   More Examples Available Upon Request.
  3737.   
  3738.   11.1  What is the MGM Utility, and What Does it Do?
  3739.   Money-growth calculations are easy, but MGM gives you a quick mechanism to 
  3740.   enter some simple data and produce an answer.  MGM presents you with a grid 
  3741.   on which you enter a starting amount, a rate, a date, and a recurring or 
  3742.   nonrecurring deposit amount.  You can enter more than one line of this type 
  3743.   of information.  Then you simply press a button to get the ending balance to 
  3744.   your money-growth problem.
  3745.   
  3746.   11.2  Features.  The program offers you the following features:
  3747.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  3748.         o   Fancy reports to screen or printer
  3749.         o   Pause or quit during report output
  3750.         o   Easy to change data and rerun the program
  3751.         o   Escape or quit at any time
  3752.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  3753.             problems
  3754.         o   Fast loading
  3755.         o   Can save and recall sessions to/from disk files
  3756.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  3757.         o   Fast execution
  3758.         o   Continuous dedicated support by the author
  3759.         o   Excellent documentation
  3760.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  3761.             sense of accomplishment
  3762.         o   Information is where you need it.
  3763.   
  3764.   11.3  The Bottom-Line Menu.
  3765.  
  3766.          <Esc> ─>  CALCULATE  MATRIX  REPORT  SAVE  RECALL  EXIT  CLEAR
  3767.  
  3768.  
  3769.  
  3770.                                                                      Page 64 
  3771.  
  3772.   11.4  The Matrix Screen.
  3773.  
  3774.  
  3775.             DEPOSIT  DEPOSIT             1=RECUR ENDING  |----DURATION---|
  3776.                DATE   AMOUNT     RATE    0=ONCE  DATE   YRS  MOS  WKS  DAYS
  3777.          +---------+---------+---------+---+----------+----+----+----+----+
  3778.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  3779.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  3780.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  3781.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  3782.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  3783.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  3784.          +---------+---------+---------+---+----------+----+----+----+----+
  3785.             
  3786.            <Esc> ─>  CALCULATE  MATRIX  REPORT  SAVE  RECALL  EXIT  CLEAR
  3787.  
  3788.  
  3789.   11.5   Recurring and Non-Recurring Deposits.
  3790.   The Matrix screen has a column named "1=RECUR/0=ONCE".  This column may 
  3791.   contain a "0" (or a blank) or a "1" only.  If the deposit amount is a one-
  3792.   time deposit enter a blank or a "0" in the column.  If the deposit takes 
  3793.   place more than once, say on a monthly basis, then it's called a recurring 
  3794.   deposit, so put a "1" in the column.  See the example in section 11.6. 
  3795.  
  3796.   11.6  An Example.
  3797.  
  3798.  
  3799.             DEPOSIT  DEPOSIT             1=RECUR ENDING  |----DURATION---|
  3800.                DATE   AMOUNT     RATE    0=ONCE  DATE   YRS  MOS  WKS  DAYS
  3801.          +---------+---------+---------+---+----------+----+----+----+----+
  3802.          | 8/15/84 |    10.00|  5.2500 |---|----------|----|----|----|----|
  3803.          | 9/15/84 |   135.75|---------| 1 |----------|----| 10 |----|----|
  3804.          | 7/01/85 |---------|  5.5000 |---|----------|----|----|----|----|
  3805.          | 7/15/85 |   140.00|---------| 1 | 10/01/88 |----| 39 |----|----|
  3806.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  3807.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  3808.          +---------+---------+---------+---+----------+----+----+----+----+
  3809.                                                    BALANCE = $7,621.62
  3810.  
  3811.            <Esc> ─>  CALCULATE  MATRIX  REPORT  SAVE  RECALL  EXIT  CLEAR
  3812.  
  3813.   
  3814.   In this example the investor opened a savings account with $10 on 8/15/84. 
  3815.   The annual interest rate was 5.25%. Notice that this is a one-time deposit. 
  3816.   Next, he deposited $135.75 every 15th of the month starting in month 9, and 
  3817.   that went on for 10 months.  This is a RECURring deposit.  On 7/1/85 the 
  3818.   interest rate changed from 5.25% to 5.5%.  Starting on 7/15/85 through 
  3819.   9/15/88 he deposited $140.00 the 15th of each month (RECUR=1).  The ENDING 
  3820.   DATE of 10/01/88 overrides the 39-month DURATION here, so I could have 
  3821.   entered 50 instead of 39 (the program knows when to terminate the savings 
  3822.   scenario).  During the data entry I were in "MATRIX" mode, so when I 
  3823.   finished data entry I pressed <Esc> which brought us back to the menu 
  3824.   line.  Then, to get the BALANCE I simply pressed C or highlighted CALCULATE 
  3825.   and pressed <Enter>.  Magically, the BALANCE appeared as shown above. 
  3826.  
  3827.  
  3828.                                                                      Page 65 
  3829.  
  3830.  
  3831.   11.7  The Matrix Command.
  3832.   Pressing M or <Enter> when the MATRIX command is highlighted brings you into 
  3833.   the MATRIX build environment.
  3834.   
  3835.   11.8  The Calculate Command.
  3836.   Pressing C or <Enter> when the CALCULATE command is highlighted starts the 
  3837.   matrix calculation which results in the final balance displayed in the lower 
  3838.   right-hand corner.  This balance is your goal.
  3839.   
  3840.   11.9  The Report Command.
  3841.   Pressing P or <Enter> when the REPORT command is highlighted prints a 
  3842.   report, complete with all calculations and final balance.
  3843.  
  3844.   11.10  The Recall Command.
  3845.   Pressing R or <Enter> when the RECALL command is highlighted loads an MGM 
  3846.   file into the matrix.  Don't enter a file extension (see section 11.11).
  3847.  
  3848.   11.11  The Save Command.
  3849.   Pressing S or <Enter> when the SAVE command is highlighted stores the MGM 
  3850.   matrix to a disk file.  You will be prompted for a file name.  You do not 
  3851.   have to nor should you use a file extension (e.g., .TXT, or .DOC) because 
  3852.   MGM appends its own extension to the filename's end.
  3853.  
  3854.   11.12  The CLEAR Command.
  3855.   Pressing L or <Enter> when the CLEAR command is highlighted empties out the 
  3856.   matrix and zeroes out the data.  Use this command when you want to start 
  3857.   over.
  3858.   
  3859.   11.13  The Exit Command.
  3860.   Pressing E or <Enter> when the EXIT command is highlighted exits you into 
  3861.   the confirmation request, "Are you sure?  (Y/N)".  Pressing Y will exit you 
  3862.   from the MGM utility. 
  3863.  
  3864.   11.14  Entering the Number of Months.
  3865.   Refer to section 11.6.  For a recurring-deposit situation (see section 11.5) 
  3866.   you must have placed a "1" in the RECUR column, therefore, you must have a 
  3867.   DURATION entry.  In 11.6 I have 10 MOS for one line item, and 39 MOS for 
  3868.   another line item.  These DURATIONs are the number of months you explicitly 
  3869.   want that line item to recur.  See section 11.15.
  3870.  
  3871.   11.15  Entering the Ending Date.
  3872.   Refer to section 11.6.  In most cases the ENDING DATE is automatically 
  3873.   calculated, i.e., if you leave it out.  But, if you enter an ENDING DATE it 
  3874.   will override the DURATION entry.
  3875.  
  3876.   11.16  More Examples Available Upon Request.
  3877.   Call or write Pelton Computer Consultants for the availability of more 
  3878.   MGM examples. 
  3879.  
  3880.  
  3881.                              Chapter 12  -  DA
  3882.  
  3883.                      TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  3884.  
  3885.  
  3886.                                                                      Page 66 
  3887.  
  3888.  
  3889.    12.1    What is the DA Utility, and What Does It Do?
  3890.    12.2    Features.
  3891.    12.3    How the Program Works.
  3892.    12.4    The Main DA Screen.
  3893.    12.5    The Bottom-Line Menus and Request Lines.
  3894.    12.6    How to Exit the Program.
  3895.    12.7    Starting a New File.    
  3896.    12.8    Recalling Your Work From an Already-Saved File.
  3897.    12.9    Saving Your Work.
  3898.    12.10   The Edit Window.
  3899.    12.11   Reports.
  3900.    12.12   A Sample of a Payoff-Date Report.
  3901.    12.13   A Sample of a Full Report.
  3902.   
  3903.  
  3904.   12.1  What is the DA Utility, and What Does it Do?
  3905.   DA gives you a quick and easy method for analyzing a person's total debt 
  3906.   from one to six interest-charging accounts like MasterCharge, Visa, first 
  3907.   and second mortgages, and so on.  All the user has to do is enter the ac-
  3908.   count names, APR interest rate, beginning balances, nominal monthly pay-
  3909.   ments, and the startoff month and year, and the DA program will produce a 
  3910.   schedule of when these accounts will be paid off. The calculations are only 
  3911.   an approximation since interest is charged on a monthly basis (not daily) 
  3912.   but you'll find it a great program to get a strong handle on a person's debt 
  3913.   status and how it can be resolved.  The user can single step through each 
  3914.   month to check the debt status, or he/she can press C for a continuous 
  3915.   cranking through and automatic display (the months flash by) of the debt 
  3916.   status by month.  The continuous action is not only fun but can produce 
  3917.   powerful information about a person's debt. Two types of printed report can 
  3918.   be produced: A debt payoff-date summary with financial ratios (finance 
  3919.   charges to principal and total paid back to principal), and a full-length 
  3920.   schedule.  Quantities can be changed, stored, and recalled by filename.  A 
  3921.   customer number can be included. Later versions will allow customer address 
  3922.   info and more features.  Still later versions are planned to have twelve 
  3923.   accounts instead of six. 
  3924.  
  3925.   12.2  Features.  The program offers you the following features:
  3926.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  3927.         o   Fancy reports to screen or printer
  3928.         o   Pause or quit during report output
  3929.         o   Easy to change data and rerun the program
  3930.         o   Escape or quit at any time
  3931.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  3932.             problems involving debt accounts and when they're paid off
  3933.         o   Fast loading, fast execution
  3934.         o   Can save and recall sessions and data to/from disk files
  3935.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  3936.         o   Continuous dedicated support by the author
  3937.         o   Excellent documentation
  3938.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  3939.             sense of accomplishment
  3940.         o   Information is where you need it.
  3941.  
  3942.  
  3943.  
  3944.                                                                      Page 67 
  3945.  
  3946.   12.3  How to Program Works.
  3947.   You bring up the program from the main Pelton's Financial Utilities menu and 
  3948.   you either choose to recall a file (see "Recalling..." below) you've worked 
  3949.   on before, start a new project (see "New File" below), so to speak, or to 
  3950.   step through a DA demo.  If you recall a file its data gets displayed and 
  3951.   you can then work through the flow of debt payoff or you can modify some 
  3952.   parameters (see "Edit Window" below) and analyze the debtor's situation.  If 
  3953.   you start off making a new file you will be asked for the number of accounts 
  3954.   to build, the accounts' names, beginning balances, finance charge rates 
  3955.   (APR), nominal monthly payments, and the debt structure's starting month and 
  3956.   starting year.  DA presents you with a "flow" of debt, i.e., you can watch 
  3957.   the debt accounts get paid off over time (months).  The program shows the 
  3958.   status of all accounts at any one month. 
  3959.   
  3960.   When you get done analyzing you can save the data for a later session (see 
  3961.   "Saving..." below).  At a later session you can recall this work and modify 
  3962.   the beginning balances to reflect changes and then re-analyze the debt 
  3963.   structure.  Two types of very attractive reports are available (see "Re-
  3964.   ports" below). 
  3965.   
  3966.   12.4  The Main DA Screen.
  3967.   Shown here is an example of the main DA screen with one of the accounts from 
  3968.   the example below. Notice the account name "New World Visa, 100" its finance 
  3969.   charge rate (15.9%), the beginning balance ($400.00), and the regular month-
  3970.   ly payment ($75.00).  The main bottom-line menu is shown below this screen. 
  3971.  
  3972.      +----------------------------------------------------------------------+
  3973.      | (C) 1990-1992 |  DEBT ANALYSIS by Pelton Computer Consultants, v 1.2 |
  3974.      |----------------------------------------------------------------------|
  3975.      | New World Visa, 100       15.9%|                                     |
  3976.      |   Begin Balance         400.00 |    Begin Balance                    |
  3977.      | Finance Charges                |  Finance Charges                    |
  3978.      |         Payment          75.00 |          Payment                    |
  3979.      |  Ending Balance                |   Ending Balance                    |
  3980.      |--------------------------------+-------------------------------------|
  3981.      |                                |                                     |
  3982.      |   Begin Balance                |    Begin Balance                    |
  3983.      | Finance Charges                |  Finance Charges                    |
  3984.      |         Payment                |          Payment                    |
  3985.      |  Ending Balance                |   Ending Balance                    |
  3986.      |--------------------------------+-------------------------------------|
  3987.      |                                |                                     |
  3988.      |   Begin Balance                |    Begin Balance                    |
  3989.      | Finance Charges                |  Finance Charges                    |
  3990.      |         Payment                |          Payment                    |
  3991.      |  Ending Balance                |   Ending Balance                    |
  3992.      |======================================================================|
  3993.      |Total Int:           Total Pmt:          Total End Bal:               |
  3994.      +----------------------------------------------------------------------+
  3995.  
  3996.         Recall old file      start New file      run Demo     <Esc> to quit
  3997.   
  3998.   12.5  The Bottom-Line Menus and Request Lines.
  3999.   Here I have the bottom-line menus that appear throughout the program.  The 
  4000.  
  4001.  
  4002.                                                                      Page 68 
  4003.  
  4004.   numbers in parentheses to the left are just a reference in this discussion. 
  4005.   1) is the main menu that comes up when the utility is first run.  2) is the 
  4006.   next menu after recalling or starting a new file.  3) is the menu seen after 
  4007.   the user has run the problem.  4) is the request to enter the name of your 
  4008.   file to recall.  5) is the request for the report type where pressing F gets 
  4009.   you a Full report and P a Pay-off-date report (see below).  6) is the print-
  4010.   where request where pressing S displays your data to the screen and P to the 
  4011.   printer.  7) is a customer number request.  8) is the title request.  The 
  4012.   title gets printed on the printed reports. 
  4013.  
  4014.   1)   Recall old file      start New file      run Demo     <Esc> to quit
  4015.   
  4016.   2)   <F5>-Zoom   R-for Report  <Enter>-to cont  M-for Menu  <Esc>-to quit 
  4017.   
  4018.   3)      Report        Start calculation over      Menu    <Esc> to quit
  4019.   
  4020.   4)   Enter filename to recall, or press <Enter>________
  4021.   
  4022.   5)                    Payoff-date or Full report F
  4023.   
  4024.   6)                        Printer or Screen S
  4025.  
  4026.   7)   Enter customer number >________
  4027.  
  4028.   8)   Title >_________________________________________________
  4029.  
  4030.   12.6  How to Exit the Program.
  4031.   From any of the bottom-line menus simply tap the <Esc> key for an orderly 
  4032.   exit from the program.  If you have unsaved and/or changed data, the program 
  4033.   will request you to save it.  For a high-speed exit, tap the <F10> function 
  4034.   key. This action will exit you out quickly and not ask you to save anything,
  4035.   so be careful not to lose any work you've worked on for a long time.
  4036.  
  4037.   12.7  Starting a New File.    
  4038.   Once you have launched the utility from the main Pelton menu you immediately 
  4039.   come into DA's main bottom-line menu.  To start a new file, i.e., begin a 
  4040.   new project, so to speak, just press N.  You will be lead into data entry 
  4041.   via the edit window explained below and in the "How the Program Works" sec-
  4042.   tion.  When you exit orderly you'll be requested to save the data with a 
  4043.   filename (max. 8 characters) and a customer number.
  4044.  
  4045.   12.8  Recalling Your Work From an Already-Saved File.
  4046.   From the main bottom-line menu simply press R to recall your previously-
  4047.   worked-on file or project.  You'll immediately be requested for a filename.
  4048.   A future version of DA will have a popup window with your filenames dis-
  4049.   played, but for now you must be able to remember your filename.  Perhaps you 
  4050.   could name your files the same as the customer numbers (up to 8 characters).
  4051.   The file gets recalled and displayed and the program brings you up to the 
  4052.   next bottom-line menu from which you may run the financial projection or 
  4053.   modify values (<F5>) thus analyzing the debt structure.  You should find the 
  4054.   process of recalling and saving your work pretty simple and convenient.
  4055.  
  4056.   12.9  Saving Your Work.
  4057.   Upon performing and orderly exit, the program will request you to save your 
  4058.  
  4059.  
  4060.                                                                      Page 69 
  4061.  
  4062.   work, i.e., if you have made any changes.  If you answer Y to save then the 
  4063.   program will ask for a file name if you haven't previously saved it or re-
  4064.   called it (but if you have, the filename will appear as the default). Then 
  4065.   it will ask you for a customer number which can be anything.  Finally, you 
  4066.   will be notified if the file is to be replaced or not.  If you choose to 
  4067.   replace it all your work will be saved under the chosen file name.  If not, 
  4068.   the changes won't be saved. Be careful when replacing or not replacing; you 
  4069.   wouldn't want to have worked for a long time and then inadvertently lose all 
  4070.   your changes! 
  4071.   
  4072.   12.10  The Edit Window.
  4073.   The edit window screen is shown below.  From a bottom-line menu press the 
  4074.   <F5> key to pop up this window.  From it you may modify parameters (shown 
  4075.   below) and further analyze the debtor's situation.  To remove the edit win-
  4076.   dow simply press <F5> again or <Esc>.  You'll find the data entry associ-
  4077.   ated with the edit window straightforward and unconfusing. 
  4078.  
  4079.          +-------------------------------------------------------------+
  4080.          |                       EDIT  WINDOW                          |
  4081.          |                         Edit Menu                           |
  4082.          |                                                             |
  4083.          |                1.  Modify an Account name                   |
  4084.          |                2.  Modify an Interest rate (APR)            |
  4085.          |                3.  Modify a Beginning balance               |
  4086.          |                4.  Modify a Payment amount                  |
  4087.          |                5.  Modify starting Month/year               |
  4088.          |                                                             |
  4089.          |                Enter your choice:                           |
  4090.          |                                                             |
  4091.          +-------------------------------------------------------------+
  4092.  
  4093.   12.11  Reports.
  4094.   There are two quality and informative reports available, the full report and 
  4095.   the payoff-date report.  Before printing a report you'll be requested for a 
  4096.   title line which will show up on your report heading.  This title not only 
  4097.   makes your report look a more professional but helps you label it for which 
  4098.   client or project it's for.  See the next two sections for detailed informa-
  4099.   tion on these reports. 
  4100.  
  4101.   12.12  A Sample of a Payoff-Date Report.
  4102.   Below is shown a sample of the payoff-date report type.  The account names 
  4103.   are listed down the left side, then major financial data, then the paid-off 
  4104.   month and year below the heading.  Grand totals are given, too. As an extra, 
  4105.   financial ratios are given.  These ratios help the interested persons under-
  4106.   stand the seriousness of the debt, e.g., the higher the first ratio the more 
  4107.   money was wasted on finance charges. The second ratio kind of indicates how 
  4108.   much over the top the debtor went. Notice that the payoff data exactly mat-
  4109.   ches that of the full report below.  The screen display is exactly the same 
  4110.   as the printed report.   Notice the title "For Mr. John Q. Debtor" in the 
  4111.   upper left-hand corner of the heading. 
  4112.  
  4113.   For Mr. John Q. Debtor                                 DEBT ANALYSIS REPORT
  4114.   06-30-1992                                                           Page 1
  4115.   ---------------------------------------------------------------------------
  4116.  
  4117.  
  4118.                                                                      Page 70 
  4119.  
  4120.                                                                                 
  4121.                               Payoff-Date Report                                
  4122.                                                                                 
  4123.                                Beg Bal      Fin Chg                            
  4124.     New World Visa, 100         400.00        17.70   Paid off AUGUST    1992  
  4125.     Massasoit M/C               450.00        41.74   Paid off JANUARY   1993  
  4126.     Templeton Visa              675.00        90.77   Paid off APRIL     1993  
  4127.                            -----------   ----------                            
  4128.                   Totals      1,525.00       150.21                            
  4129.                                 150.21
  4130.                            -----------
  4131.     Grand Total Paid Out      1,675.21                                       
  4132.                                                                                 
  4133.     All accounts to be paid off on or by APRIL, 1993                            
  4134.                                                                                 
  4135.     The ratio of Total Finance Charges paid to Principal borrowed is 9.8%       
  4136.                                                                                 
  4137.     The ratio of the Total Paid back (Principal + Fin. Chgs.) to Principal      
  4138.     borrowed is 109.8%                                                          
  4139.  
  4140.   12.13  A Sample of a Full Report.
  4141.   Below is shown a sample of the full report type.  The account names are 
  4142.   listed up-down-up-down across the top right below the heading and then each 
  4143.   month's data is printed in a columnar fashion below the account names.  
  4144.   Notice that the payoff data matches exactly that of the payoff-date report 
  4145.   above.  The heading appears on each page.  The screen display is very simi-
  4146.   lar to the printed report. 
  4147.                                                                                 
  4148.   For Mr. John Q. Debtor                                 DEBT ANALYSIS REPORT
  4149.   06-30-1992                                                           Page 1
  4150.   ---------------------------------------------------------------------------
  4151.        New World Visa, 100          Templeton Visa  
  4152.                          Massasoit M/C              
  4153.        MARCH 1992                                   
  4154.        Beg Bal      400.00      450.00      675.00  
  4155.        Fin Chg        5.30        6.83       12.32  
  4156.        Payment       75.00       45.00       58.00  
  4157.        End Bal      330.30      411.83      629.32  
  4158.                                                     
  4159.        APRIL 1992                                   
  4160.        Beg Bal      330.30      411.83      629.32  
  4161.        Fin Chg        4.38        6.25       11.49  
  4162.        Payment       75.00       45.00       58.00  
  4163.        End Bal      259.68      373.07      582.80  
  4164.                                                     
  4165.        MAY 1992                                     
  4166.        Beg Bal      259.68      373.07      582.80  
  4167.        Fin Chg        3.44        5.66       10.64  
  4168.        Payment       75.00       45.00       58.00  
  4169.        End Bal      188.12      333.73      535.44  
  4170.                                                     
  4171.        JUNE 1992                                    
  4172.        Beg Bal      188.12      333.73      535.44  
  4173.        Fin Chg        2.49        5.06        9.77  
  4174.  
  4175.  
  4176.                                                                      Page 71 
  4177.  
  4178.        Payment       75.00       45.00       58.00  
  4179.        End Bal      115.61      293.79      487.21  
  4180.                                                     
  4181.        JULY 1992                                    
  4182.        Beg Bal      115.61      293.79      487.21  
  4183.        Fin Chg        1.53        4.46        8.89  
  4184.        Payment       75.00       45.00       58.00  
  4185.        End Bal       42.14      253.25      438.10  
  4186.                                                     
  4187.        AUGUST 1992                                  
  4188.        Beg Bal       42.14      253.25      438.10  
  4189.        Fin Chg        0.56        3.84        8.00  
  4190.        Payment       42.70       45.00       58.00  
  4191.        End Bal   Paid  .00      212.09      388.10  
  4192.                                                     
  4193.        SEPTEMBER 1992                               
  4194.        Beg Bal                  212.09      388.10  
  4195.        Fin Chg                    3.22        7.08  
  4196.        Payment                   45.00       58.00  
  4197.        End Bal                  170.30      337.18  
  4198.                                                     
  4199.        OCTOBER 1992                                 
  4200.        Beg Bal                  170.30      337.18  
  4201.        Fin Chg                    2.58        6.15  
  4202.        Payment                   45.00       58.00  
  4203.        End Bal                  127.89      285.34  
  4204.                                                     
  4205.        NOVEMBER 1992                                
  4206.        Beg Bal                  127.89      285.34  
  4207.        Fin Chg                    1.94        5.21  
  4208.        Payment                   45.00       58.00  
  4209.        End Bal                   84.83      232.54  
  4210.                                                     
  4211.        DECEMBER 1992                                
  4212.        Beg Bal                   84.83      232.54  
  4213.        Fin Chg                    1.29        4.24  
  4214.        Payment                   45.00       58.00  
  4215.        End Bal                   41.11      178.79  
  4216.                                                     
  4217.        JANUARY 1993                                 
  4218.        Beg Bal                   41.11      178.79  
  4219.        Fin Chg                    0.62        3.26  
  4220.        Payment                   41.74       58.00  
  4221.        End Bal               Paid  .00      124.05  
  4222.                                                     
  4223.        FEBRUARY 1993                                
  4224.        Beg Bal                              124.05  
  4225.        Fin Chg                                2.26  
  4226.        Payment                               58.00  
  4227.        End Bal                               68.31  
  4228.                                                     
  4229.        MARCH 1993                                   
  4230.        Beg Bal                               68.31  
  4231.        Fin Chg                                1.25  
  4232.  
  4233.  
  4234.                                                                      Page 72 
  4235.  
  4236.        Payment                               58.00  
  4237.        End Bal                               11.56  
  4238.                                                     
  4239.        APRIL 1993                                   
  4240.        Beg Bal                               11.56  
  4241.        Fin Chg                                0.21  
  4242.        Payment                               11.77  
  4243.        End Bal                           Paid  .00  
  4244.  
  4245.  
  4246.               Chapter 13  -  Profit Share Calculation Program
  4247.  
  4248.                     TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  4249.  
  4250.    13.1    What is the PROFIT SHARE Program, and What Does it Do?
  4251.    13.2    Features.
  4252.    13.3    Files Included With This Release.
  4253.    13.4    Intended Audience for the Profit Share Program. 
  4254.    13.5    The Sample and Real Data Bases.
  4255.    13.6    The Main Menu.
  4256.    13.7    The Employee List Maintenance Menu.
  4257.    13.8    Adding New Data Records.
  4258.    13.9    Adding or Changing the Company Contribution.
  4259.    13.10   Calculating the Actual Profit Share.
  4260.    13.11   The Report Generator.
  4261.    13.12   The Backup Utility.
  4262.    13.13   Administrating Your Data Files.
  4263.    13.14   Exiting the Program. 
  4264.  
  4265.   13.1   What is the PROFIT SHARE Program, and What Does it Do?
  4266.   The PROFIT SHARE program, using a small employee data base and an initial 
  4267.   amount called the company contribution, quickly calculates the share of 
  4268.   profit of each employee based on a weighted average of five employee fields: 
  4269.   salary, time with company (based on anniversary date), hours worked during 
  4270.   the profit-sharing year, an arbitrary factor (from 1 to 5 which may be used 
  4271.   as a "seniority" factor), and the participation flag ("YES" or "NO") which 
  4272.   states whether or not this employee participates in this profit-sharing 
  4273.   program.  The calculation takes only a second or two which may save weeks or 
  4274.   months of hand-calculation work. 
  4275.   
  4276.   13.2   Features.  The program offers you the following features:
  4277.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  4278.         o   Fast point-and-shoot menus
  4279.         o   Fancy reports to screen or printer
  4280.         o   Super fast calculation of individual profit shares
  4281.         o   Pause or quit during report output
  4282.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  4283.             training to use this program
  4284.         o   Escape or quit at any time
  4285.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  4286.             problems
  4287.         o   Fast loading
  4288.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  4289.         o   Fast execution
  4290.  
  4291.  
  4292.                                                                      Page 73 
  4293.  
  4294.         o   Continuous dedicated support by the author
  4295.         o   Excellent documentation
  4296.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  4297.             sense of accomplishment
  4298.         o   Information is where you need it.
  4299.   
  4300.   13.3   Files Included With This Release.
  4301.  
  4302.             PROFIT.COM       The computer program itself
  4303.             PROFITSH.DAT     The real (live) data file (initially empty)
  4304.             PSSAMPLE.DAT     The sample (practice) data file (30 records)
  4305.  
  4306.   13.4   Intended Audience for the PROFIT SHARE Program.   
  4307.   The PROFIT share program was created for the small or medium-sized firm
  4308.   which needs a way to easily calculate each employee's share of the profit
  4309.   given the company's contribution and some information about each employee.
  4310.  
  4311.   13.5   The Sample and Real Data Bases.
  4312.   There are two data bases that come with your PROFIT program.  One is the 
  4313.   "live" or real data base (PROFIT.DAT); the other is a sample or practice 
  4314.   data base (PSSAMPLE.DAT) with which you may experiment with all the features 
  4315.   of the program.  Upon program start, you are asked which data base you want 
  4316.   to work with.
  4317.   
  4318.                  DO YOU WANT TO USE THE SAMPLE DATA BASE,
  4319.     
  4320.                  OR THE LIVE ONE? (S/L) >
  4321.   
  4322.   Be careful not to "practice" with the real data.  See section 13.13 below. 
  4323.  
  4324.   13.6   The Main Menu.  Shown below is the point-and-shoot main menu.  Just
  4325.   move your cursor using the arrow keys to highlight the desired choice and 
  4326.   press <ENTER>.
  4327.   
  4328.                    PROFIT  SHARE  PROGRAM  MAIN  MENU  
  4329.                                                                
  4330.                      1.  Employee List Maintenance (& Calc)    
  4331.                      2.  Set Company P-S Contribution          
  4332.                      3.  Reports Generator                     
  4333.                      4.  Backup Data                           
  4334.                      5.  Exit To DOS                           
  4335.   
  4336.   13.7   The Employee List Maintenance Menu.
  4337.   Shown below is the employee list maintenance menu.  Notice selection #5, the 
  4338.   "recalculate" selection.  Choose #5 to recalculate and balance the finances. 
  4339.   If the company contribution os zero, the recalculate choice won't recalcu- 
  4340.   late. 
  4341.  
  4342.                      EMPLOYEE LIST MAINTENANCE MENU
  4343.                                                              
  4344.                     1.  Look at an Employee               
  4345.                     2.  Add an Employee                   
  4346.                     3.  Make a Change to an Employee      
  4347.                     4.  Remove an Employee Permanently    
  4348.  
  4349.  
  4350.                                                                      Page 74 
  4351.  
  4352.                     5.  Recalculate the Profit Share      
  4353.                     6.  Reports Generator                     
  4354.                     7.  Exit this menu to main menu       
  4355.                                                              
  4356.   13.8   Adding New Data Records.
  4357.   To add new employee data, choose #2 from the list employee maintenance menu. 
  4358.   Shown below is a sample session.  If you want the employee to partake of a 
  4359.   profit share, then type in "Y" (or y) in the participant field.  If you want 
  4360.   to disqualify this employee (maybe he or she doesn't want to be included, or 
  4361.   can't be included in profit sharing) then type in "N" (or n).  Also, HOURS 
  4362.   can stand for hours worked per profit-sharing season (calendar or fiscal 
  4363.   year, or whatever).  The data base holds a maximum of 500 entries, as of 
  4364.   this version.
  4365.  
  4366.                         ADDING  A  DATA  RECORD
  4367.  
  4368.  
  4369.           EMPLOYEE ID# (100-200):  109           PARTICIPANT (Y/N):  YES
  4370.  
  4371.                SOCIAL SECURITY #:  332-36-9911
  4372.                       DEPARTMENT:  HEALTH ED.
  4373.  
  4374.                        LAST NAME:  BINDER
  4375.  
  4376.                       FIRST NAME:  MARCIA W.
  4377.  
  4378.                       START DATE:  02-10-83
  4379.                     FACTOR (1-5):  1
  4380.                            HOURS:  2,001.00
  4381.                    ANNUAL SALARY:  26,500.00
  4382.  
  4383.                     PROFIT SHARE:  736.66
  4384.  
  4385.   13.9   Adding or Changing the Company Contribution.
  4386.   To create or change you company contribution amount, choose #2 from the main 
  4387.   menu (see section 11).  The company contribution is the amount of money that 
  4388.   the company is willing to divide among all participants in the profit-shar- 
  4389.   ing program.  The maximum amount is $10 Million.  An example is shown below. 
  4390.  
  4391.                ENTER  COMPANY  PROFIT  SHARING  CONTRIBUTION
  4392.  
  4393.                Company Contribution > 7,500.00
  4394.                                       
  4395.                   Contribution Date > 12-32-87
  4396.   
  4397.   --------------------------------------------------------------------------
  4398.              Press S to save data, any other key for no-save
  4399.  
  4400.  
  4401.   13.10   Calculating the Actual Profit Share.
  4402.   After you make any employee changes, or if you should change the company 
  4403.   contribution amount, you must recalculate the shares.  Choose #5 from the 
  4404.   employee list maintenance menu.  This massive calculation takes only a 
  4405.   second or so for the computer, where, by hand, it could take weeks or 
  4406.  
  4407.  
  4408.                                                                      Page 75 
  4409.  
  4410.   months.
  4411.  
  4412.   13.11   The Report Generator.
  4413.   The report generator menu is presented to you after choosing #3 from the 
  4414.   main menu.  The six types of sorted reports are shown below.
  4415.  
  4416.                        REPORT  GENERATION  MENU
  4417.  
  4418.                     1.  Print SHARE-LIST by ID#
  4419.                     2.  Print SHARE-LIST by LAST NAME
  4420.                     3.  Print SHARE-LIST by START DATE
  4421.                     4.  Print SHARE-LIST by SALARY
  4422.                     5.  Print SHARE-LIST by PROFIT SHARE
  4423.                     6.  Print SHARE-LIST by SOCIAL SEC.#
  4424.                     7.  Exit this menu
  4425.  
  4426.  
  4427.                        Your Choice (E=exit) >
  4428.   
  4429.   13.12   The Backup Utility.
  4430.   For your convenience, a data backup utility has been included in the PROFIT
  4431.   program.  Choose #4 from the main menu to run it.  The live data base
  4432.   (PROFIT.DAT) is the one that gets backed up.  You may choose which diskette 
  4433.   drive to use.  See below for a sample session.
  4434.  
  4435.                           DATA BACKUP UTILITY
  4436.  
  4437.  
  4438.              BACKUP DATA TO WHICH DISKETTE DRIVE?  (A, B): A
  4439.  
  4440.              COPYING DATA FILE TO DISKETTE DRIVE A
  4441.  
  4442.              PLEASE WAIT A MOMENT....
  4443.  
  4444.              BACKUP FINISHED!
  4445.  
  4446.   13.13   Administrating Your Data Files.
  4447.   As previously mentioned, you have two data base files: a sample (PSSAMPLE 
  4448.   .DAT) and a live one (PROFIT.DAT).  You should back up your live data base 
  4449.   as often as any changes are made.  The backup utility (see section 17) backs 
  4450.   up the live data base only.  Make your backup and label it with the profit-
  4451.   share year and date.  It wouldn't hurt to make two backups.  Get some hard 
  4452.   copies of all reports, which will be used for reference, and store them 
  4453.   safely.  Then for the next profit-sharing season just modify the employee 
  4454.   fields that have changed, e.g., salary, rank, and then add and delete 
  4455.   employee entries accordingly. 
  4456.  
  4457.   13.14   Exiting the Program. 
  4458.   Pressing <ESCAPE> and sometimes E or e will either back you out of that par- 
  4459.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the program, depending 
  4460.   on the context you are within. 
  4461.  
  4462.  
  4463.                    Chapter 14  -  Retire With Mutual Funds
  4464.  
  4465.  
  4466.                                                                      Page 76 
  4467.  
  4468.  
  4469.                      TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  4470.  
  4471.    14.1   What is the Retire With Mutual Funds Utility (RMF), and What's it Do?
  4472.    14.2   Features.
  4473.    14.3   Future Enhancements.
  4474.    14.4   Exiting the Program. 
  4475.    14.5   Printing to Screen, Printer, or File.
  4476.    14.6   A Complete Example.
  4477.    14.7   The Example's Output File (Printout to a File).
  4478.  
  4479.   14.1   What is the Retire With Mutual Funds Utility (RMF), and What's it Do? 
  4480.   Suppose you have an extra $250 per month to either pay against the principal 
  4481.   of your home mortgage or to invest in mutual funds towards your retirement. 
  4482.   What should you do?  The Retire With Mutual Funds financial utility will un-
  4483.   doubtedly answer your question once and for all.  The program will accept up 
  4484.   to 50 mortgages (or loans) and 50 mutual funds (or savings accounts).  See 
  4485.   the complete example in section 14.6 below.  But, basically, a person may 
  4486.   have loans and savings accounts moving along contemporaneously, and this 
  4487.   program will monitor the financials of such for each month, or for each 
  4488.   year.  An annuity range-and-spread (see the "Payments" utility) will be 
  4489.   added in future version. 
  4490.   
  4491.   14.2   Features.
  4492.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  4493.         o   Meaningful reports to screen, printer, or file
  4494.         o   Pause or quit during report output
  4495.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  4496.             training to use this program
  4497.         o   Escape or quit at any time
  4498.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  4499.             financial-planning problems
  4500.         o   Fast loading, fast execution
  4501.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  4502.         o   Continuous dedicated support by the author
  4503.         o   Excellent documentation
  4504.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  4505.             sense of accomplishment
  4506.         o   Information is where you need it.
  4507.  
  4508.   14.3   Future Enhancements.
  4509.   An annuity range-and-spread (see the "Payments" utility) will be added in 
  4510.   future version.  So, after the calculation, if there is a positive amount in 
  4511.   the "Equity" column, the user will be able to press a key and get a monthly 
  4512.   withdrawal amount for a range of interest rates and a range of term in 
  4513.   years. 
  4514.  
  4515.   14.4   Exiting the Program. 
  4516.   Pressing the <Esc> key will bring you back to the previous question.  Press-
  4517.   ing <F10> will quit fast.
  4518.  
  4519.   14.5   Printing to Screen, Printer, or File.
  4520.   The program allows you to send your output to one of three places, screen,
  4521.   printer, or file.  The output-to-file file created is pure text, and for the 
  4522.  
  4523.  
  4524.                                                                      Page 77 
  4525.  
  4526.   example shown in section 14.6 this exact file is shown in section 14.7.
  4527.  
  4528.   14.6   A Complete Example.
  4529.   The Retire With Mutual Funds program flow, so to speak, is shown below.  
  4530.   First, it starts out with the number of years in your retirement plan.
  4531.   
  4532.          Entering Number of Years:
  4533.  
  4534.          Enter number of years in your retirement plan (1-70) >4
  4535.  
  4536.   
  4537.   Next, it requests the number of loans and the number of savings accounts.
  4538.  
  4539.  
  4540.          Entering Number of Items:
  4541.  
  4542.          Enter number of mortgages/loans being paid (0-9) >2
  4543.  
  4544.          Enter number of mutual funds/savings accts considered (0-9) 2
  4545.  
  4546.   
  4547.   Then, each financial info for each individual item is entered, loans first, 
  4548.   the savings accounts.
  4549.  
  4550.  
  4551.          Individual Mortgage/Loan Information:
  4552.  
  4553.  
  4554.                                     Mortgage/Loan #: 1
  4555.          Enter total remaining principal to pay off >2000
  4556.                 Enter annual mortgage interest rate >13.5
  4557.              Enter nominal monthly mortgage payment >65.00
  4558.  
  4559.   
  4560.                                     Mortgage/Loan #: 2
  4561.          Enter total remaining principal to pay off >4000.00
  4562.                 Enter annual mortgage interest rate >8.5
  4563.              Enter nominal monthly mortgage payment >275.00
  4564.  
  4565.  
  4566.       Individual Mutual Fund/Savings Account Information:
  4567.  
  4568.  
  4569.                                        MF/Savings #: 2
  4570.                 Enter mutual fund beginning balance >5000.00
  4571.              Enter annual mutual fund interest rate >10
  4572.           Enter nominal monthly mutual fund payment >100
  4573.   
  4574.  
  4575.                                        MF/Savings #: 2
  4576.                 Enter mutual fund beginning balance >5000.00
  4577.              Enter annual mutual fund interest rate >10
  4578.           Enter nominal monthly mutual fund payment >100
  4579.  
  4580.  
  4581.  
  4582.                                                                      Page 78 
  4583.  
  4584.   
  4585.   Then the program asks you how much detail you want to see.  You can see 
  4586.   monthly summaries or just yearly summaries.
  4587.  
  4588.   
  4589.          For finer detail, do you wish to show each month?  (Y/N): y
  4590.   
  4591.  
  4592.   Then, where do you want you output to be disposed?
  4593.  
  4594.  
  4595.                             S=screen,  P=printer,  F=file
  4596.   
  4597.   
  4598.   Finally, you are asked to put in a title for this set of finances so that it 
  4599.   won't get confused with another.
  4600.  
  4601.  
  4602.      Title? >For Mr. & Mrs. Planner
  4603.  
  4604.  
  4605.   14.7   The Example's Output File (Printout to a File).
  4606.   The exact output-to-file for example 14.6 is shown below.  Notice the end-
  4607.   ing amounts section at the end.
  4608.  
  4609.       Retire With MUTUAL FUNDS ANALYSIS
  4610.       For Mr. & Mrs. Planner             03-04-1993                 Page 1 
  4611.  
  4612.  
  4613.       Start Amounts:
  4614.              Mortgages/Loans        Funds/Savings         Total Equity
  4615.                     6,000.00             8,500.00             2,500.00
  4616.  
  4617.       Balances:
  4618.       Year Mo
  4619.          1   1      5,710.83             8,820.83             3,110.00
  4620.          1   2      5,419.44             9,144.34             3,724.90
  4621.          1   3      5,125.81             9,470.54             4,344.74
  4622.          1   4      4,829.91             9,799.46             4,969.55
  4623.          1   5      4,531.73            10,131.13             5,599.39
  4624.          1   6      4,231.26            10,465.55             6,234.29
  4625.          1   7      3,928.47            10,802.77             6,874.29
  4626.          1   8      3,623.35            11,142.79             7,519.44
  4627.          1   9      3,315.88            11,485.65             8,169.77
  4628.          1  10      3,006.03            11,831.36             8,825.33
  4629.          1  11      2,693.79            12,179.95             9,486.16
  4630.          1  12      2,379.15            12,531.45            10,152.31
  4631.          2   1      2,062.07            12,885.88            10,823.81
  4632.          2   2      1,742.55            13,243.26            11,500.72
  4633.          2   3      1,420.55            13,603.62            12,183.07
  4634.          2   4      1,259.50            13,966.99            12,707.49
  4635.          2   5      1,208.67            14,333.38            13,124.71
  4636.          2   6      1,157.27            14,702.82            13,545.56
  4637.          2   7      1,105.29            15,075.35            13,970.06
  4638.  
  4639.  
  4640.                                                                      Page 79 
  4641.  
  4642.          2   8      1,052.72            15,450.98            14,398.26
  4643.          2   9        999.56            15,829.73            14,830.17
  4644.          2  10        945.81            16,211.65            15,265.84
  4645.          2  11        891.45            16,596.75            15,705.30
  4646.          2  12        836.48            16,985.05            16,148.57
  4647.          3   1        780.89            17,376.59            16,595.71
  4648.          3   2        724.67            17,771.40            17,046.73
  4649.          3   3        667.83            18,169.49            17,501.67
  4650.          3   4        610.34            18,570.91            17,960.57
  4651.          3   5        552.20            18,975.66            18,423.46
  4652.          3   6        493.42            19,383.79            18,890.38
  4653.          3   7        433.97            19,795.33            19,361.36
  4654.          3   8        373.85            20,210.29            19,836.44
  4655.          3   9        313.06            20,628.71            20,315.65
  4656.          3  10        251.58            21,050.61            20,799.03
  4657.          3  11        189.41            21,476.03            21,286.63
  4658.          3  12        126.54            21,905.00            21,778.46
  4659.          4   1         62.96            22,337.54            22,274.58
  4660.          4   2                          22,773.69            22,773.69
  4661.          4   3                          23,213.47            23,213.47
  4662.          4   4                          23,656.92            23,656.92
  4663.          4   5                          24,104.06            24,104.06
  4664.          4   6                          24,554.92            24,554.92
  4665.          4   7                          25,009.55            25,009.55
  4666.          4   8                          25,467.96            25,467.96
  4667.          4   9                          25,930.19            25,930.19
  4668.          4  10                          26,396.28            26,396.28
  4669.          4  11                          26,866.25            26,866.25
  4670.          4  12                          27,340.13            27,340.13
  4671.  
  4672.       Ending Amounts:
  4673.              Mortgages/Loans        Funds/Savings         Total Equity
  4674.                         0.00            27,340.13            27,340.13
  4675.  
  4676.  
  4677.                    Chapter 15  -  Fund Account Rate of Return
  4678.  
  4679.                      TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  4680.  
  4681.    15.1   What is the Fund Account Rate of Return Utility, and What's it Do?
  4682.    15.2   Features.
  4683.    15.3   Future Enhancements.
  4684.    15.4   Exiting the Program. 
  4685.    15.5   Printing to Screen, Printer, or File.
  4686.    15.6   A Complete Example.
  4687.    15.7   The Example's Output File (Printout to a File).
  4688.  
  4689.   15.1   What is the Fund Account Rate of Return Utility, and What's it Do? 
  4690.   A broker, fund accountant, or fund manager has clients who hold accounts 
  4691.   with him or her.  These clients make fund purchases (of shares of a mutual 
  4692.   fund, for example), redemptions (like withdrawals), receive growth on funds 
  4693.   and reinvest it, and may receive distributions (shareholders' dividends) 
  4694.   from certain companies which are part of the funds' group of investments.  
  4695.   The fund accountant wishes to calculate the annualized rate of return over a 
  4696.  
  4697.  
  4698.                                                                      Page 80 
  4699.  
  4700.   year or maybe over several months.  The Fund Account Rate of Return program 
  4701.   will calculate this rate of return.   This rate of return is just that, a 
  4702.   simple rate of return (all transactions in the fund took place in the 
  4703.   past!); it's not really the internal rate of return (IRR), as some may call 
  4704.   it, because IRR is a calculation based on a series of future payments or 
  4705.   amounts of money (like savings).  The discount rate, where these payments 
  4706.   make the net present value (NPV) calculation zero, is called the IRR.  In a 
  4707.   future version of Pelton's Financial Utilities I plan to have an IRR calcu-
  4708.   lation program.  This financial utility is very useful. 
  4709.  
  4710.   15.2   Features.
  4711.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  4712.         o   Meaningful reports to screen, printer, or file
  4713.         o   Pause or quit during report output
  4714.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  4715.             training to use this program
  4716.         o   Escape or quit at any time
  4717.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  4718.             financial-planning problems esp. for brokers and account managers.
  4719.         o   Fast loading, fast execution
  4720.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  4721.         o   Continuous dedicated support by the author
  4722.         o   Excellent documentation
  4723.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  4724.             sense of accomplishment
  4725.         o   Information is where you need it.
  4726.  
  4727.   15.3   Future Enhancements.
  4728.   In a subsequent version, the purchases (think of deposits) will be accounted 
  4729.   for more according to time (by months or exact date) because these purchases 
  4730.   should not be considered over a whole year or over a whole period as one 
  4731.   lump sum.  A purchase, for example, may be made near the end of the period 
  4732.   under consideration and therefore will affect the profit of the account for 
  4733.   less than a year or a whole period. 
  4734.  
  4735.   15.4   Exiting the Program. 
  4736.   Pressing the <Esc> key will bring you back to the previous question.  Press-
  4737.   ing <F10> will quit fast.
  4738.  
  4739.   15.5   Printing to Screen, Printer, or File.
  4740.   The program allows you to send your output to one of three places, screen,
  4741.   printer, or file.  The output-to-file file created is pure text, and for the 
  4742.   example shown in section 15.6 this exact file is shown in section 15.7.
  4743.  
  4744.   15.6   A Complete Example.
  4745.   The Fund Account Rate of Return program flow, so to speak, is shown below.  
  4746.   The user entered the amounts to the right of the > symbol.  Notice that the 
  4747.   first request is for a title in order to avoid confusion.  The rest of the 
  4748.   requests are self-explanatory.
  4749.  
  4750.  
  4751.     FUND ACCOUNT RATE OF RETURN
  4752.  
  4753.     Press E to Exit at any query
  4754.  
  4755.  
  4756.                                                                      Page 81 
  4757.  
  4758.     Enter session TITLE >Sample Session
  4759.  
  4760.       Enter INITIAL account balance (or initial investment) >4000
  4761.  
  4762.       Enter total PURCHASES of shares made during period >1000
  4763.  
  4764.     Money is WITHDRAWN after redemption of part of a fund
  4765.       Enter total amount of redemptions during period >1250
  4766.  
  4767.     DISTRIBUTIONS are RECEIVED sometimes instead of being reinvested
  4768.       Enter total amount of distributions received >75
  4769.  
  4770.       Enter CURRENT VALUE of account at end of period >6675
  4771.  
  4772.       Enter number of MONTHS (period) account was HELD >9
  4773.  
  4774.     Percent Profit   =   19.51%
  4775.         Annualized   =   15.63%
  4776.  
  4777.    ---------------------------------------------------------------------------
  4778.     Press C to continue, P print to printer, F print to file, <F10> to quit:
  4779.  
  4780.   
  4781.   
  4782.   The last request allows direction of the output file to the printer or to a 
  4783.   text file that may be imported into a word processor.
  4784.  
  4785.   15.7   The Example's Output File (Printout to a File).
  4786.   The exact output-to-file for example 15.6 is shown below.  Notice the per-
  4787.   centages at the end.
  4788.  
  4789.  
  4790.     MUTUAL FUND ACCOUNT RATE OF RETURN                     03-10-1993
  4791.                                                              13:42:13
  4792.   
  4793.     TITLE:  Sample Session
  4794.  
  4795.  
  4796.    INITIAL account balance (or initial investment) >    4,000.00
  4797.  
  4798.       Total PURCHASES of shares made during period >    1,000.00
  4799.  
  4800.          Total amount of REDEMPTIONS during period >    1,250.00
  4801.  
  4802.             Total amount of DISTRIBUTIONS received >       75.00
  4803.  
  4804.          CURRENT VALUE of account at end of period >    6,675.00
  4805.  
  4806.         Number of MONTHS (period) account was HELD >           9
  4807.  
  4808.  
  4809.                               Total percent profit >       19.51%
  4810.  
  4811.                          Annualized percent profit >       14.63%
  4812.  
  4813.  
  4814.                                                                      Page 82 
  4815.  
  4816.  
  4817.  
  4818.            Chapter 16  -  Regular Mortgage vs. Mortgage with Points
  4819.  
  4820.                      TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  4821.  
  4822.    16.1   What is the Regular Mortgage vs. Mortgage with Points Program and
  4823.           What Does it Do?
  4824.    16.2   Features.
  4825.    16.4   Exiting the Program. 
  4826.    16.5   Running the Program, Inputting the Data.
  4827.    16.6   Printing to Printer, or File.
  4828.    16.7   Example #1.
  4829.  
  4830.   16.1    What is the Regular Mortgage vs. Mortgage with Points Program and
  4831.   What Does it Do?  This program presents a comparison of a regular mortgage
  4832.   loan (level payments) to the same loan with points and closing costs
  4833.   presumably at a different annual interest rate.  With this program you can
  4834.   answer the question of whether or not you should spend the extra money for
  4835.   points and closing costs up front in order to save money (via less interest)
  4836.   in the long run (over the term).  See the example in section 16.7.  This is
  4837.   a much needed program for anybody getting a mortgage loan or refinancing.
  4838.  
  4839.   16.2   Features.
  4840.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  4841.         o   Meaningful reports on screen or to printer or file
  4842.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  4843.             training to use this program
  4844.         o   Escape or quit at any time
  4845.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  4846.             financial-planning problems esp. for brokers and account managers.
  4847.         o   Fast loading, fast execution
  4848.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  4849.         o   Continuous dedicated support by the author
  4850.         o   Excellent documentation
  4851.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  4852.             sense of accomplishment
  4853.         o   Information is where you need it.
  4854.  
  4855.   16.3   Exiting the Program. 
  4856.   Pressing the <Esc> or <F10> key during data entry will exit the program.
  4857.   Pressing Q at the 25th-line menu will also exit the program.
  4858.  
  4859.   16.6   Printing to Printer, or File.
  4860.   The program allows you to send your output to one of two places, printer 
  4861.   or file.  The output-to-file file created (POI.PRN) is pure text.  For
  4862.   the example shown in section 16.7 the exact output file is shown.  
  4863.  
  4864.   16.7   Example #1.
  4865.   A person wishes to get a mortgage loan.  The selling price for the parcel is 
  4866.   $90,000, and the person has a $5,000 down payment ready.  A regular 15-year 
  4867.   mortgage loan is available at 7.50% per annum (the bank pays the closing 
  4868.   costs).  Another loan is available at a reduced rate of 6.75% for 15 years 
  4869.   but requires 2.0 points up front with closing costs estimated to be $2,500.  
  4870.  
  4871.  
  4872.                                                                      Page 83 
  4873.  
  4874.   Which loan should the person sign up for?  Run the program and enter the 
  4875.   appropriate values for selling price, down payment, rate, term, points, and 
  4876.   closing costs.  Then calculate.  You'll get a screen like this: 
  4877.   
  4878.  
  4879.    Regular Mortgage vs. Mortgage with Points and Closing Costs    05-20-1994
  4880.  
  4881.  
  4882.              REGULAR MORTGAGE                  WITH POINTS AND CLOSING COSTS
  4883.  
  4884.  
  4885.           Selling price >     90,000.00         Selling price >     90,000.00
  4886.                                                        Points >           2.0
  4887.                                                        Amount >      1,800.00
  4888.                                                 Closing costs >      2,500.00
  4889.            Down payment >      5,000.00          Down payment >      5,000.00
  4890.  
  4891.  
  4892.      Principal borrowed >     85,000.00    Principal borrowed >     89,300.00
  4893.    Annual interest rate >          7.50  Annual interest rate >          6.50
  4894.              Term (yrs) >         15.00            Term (yrs) >         15.00
  4895.  
  4896.  
  4897.    Monthly pmt. (calc.) >        787.96  Monthly pmt. (calc.) >        777.90
  4898.  
  4899.  
  4900.     Monthly pmt. (used) >        787.96   Monthly pmt. (used) >        777.90
  4901.  
  4902.   
  4903.     PAID BACK OVER TERM:                 PAID BACK OVER TERM:
  4904.  
  4905.         Total principal >     85,000.00       Total principal >     89,300.00
  4906.          Total interest >     56,832.97        Total interest >     50,721.66
  4907.  
  4908.  
  4909.       i/p ratio =  66.9%                                     56.8%
  4910.  
  4911.         6,111.31 more interest here     This is a better loan (less interest)
  4912.  
  4913.  
  4914.            The regular mortgage loan (without the points and closing
  4915.            costs) results in the payment of more interest over the
  4916.            term shown.
  4917.  
  4918.   
  4919.   The payments used are the same as the calculated ones, respectively.  The 
  4920.   regular loan (on the left) results in higher interest paid over the term, 
  4921.   $6,111.31 more.  On first thought it seems that the loan with points and 
  4922.   closing costs would be better, but don't forget that you had to have $4,300 
  4923.   up front (points amount plus closing costs).  Next, consider the same two 
  4924.   loans except that the "points" loan has a 6.75% rate, which is more real-
  4925.   life-like: 
  4926.  
  4927.  
  4928.  
  4929.  
  4930.                                                                      Page 84 
  4931.  
  4932.    Regular Mortgage vs. Mortgage with Points and Closing Costs    05-20-1994
  4933.  
  4934.  
  4935.              REGULAR MORTGAGE                  WITH POINTS AND CLOSING COSTS
  4936.  
  4937.  
  4938.           Selling price >     90,000.00         Selling price >     90,000.00
  4939.                                                        Points >           2.0
  4940.                                                        Amount >      1,800.00
  4941.                                                 Closing costs >      2,500.00
  4942.            Down payment >      5,000.00          Down payment >      5,000.00
  4943.  
  4944.  
  4945.      Principal borrowed >     85,000.00    Principal borrowed >     89,300.00
  4946.    Annual interest rate >          7.50  Annual interest rate >          6.75
  4947.              Term (yrs) >         15.00            Term (yrs) >         15.00
  4948.  
  4949.  
  4950.    Monthly pmt. (calc.) >        787.96  Monthly pmt. (calc.) >        790.23
  4951.  
  4952.  
  4953.     Monthly pmt. (used) >        787.96   Monthly pmt. (used) >        790.23
  4954.  
  4955.  
  4956.  
  4957.     PAID BACK OVER TERM:                 PAID BACK OVER TERM:
  4958.  
  4959.         Total principal >     85,000.00       Total principal >     89,300.00
  4960.          Total interest >     56,832.97        Total interest >     52,939.59
  4961.  
  4962.  
  4963.       i/p ratio =  66.9%                                     59.3%
  4964.  
  4965.         3,893.38 more interest here     May be a better loan (less interest)
  4966.  
  4967.  
  4968.            The regular mortgage loan (without the points and closing
  4969.            costs) results in the payment of more interest over the
  4970.            term shown.
  4971.  
  4972.   
  4973.   Notice that this time the higher-interest side (left) costs only $3,893.38 
  4974.   more in interest than the "points" loan (right side). You'll save $3,893.38 
  4975.   in interest over the loan's life, but it will cost you $4,300 up front! So,
  4976.   is it worth it?  Probably not, because your money is more useful now than 
  4977.   later because of inflation.  One more time, consider this:
  4978.  
  4979.  
  4980.    Regular Mortgage vs. Mortgage with Points and Closing Costs    05-20-1994
  4981.  
  4982.  
  4983.              REGULAR MORTGAGE                  WITH POINTS AND CLOSING COSTS
  4984.  
  4985.  
  4986.  
  4987.  
  4988.                                                                      Page 85 
  4989.  
  4990.           Selling price >     90,000.00         Selling price >     90,000.00
  4991.                                                        Points >           2.0
  4992.                                                        Amount >      1,800.00
  4993.                                                 Closing costs >      2,500.00
  4994.            Down payment >      5,000.00          Down payment >      5,000.00
  4995.  
  4996.  
  4997.      Principal borrowed >     85,000.00    Principal borrowed >     89,300.00
  4998.    Annual interest rate >          7.50  Annual interest rate >          6.75
  4999.              Term (yrs) >         15.00            Term (yrs) >         15.00
  5000.  
  5001.  
  5002.    Monthly pmt. (calc.) >        787.96  Monthly pmt. (calc.) >        790.23
  5003.  
  5004.  
  5005.     Monthly pmt. (used) >        815.00   Monthly pmt. (used) >        790.23
  5006.  
  5007.  
  5008.  
  5009.     PAID BACK OVER TERM:                 PAID BACK OVER TERM:
  5010.  
  5011.         Total principal >     85,000.00       Total principal >     89,300.00
  5012.          Total interest >     53,014.40        Total interest >     52,939.59
  5013.  
  5014.  
  5015.       i/p ratio =  62.4%                                     59.3%
  5016.  
  5017.            74.82 more interest here     May be a better loan (less interest)
  5018.  
  5019.  
  5020.            The regular mortgage loan (without the points and closing
  5021.            costs) results in the payment of more interest over the
  5022.            term shown.
  5023.  
  5024.   
  5025.   Here, we ran the same problem for the third time, but this time we paid an 
  5026.   extra $27.00 against the principal on the regular (left side) loan on a 
  5027.   monthly basis.  Look at how much interest we saved by signing up for the 
  5028.   "points" loan:  $74.82!  But the "points" loan costs us $4,300 up front, 
  5029.   which money the bank gobbled up and said, "Thank You!  Thank You!"
  5030.  
  5031.  
  5032.  
  5033.                      Chapter 17  -  Lottery # Generator
  5034.  
  5035.                     TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  5036.  
  5037.    17.1   What is the Lottery # Generator, and what does it do?
  5038.    17.2   Features
  5039.    17.3   Exiting the program
  5040.    17.4   Answering the Questions
  5041.    17.5   The Lottery #'s
  5042.    17.6   Printing the Lottery #'s
  5043.   
  5044.  
  5045.  
  5046.                                                                      Page 86 
  5047.  
  5048.   17.1  What is the Lottery # Generator, and What Does it Do?
  5049.   The little utility is just a random number generator and it does not keep a 
  5050.   statistical history of numbers drawn throughout time.  There are four types 
  5051.   of games for which a set of random numbers may be generated.  See section 
  5052.   17.4 for the main screen to see the games.
  5053.   
  5054.   17.2   Features.
  5055.         o   Output to screen or printer
  5056.         o   Can generate numbers for four games
  5057.         o   User can escape or quit at any time
  5058.         o   Fast loading
  5059.         o   Fast execution
  5060.         o   Continuous dedicated support by the author
  5061.         o   Excellent documentation
  5062.   
  5063.   17.3   Exiting the Program. 
  5064.   To exit the program at any time just press E or <Esc> and you'll be 
  5065.   immediately brought back to the financial utilities menu.
  5066.  
  5067.   17.4   Answering the Questions.
  5068.   Below is shown the first screen and its four choices (games).  This screen 
  5069.   is self-explanatory.  Below, the user picked game A.
  5070.  
  5071.       A = Pick 6 numbers from range of 1 - 42  (MEGABUCKS)
  5072.       B = Pick 6 numbers from range of 1 - 49  (MASS MILLIONS)
  5073.       C = Pick 4 numbers from range of 1 - 10  (DAILY NUMBERS)
  5074.       D = Pick 5 numbers from range of 1 - 35  (MASS CASH)
  5075.  
  5076.    
  5077.       (A, B, C, D, E=Exit) >A
  5078.  
  5079.  
  5080.   The second query is as follows:   The program asks the user how many tickets 
  5081.   (sets of random numbers) to generate.  The user chose 5, below.  The output 
  5082.   is shown in the next section.
  5083.  
  5084.  
  5085.   How many tickets do you wish? (Up to 20, Press <Enter> for 1,  E=Exit) >5
  5086.   
  5087.  
  5088.   17.5   The Lottery #'s.
  5089.   Here are the five tickets produced and displayed on the computer's screen.
  5090.   They are sorted in ascending numerical order, so sometimes the numbers look 
  5091.   the same, maybe as being not really random.
  5092.  
  5093.  
  5094.                      15    20    21    28    32    38
  5095.  
  5096.                       1    10    27    39    40    41
  5097.  
  5098.                      15    19    23    28    33    35
  5099.  
  5100.                       9    25    27    30    31    34
  5101.  
  5102.  
  5103.  
  5104.                                                                      Page 87 
  5105.  
  5106.                       9    11    14    27    34    35
  5107.  
  5108.  
  5109.   17.6   Printing the Lottery #'s 
  5110.   As the last query the program asks for a printout.  If "no" is chosen (any 
  5111.   other key besides Y and E or <Esc>) the user is brought back to the main 
  5112.   program's screen (see sec. 17.4).  If the user taps E or <Esc> the program 
  5113.   quits.  Y prints the results.
  5114.  
  5115.       Want a printout? (Y=Yes, Any Other Key=No, E=Exit) >
  5116.   
  5117.   
  5118.   end of on-disk manual
  5119. 
  5120.